💬 Opera (NASDAQ:OPRA): недооцененные акции AI с доходностью более 5%

Opera (NASDAQ:OPRA): недооцененные акции AI с доходностью более 5%

Акции ИИ пользуются большим спросом, но многие из них высоко ценятся, и немногие из них выплачивают дивиденды. Enter Opera (NASDAQ:OPRA) — недооцененные акции AI, которые прибыльны, торгуются по заманчивой цене и имеют заманчивую форвардную дивидендную доходность в размере 5,1%.

Я оптимистично отношусь к Opera, учитывая рост ее пользователей и среднего дохода на пользователя (ARPU), успехи, которых она достигает в использовании технологий искусственного интеллекта для улучшения своих продуктов, ее привлекательную оценку и высокую дивидендную доходность в 5,1%, что делает это редкостью среди акций технологических компаний. Кроме того, аналитики полагают, что потенциал роста Opera составляет более 50%, что делает эти акции интересной сделкой в ​​сфере искусственного интеллекта.

Акции OPRA упали на 14,7% за последний год.

Что такое опера?

Основанная в 1995 году и базирующаяся в Осло, Норвегия, компания Opera является поставщиком веб-браузеров для компьютеров под управлением Windows, iOS и Linux, а также мобильных браузеров. Opera описывает себя как «ориентированную на пользователя и инновационную компанию-разработчика программного обеспечения, стремящуюся обеспечить наилучшие возможности просмотра Интернета на всех устройствах».

Как компания зарабатывает деньги? Opera генерирует 58% своих доходов за счет рекламы и 42% за счет поиска. Вы можете думать об Opera как о гораздо меньшем конкуренте Google от Alphabet (NASDAQ:GOOGL), но без сегмента «Другие ставки» присутствует более крупная компания.

Возможностей роста предостаточно

Opera намного меньше своих конкурентов, и по состоянию на май 2024 года на ее долю приходится лишь 2,5% мирового рынка веб-браузеров. Однако это также можно рассматривать как возможность, поскольку у Opera есть много возможностей для роста и попыток отобрать долю у более крупных конкуренты.

Несмотря на то, что нелегко конкурировать с крупными, хорошо обеспеченными ресурсами конкурентами, такими как Alphabet и Apple (NASDAQ:AAPL), Opera может выделиться и конкурировать с ними, внедряя инновации и предлагая дифференцированные функции, которых нет в других браузерах.

Например, Opera предлагает бесплатный VPN, защиту от отслеживания, встроенный блокировщик рекламы, защиту от майнинга криптовалют и интегрированные мессенджеры, чего нет в Chrome от Google. Opera также рекламирует тот факт, что она более дружелюбна к ОЗУ/ЦП, чем Chrome. Если сравнивать Opera и Safari от Apple, то Opera может похвастаться такими функциями, как бесплатный VPN, браузерный ИИ, встроенный блокировщик рекламы, встроенные криптокошельки, интегрированные мессенджеры и другими функциями, которых нет в Safari.

Opera также отличается тем, что обслуживает прибыльную нишевую аудиторию, например, через браузер Opera GX, который специально ориентирован на геймеров. Opera GX позволяет пользователям устанавливать ограничения на использование ЦП, ОЗУ и сети для оптимизации производительности, интегрировать Discord и Twitch непосредственно с боковой панели, а также использовать моды GX для полной настройки браузера и создания собственных сочетаний клавиш.

Браузер Opera GX имеет 30 миллионов пользователей и является самым прибыльным продуктом Opera с точки зрения ARPU. Opera считает, что у нее есть большой потенциал в этой нише, оценивая ее общий адресный рынок (TAM) в 500 миллионов пользователей по всему миру, что является достаточно консервативной оценкой, учитывая, что, по ее оценкам, во всем мире насчитывается 1,8 миллиарда компьютерных геймеров.

Кроме того, компания увеличивает свою базу пользователей и доходы. База его пользователей на западных рынках за последние четыре года выросла на 64%, с 31 миллиона до 51 миллиона, а ARPU за последние четыре года вырос на 248%. Кроме того, за тот же период количество пользователей Opera GX выросло на 1400% с двух миллионов до 30 миллионов.

У Opera также могут быть попутные регуляторные ветры. Закон ЕС о цифровых рынках (DMA) теперь требует, чтобы Apple и другие компании предоставляли пользователям выбор браузеров по умолчанию на мобильных устройствах, и Opera заявляет, что это привело к резкому увеличению числа ежедневных активных пользователей в ЕС.

Со-генеральный директор Сун Линь сказал: «Мы начинаем со скромной базы из-за ограничений предыдущей платформы, что заставляет нас полагать, что потенциал роста значителен». Лин добавил, что Opera «очень воодушевлена ​​этим развитием и увеличит наши инвестиции в iOS теперь, когда игровое поле стало более равным и потенциально могут открыться и другие ключевые регионы».

Достижения ИИ

Хотя Opera не получила такой же помпы, как многие другие акции ИИ, за последние недели она выпустила ряд интересных обновлений, связанных с ИИ. Aria, новый встроенный в браузер ИИ-помощник, сочетает в себе модель ChatGPT с актуальной информацией.

В конце мая компания объявила о планах сотрудничества с Google для интеграции функции Google Gemini AI в свой браузер Aria AI. Компания также объявила о планах по включению искусственного интеллекта в «возможности браузера на устройстве своего флагманского браузера Opera One и игрового браузера Opera GX». Хотя компании конкурируют в некоторых областях, похоже, что это взаимовыгодное соглашение для обеих сторон.

Заманчивая оценка OPRA

Несмотря на столь впечатляющие перспективы роста ИИ, Opera торгуется как стоимостная акция, всего в 16,6 раза превышающая консенсус-прогноз прибыли на 2024 год. В следующем году акции выглядят совершенно дешевыми: их стоимость всего в 13,3 раза превышает ожидаемую прибыль.

Для сравнения, акции Alphabet торгуются по разумной, но гораздо более высокой оценке прибыли, которая в 23,5 раза превышает оценку, а индекс S&P 500 (SPX) имеет среднее соотношение P/E 23,4. Между тем, индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологии, торгуется со значительно более высоким средним коэффициентом P/E — 30,9.

Дивиденды Opera делают ее редкостью среди акций технологических компаний

В то время как многим акциям AI-компаний еще далеко до прибыльности, не говоря уже о возврате капитала акционерам, Opera выплачивает щедрые дивиденды и в настоящее время приносит заманчивые 5,1%. Компания выплатила свои первые специальные дивиденды в январе 2023 года, а затем объявила регулярные полугодовые дивиденды в размере 0,80 доллара на акцию.

Доходность Opera более чем в шесть раз выше, чем у Nasdaq 100 (0,8%), что иллюстрирует, насколько замечательна дивидендная доходность OPRA по сравнению с ее аналогами из технологического сектора.

Opera также занимается обратным выкупом акций и с 2020 года выкупила 35,5 миллионов американских депозитарных акций, что составляет около 30% акций, находящихся в обращении на начало 2020 года.

По мнению аналитиков, акции OPRA стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, OPRA получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на двух рейтингах «покупать», «ноль удержаний» и «ноль продаж», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций OPRA в $23,50 предполагает потенциал роста на 53,3% по сравнению с текущими уровнями.

Редкая сделка в сфере ИИ

В то время как многие акции, связанные с технологиями и искусственным интеллектом, торгуются по заоблачным ценам из-за огромных возможностей роста, Opera выглядит совершенно выгодной сделкой. Я оптимистично настроен в отношении Opera, учитывая ее невысокую оценку, значительный потенциал роста, впечатляющий потенциал для дальнейшего использования искусственного интеллекта в своих продуктах и ​​ее дивидендную доходность в 5,1%, которую трудно превзойти в технологическом секторе.