💬 Victoria's Secret (NYSE:VSCO) пытается возродить культовый бренд

Victoria's Secret (NYSE:VSCO) пытается возродить культовый бренд

Victoria's Secret & Co. (NYSE:VSCO), известный ритейлер нижнего белья, за последние годы претерпел значительные изменения в попытке возродить легендарный бренд. Возвращение культового показа мод компании после шестилетнего перерыва свидетельствует об этих переменах. Несмотря на сложные условия розничной торговли в Северной Америке, фирма продемонстрировала устойчивость благодаря эффективному управлению запасами и постепенному улучшению продаж и прибылей.

Нацеленность компании на расширение и трансформацию намекает на многообещающие перспективы роста, а акции торгуются со скидкой, но инвесторы, возможно, захотят дождаться дальнейшего подтверждения прогресса, прежде чем предпринимать какие-либо действия.

Victoria’s Secret лидирует на растущем рынке

Victoria’s Secret — ведущий специализированный ритейлер, предлагающий широкий ассортимент модных коллекций нижнего белья. Предприятие предлагает такие известные бренды, как Victoria’s Secret, Victoria’s Secret PINK и Adore Me, высокотехнологичный, ориентированный на цифровые технологии, инновационный бренд нижнего белья, обслуживающий женщин всех возрастов, размеров и бюджетов.

Ключевым аспектом бизнес-модели Victoria’s Secret и PINK является многотендерная программа лояльности, которая позволяет клиентам получать вознаграждение за каждую покупку и сокращать расходы. Новая программа действует уже год и насчитывает около 30 миллионов участников. Эти участники приносят примерно 80% еженедельных продаж в доход компании.

Рынок нижнего белья оценивается примерно в 95 миллиардов долларов и, как ожидается, к 2029 году вырастет до 142,4 миллиарда долларов, среднегодовой темп роста составит 8,49%. Бренды компании сохранили около 20% доли рынка.

Последние финансовые результаты и перспективы Victoria's Secret

Недавно компания объявила результаты за первый квартал 2024 года. Заявленная выручка в размере $1,36 млрд отражает снижение на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и соответствует ожиданиям. Скорректированная чистая прибыль и скорректированная операционная прибыль за первый квартал 2024 года составили $9 млн и $40 млн соответственно, что находится в верхней части расчетного диапазона. Прибыль на акцию (EPS) без учета GAAP составила $0,12, что совпало с ожиданиями аналитиков.

Руководство дало рекомендации ожидать снижения чистого объема продаж во втором квартале 2024 года до однозначного диапазона по сравнению с чистым объемом продаж во втором квартале 2023 года в размере 1,427 миллиарда долларов. Предполагаемая прибыль на акцию на второй квартал 2024 года также прогнозируется на уровне от 0,05 до 0,20 доллара на разводненную акцию по сравнению с консенсус-прогнозом в 0,08 доллара. Victoria's Secret прогнозирует, что на 2024 финансовый год чистый объем продаж составит около 6,0 миллиардов долларов, что соответствует консенсус-прогнозам. Тем не менее, это означает небольшое снижение, выражающееся однозначными цифрами, по сравнению с предыдущим 52-недельным финансовым годом. Ожидаемая скорректированная операционная прибыль на 2024 год прогнозируется на уровне от 250 до 275 миллионов долларов.

Какова целевая цена акций VSCO?

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожную или слегка оптимистичную позицию по акциям компании. Например, аналитик Дана Телси из Telsey Advisory недавно повысила целевую цену акций с 20 до 24 долларов, сохранив при этом рейтинг Market Performance. Она отметила, что компания уверенно начинает 24 финансовый год, хотя в ближайшем будущем ей по-прежнему придется столкнуться со сложными ситуациями на североамериканском рынке интимного белья.

Victoria’s Secret в целом получила рекомендацию «Умеренная продажа» на основании рекомендаций девяти аналитиков и целевых цен за последние три месяца. Средняя целевая цена акций VSCO составляет $18,89, что представляет собой потенциальный потенциал снижения на 5,47% от текущих уровней.

В последнее время акции имеют тенденцию к росту, поднявшись примерно на 6% за последние 90 дней. Акции торгуются в середине 52-недельного ценового диапазона от $13,62 до $30,80, хотя они кажутся недооцененными. Текущий коэффициент P/E, составляющий 15,52x, значительно ниже среднего показателя по отрасли розничной торговли одеждой, составляющего 24,91. Наконец, технические индикаторы, включая динамику цен, от нейтральных до негативных.

Краткое описание акций VSCO

Victoria's Secret находится на интересном этапе своего развития. Являясь ведущим игроком на быстрорастущем рынке нижнего белья, компания добилась значительных успехов в трансформации своей бизнес-модели и имиджа бренда, включая возобновление своего культового показа мод и запуск многотендерной программы лояльности. Однако сложный климат в розничной торговле продолжает влиять на финансовые показатели компании: компания прогнозирует небольшое снижение чистого объема продаж в 2024 финансовом году.

Хотя акции торгуются со скидкой, инвесторы, возможно, захотят подождать и внимательно следить за прогрессом компании и подтверждать признаки положительного роста выручки и прибыли, прежде чем принимать инвестиционное решение.