💬 REGN, CI, BSX: какие акции здравоохранения для «сильной покупки» являются лучшим выбором?

REGN, CI, BSX: какие акции здравоохранения для «сильной покупки» являются лучшим выбором?

Для стоимостных инвесторов, желающих «отдохнуть» от эйфорических акций технологических компаний, многие из которых, возможно, взлетели выше вашей оценки внутренней стоимости, сфера здравоохранения выделяется как интригующее место для ставок. Действительно, ротация денежных средств от горячих победителей к некоторым относительно вялым победителям с более привлекательной ценой может иметь большой смысл.

Хотя я бы не отказался от технологий, я бы посоветовал инвесторам быть более избирательными в ценах. Вам не нужно платить двузначную сумму за доступ к быстрорастущей компании, особенно если вы готовы заняться здравоохранением.

В этой статье мы будем использовать инструмент сравнения TipRanks для анализа трех акций здравоохранения — REGN, CI, BSX — с сильными покупками, указанными аналитическим сообществом.

Регенерон (NASDAQ:REGN)

Regeneron — это инновационная биотехнологическая фирма с большой рыночной капитализацией (111,3 миллиарда долларов) и высокой четырехзначной ценой акций, которую давно уже давно пора разделить. Компания имеет обширный портфель предложений, охватывающих различные заболевания, включая заболевания, связанные с воспалениями, глазные заболевания, рак и заболевания печени.

Действительно, вы покрываете множество баз крупными биотехнологическими акциями, которые кажутся тем более привлекательными, чем дольше вы ими владеете. Учитывая интригующие катализаторы на горизонте и все еще скромную оценку, я склонен поддержать Уолл-стрит с бычьей позицией в отношении компании.

На момент написания статьи акции находились на новом историческом максимуме, чуть выше $1000 за акцию. Что стоит за впечатляющим пробегом?

И уж точно не последний (первый) квартал, который не достиг отметки (прибыль на акцию составила $9,55 против консенсус-прогноза в $10,17). Однако инвесторы поспешили простить низкие доходы и нацелились на дальнейший путь.

Впереди некоторые из ведущих производителей Regeneron могут продолжать тренировать свои мускулы. Продажи Dupixent (против воспалений) и Libtayo (иммунотерапевтического препарата для лечения различных форм рака) выросли на 24% и 45% по сравнению с прошлым годом. Они, наряду с Eylea (от глазных заболеваний), являются значимыми драйверами роста, которые заставляют аналитиков ожидать новых максимумов для акций REGN.

Во второй половине года, возможно, трио препаратов может помочь Regeneron преподнести сюрприз после скромного, но все же достойного первого квартала. При 22,9-кратном форвардном соотношении цены к прибыли (P/E) вы получаете огромную скидку по сравнению со средним показателем в биотехнологической отрасли в 38,1 раза.

Какова целевая цена акций REGN?

По мнению аналитиков, акции REGN являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 17 покупок, два удержания и одна продажа. Средняя целевая цена акций REGN в $1074,22 предполагает потенциал роста на 4,5%.

Cigna (NYSE:CI)

Cigna — поставщик медицинских услуг, который, возможно, не так интересен, как быстро развивающаяся биотехнология вроде REGN. Тем не менее, компания проделала фантастическую работу по преодолению встречных ветров отрасли, которые действительно поглотили стоимость акций конкурентов. Действительно, управляемое здравоохранение — не лучшее место для инвесторов в наши дни. Несмотря на более сложную местность, руководство Cigna проделало выдающуюся работу по плаванию против течения. Умные приобретения — главная причина этого.

Поскольку Cigna нацелена на небольшие сделки, богатые синергией, я бы не осмелился делать ставку против акций CI. Cigna выглядит победителем, у которого есть все необходимое, чтобы построить дистанцию ​​между собой и соперниками.

Несмотря на то, что Cigna может доказать свою правоту поглотить гиганта, обеспечив экономию средств для клиентов, Cigna, похоже, пока довольствуется «прикрепленными» типами сделок. Кроме того, регуляторы, похоже, действительно жестко борются с крупными слияниями, независимо от отрасли. Возможно, есть еще большая скрытая ценность в тех уголках сферы медицинского страхования, куда смотрит меньше людей.

В любом случае, Cigna — отличная компания, которая ест свою собственную еду: в конце прошлого года было объявлено о выкупе акций на сумму 10 миллиардов долларов (который она продвигает). Обратные выкупы, вероятно, будут эффективным создателем стоимости, учитывая, что акции CI выглядят дешевыми и что в последние годы были достигнуты значительные успехи по сравнению с аналогами. На момент написания статьи коэффициент P/E CI вырос в 11,9 раз, что чуть ниже среднего показателя по отрасли в 13,1 раза.

По мнению аналитиков, акции CI являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 11 покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций CI в $395,00 предполагает потенциал роста на 17,5%.

Бостон Сайентифик (NYSE:BSX)

Акции Boston Scientific — производителя медицинского оборудования, попали в новый рекордный список акций: акции стоят чуть более 77 долларов за акцию, что более чем на 50% больше, чем за последний год. Но тот факт, что акции BSX растут параболически, не означает, что пришло время звонить в реестр — не в то время, когда инновационная медико-технологическая компания стремится запустить новые продукты, которые могли бы поддержать рост. Хотя мне бы хотелось, чтобы компания Boston Scientific была немного дешевле, я не могу не сохранять оптимизма, поскольку мы вступаем в насыщенную событиями вторую половину года.

Результаты Boston Scientific за первый квартал были впечатляющими: чистый объем продаж вырос почти на 14% до $3,86 млрд. Это довольно здоровый рост для компании с оборотом в 113 миллиардов долларов. В течение всего года руководство прогнозирует рост продаж в диапазоне 11-13%, что заметно выше первоначального прогноза в 8,5-9,5%.

Если новые продукты действительно придутся по вкусу, я не удивлюсь, если чистые продажи превысят недавно повышенный прогноз. В качестве заметного катализатора выступает устройство FARAPULSE для лечения нерегулярного сердцебиения. Добавьте к этому усилия по повышению операционной эффективности, и остальная часть года может оказаться лучше, чем ожидалось.

Сколько таких катализаторов встроено? Форвардный P/E в 33,2 раза, что, вероятно, довольно много. Тем не менее, компания, похоже, более чем заслуживает того, чтобы заплатить немалые деньги, если не за потенциал FARAPULSE, то, возможно, за солидную линейку продуктов и послужной список руководства.

По мнению аналитиков, акции BSX являются сильной покупкой: за последние три месяца была назначена 21 покупка и одно удержание. Средняя целевая цена акций BSX в $82,15 предполагает потенциал роста на 6,1%.

Вывод

Сейчас на рынке здравоохранения существует множество акций GARP (рост по разумной цене). Хотите ли вы заняться биотехнологиями, медицинским страхованием или медицинскими технологиями, есть великие имена, которым доверяют аналитики Уолл-стрит. Из этой тройки аналитики видят наибольший потенциал роста (17,5%) в акциях CI.