💬 Акции BHP (NYSE:BHP) могут стать скрытым сокровищем урановой компании

Акции BHP (NYSE:BHP) могут стать скрытым сокровищем урановой компании

По номинальной стоимости BHP (NYSE:BHP) представляет собой одно из самых важных предприятий в мире. Конечно, горнодобывающая компания добывает сырье, которое само по себе мало что дает. Однако решающее значение имеет то, что люди делают с этими натуральными продуктами. Например, учитывая много разговоров об электрификации транспорта, металлы, поддерживающие эту интеграцию, будут пользоваться большим спросом. Тем не менее, есть один металл, о котором не говорят так же позитивно, как о других сырьевых товарах, — это уран.

Это не значит, что уран не ценен — он невероятно ценен. Однако политические и идеологические ветры благоприятствуют развитию инфраструктуры возобновляемой энергетики. Уран, связанный с противоречивой ядерной энергетикой, может рассматриваться как необходимое зло.

Поскольку искусственный интеллект и центры обработки данных создают серьезную нагрузку на энергосети, уран нельзя игнорировать. И именно здесь могут сыграть свою роль долгосрочные инициативы BHP по добыче соответствующих ресурсов. Я оптимистично настроен в отношении акций BHP.

Потенциальный поворот в сторону урана может привести к росту акций BHP

В прошлом году агентство Reuters сообщило, что горнодобывающий гигант будет использовать свою программу для стимулирования высокопотенциальных месторождений полезных ископаемых, особенно в месторождениях, выходящих за рамки основного интереса BHP — меди и никеля. В его целевой список были включены урановые и литиевые проекты.

BHP, получившая название программы акселератора Xplor, выбирает несколько проектов по всему миру для добычи товаров, жизненно важных для более широкого энергетического перехода. Конечно, литий представляет собой ключевой актив для глобальной интеграции электромобилей. Однако на самом деле именно уран должен привлечь внимание BHP и привлечь инвестиции в долгосрочной перспективе.

Это не значит, что литий и металлы, лежащие в основе разработки электромобилей, такие как медь и никель, следует игнорировать. Однако одна из текущих проблем, связанных с электромобилями, заключается в том, что у этого сектора есть очевидная альтернатива: гибридные автомобили, объединяющие как электрические, так и технологии внутреннего сгорания. Примечательно, что на фоне последствий появления электромобилей спрос на гибриды резко возрос.

Однако уран и атомная энергетика в целом действительно не имеют себе равных. По данным Института ядерной энергии: «Одна урановая топливная таблетка производит столько же энергии, сколько одна тонна угля, 149 галлонов нефти или 17 000 кубических футов природного газа». Такой плотности энергии вы просто не найдете больше нигде.

Почему это важно? Как я недавно утверждал, у перехода к искусственному интеллекту есть цена. Да, чат-боты с генеративным искусственным интеллектом могут быть бесплатными. Однако все эти приложения достигаются за счет ошеломляющего энергопотребления.

Международное энергетическое агентство заявило, что, согласно прогнозам, глобальный спрос на энергию, обусловленный многочисленными цифровыми инновациями, такими как центры обработки данных, криптовалюты и искусственный интеллект, может составлять столько же потребления электроэнергии, сколько сейчас используется Японией.

К сожалению, для ветровой и солнечной инфраструктуры просто недостаточно места для выработки электроэнергии, необходимой для обеспечения этих инноваций. Это обстоятельство является очень хорошим предзнаменованием для урана. Таким образом, потенциальные инвестиции горнодобывающего гиганта в металлургию могут принести долгосрочную выгоду для акций BHP.

Следуй за деньгами

Еще одним фактором, который делает акции BHP привлекательными для потенциальных инвестиций в уран, является растущая важность искусственного интеллекта. Эксперты постоянно подчеркивают быстрый рост цифрового интеллекта, предполагая значительный рост в будущем.

Пожалуй, наиболее примечательно то, что Bloomberg привел данные – как я указывал в предыдущей статье TipRanks – которые прогнозируют, что к 2032 году экосистема генеративного искусственного интеллекта сможет управлять рынком в размере 1,3 триллиона долларов. Если это так, мы будем говорить о совокупном годовом темпе роста (CAGR) 42% с 2022 по 2032 год.

Кроме того, компания Grand View Research утверждает, что только глобальный рынок генеративного искусственного интеллекта в прошлом году достиг оценки в 13 миллиардов долларов. Поскольку прогнозируемый объем продаж этого помещения составит 109,37 миллиарда долларов, этот прогноз предполагает среднегодовой темп роста в 36,5%.

Суть в следующем. Если верить этим прогнозам, акции BHP выглядят невероятно привлекательно. Растущий сектор искусственного интеллекта почти наверняка приведет к увеличению нагрузки на глобальные энергосистемы. Ветер и солнце с научной точки зрения не могут дать ответ. Единственное решение на самом деле – это стать ядерным оружием. Опять же, это хорошо для урана и, следовательно, позитивно для акций BHP, при условии, что базовая компания продолжит в него инвестировать.

Время переосмыслить оценку

Обсуждая случай технологического гиганта Nvidia (NASDAQ:NVDA), быки используют аргумент, согласно которому, исходя из перспективных прогнозов развития генеративного искусственного интеллекта и спроса на передовые полупроводники, которые он будет производить, NVDA на самом деле недооценена. Опять же, при условии, что BHP продолжит поддерживать свою урановую инициативу, вы можете использовать тот же аргумент в отношении акций BHP.

На данный момент консенсус-прогноз продаж составляет всего $55,55 млрд, что подразумевает скромный рост на 3,2%. Прогнозируется, что в 2025 финансовом году продажи немного снизятся, что объясняет колебания в отношении акций BHP. Однако если предположить, что NVDA будет стремительно расти благодаря искусственному интеллекту, BHP также должна выиграть.

Честно говоря, для искусственного интеллекта не имеет смысла резко повышать свой спрос, однако спрос на сырьевые товары, связанные с энергетикой, остается неизменным. Если искусственный интеллект будет расти, потребление энергии будет расти вместе с ним. Таким образом, хотя мультипликатор продаж BHP за последний год немного высок, около 2,6x, он может быть не таким высоким, как кажется.

По моему мнению, аналитики не совсем осознают потенциал урановых инвестиций BHP.

По мнению аналитиков, акции BHP стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то акции BHP имеют консенсус-рейтинг «умеренный покупать», основанный на четырех рейтингах «покупать», трех «держать» и нулевом рейтинге «продавать». Средняя целевая цена акций BHP составляет $57,41, что предполагает риск снижения на 1,1%.

Вывод: акции BHP могут принести скрытую ценность

В целом, как специалист по металлургии и горнодобывающей промышленности, BHP актуальна благодаря поставке необходимых товаров, которые способствуют современным инновациям. Однако ничто не может быть более ценным, чем уран, металл, к которому она проявила интерес. Благодаря поразительному энергопотреблению различных протоколов искусственного интеллекта атомная энергетика может получить спасательный круг. А поскольку ожидается, что ИИ будет только расширяться, потребление энергии также будет расти. Это большой плюс для акций BHP.