💬 «Нагружайте», — говорит Мэтт Рамзи об акциях Nvidia

«Нагружайте», — говорит Мэтт Рамзи об акциях Nvidia

Вот вам математический вопрос: при каких обстоятельствах 1200 долларов, разделенные на 10, равны не 120 долларам, а 140 долларам?

Ответ: Когда 1200 долларов относятся к целевой цене акций Nvidia (NASDAQ:NVDA) до дробления акций 10 к 1, а 140 долларов относятся к тому, сколько, по мнению одного аналитика, стоят акции после дробления.

В недавней исследовательской заметке Мэтт Рамзи из TD Cowen, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street, объяснил свое решение упреждающе повысить целевую цену на Nvidia на 20 долларов за 10 к 1. -разделить долю. Nvidia была «лучшей идеей» аналитика на фондовом рынке до разделения, и, по словам Рамзи, это остается верным и после разделения.

Фактически, вместо того, чтобы тратить много времени на изложение новых теорий о том, почему инвесторам следует инвестировать в ведущего производителя полупроводниковых чипов, адаптированных для приложений искусственного интеллекта, Рамзи по умолчанию просто «настраивал» свои модели с учетом того, что, по его мнению, компания может заработать, и сколько, по его мнению, стоят акции теперь, когда каждая отдельная акция стоит в 10 раз дешевле, чем раньше.

Примеры? Давайте рассмотрим программное обеспечение, относительно небольшую часть бизнеса Nvidia, но, по словам компании, годовой объем продаж достигнет 1 миллиарда долларов в конце 2024 финансового года. До разделения Рамзи подсчитал, что программное обеспечение, вероятно, поможет Nvidia достичь цели. Общая годовая прибыль составит около 60 долларов США к 2030 году, но на самом деле она может достичь этой отметки уже в 2026 году и, предположительно, к 2030 году можно будет зарабатывать до 150 долларов на акцию. Теперь, когда разделение произошло, Рамзи скорректировал свою модель, чтобы оценить ее в 6 долларов. вероятно, к 2030 году, потенциально 6 долларов к 2026 году и потенциально 15 долларов к 2030 году.

Как невозмутимо заявил аналитик, это лишь доказывает, что в TD Cowen аналитики «могут делить на десять».

Однако это, пожалуй, наименее интересная вещь, которую Рамзи сказал в своей записке. Если вы спросите меня, самое важное в этой заметке звучит следующим образом: в настоящее время акции Nvidia уже стоят чуть больше 120 долларов за акцию. Поэтому, если бы Рамзи не повысил целевую цену, ему фактически пришлось бы сказать, что, по его мнению, акции Nvidia в следующем году окажутся мертвыми деньгами. Вместо этого он прогнозирует прибыль около 16% в течение следующих 12 месяцев (и рекомендует инвесторам покупать акции).

Учитывая, что цена акций Nvidia в 70 раз превышает их остаточную прибыль в 1,70 доллара на акцию, вы можете подумать, что акции слишком дороги, чтобы рекомендовать инвесторам продолжать их покупать, но учтите: если Рамзи прав, то в течение следующих шести лет Nvidia собирается увеличить свои доходы как минимум еще в два с половиной раза (а может увеличить доходы почти в семь раз). По сути, он тогда говорит о том, что, хотя акции Nvidia сегодня выглядят дорогими, со временем они вырастут в своей стоимости, демонстрируя «сильный, устойчивый рост [прибыли] выше аналогов в расширяющемся наборе вертикалей» в течение длительного времени. ближайшие шесть лет.

Любой, кто платит сегодня в 70 с лишним раз больше прибыли за акции Nvidia, должен надеяться, что он прав в этом вопросе. (Чтобы посмотреть послужной список Рамзи, нажмите здесь)

В целом, на стороне Nvidia находится большая часть аналитического корпуса Уолл-стрит. Из 40 недавних обзоров 3 рекомендуют «Держать», а все остальные говорят «Покупать», что, естественно, завершается консенсус-прогнозом «Сильная покупка». Однако в предстоящем году ожидается, что акции прибавят скромные 5%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $126,82. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.