💬 DGRO против DGRW: битва ETF за рост дивидендов

DGRO против DGRW: битва ETF за рост дивидендов

Инвестирование в рост дивидендов со временем оказалось привлекательной инвестиционной стратегией, и есть несколько сильных ETF, которые позволяют инвесторам инвестировать в эту тему. Два крупнейших и самых популярных — iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEARCA:DGRO) и WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (NYSEARCA:DGRW). Оба ETF имеют схожий фокус на высококачественных акциях роста дивидендов и показали хорошие результаты на протяжении многих лет.

Я оптимистично настроен в отношении обоих ETF, но в этой статье мы сравним DGRO и DGRW, чтобы определить, какой из них может быть лучшим выбором для инвесторов.

Какова стратегия DGRO ETF?

По данным iShares, DGRO инвестирует в «индекс, состоящий из акций США с историей постоянно растущих дивидендов».

iShares также подчеркивает тот факт, что DRGO «предлагает недорогой доступ к акциям США, ориентированным на рост дивидендов», и говорит, что DGRO позволяет инвесторам «получить доступ к компаниям, которые имеют историю устойчивого роста дивидендов и которые широко диверсифицированы по отраслям».

Фонд был запущен в 2014 году и имеет активы под управлением (AUM) на сумму 27 миллиардов долларов.

Привлекательность инвестирования в рост дивидендов

Акции с ростом дивидендов, возможно, не характеризуются самой высокой доходностью, но они увеличивают дивидендные выплаты и, по прогнозам, будут делать это в будущем, что является весомым показателем финансового благополучия.

Акции роста дивидендов часто предлагают потенциально привлекательную комбинацию доходов от прироста капитала и выплаты дивидендов. Хотя их выплаты могут быть ниже, чем у некоторых высокодоходных дивидендных акций, они часто предлагают больший потенциал роста, чем эти высокодоходные акции, которые могут мало способствовать росту или потенциальному повышению цен.

Чтобы лучше понять, почему эта стратегия может быть привлекательной, давайте рассмотрим такие акции, как Broadcom (NASDAQ:AVGO), которыми владеют оба фонда, о чем мы поговорим ниже.

Хотя доходность Broadcom составляет всего 1,4%, компания увеличивает выплаты уже 13 лет подряд. Акции принесли невероятные 2441% за последние 10 лет на основе совокупной доходности, включая прирост капитала и реинвестирование выплаченных дивидендов. Хотя доходность может быть невысокой, немногие инвесторы откажутся от такого типа прибыли.

Какова стратегия DGRW ETF?

DGRW имеет аналогичную направленность. WisdomTree заявляет, что инвестирует в индекс «дивидендных компаний с крупной капитализацией и характеристиками роста на фондовом рынке США».

DGRW предшествует DGRO, дебютировав в 2013 году, и он меньше, с AUM в размере $12,8 млрд, но это по-прежнему крупный дивидендный ETF.

Он предоставляет инвесторам «доступ к текущему инвестиционному ландшафту американских компаний с высокой капитализацией, увеличивающих дивиденды, путем применения фильтров качества и роста».

Личная производительность

Это оба хорошие ETF, которые со временем принесли инвесторам солидную прибыль. По состоянию на конец мая DGRO продемонстрировала годовую доходность за три года в размере 8,9% и годовую доходность в размере 12,3% за пять лет.

Для сравнения, DGRW продемонстрировала годовую доходность в 10,65% за последние три года и годовую доходность в 15,47% за последние пять лет.

Сравнение портфелей

DGRO предлагает инвесторам большую диверсификацию, открывая позиции в 419 различных акциях. Более того, 10 крупнейших холдингов компании составляют всего 26,7% активов, поэтому она не подвергает инвесторов большому риску концентрации.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов DGRO с использованием инструмента TipRanks.

DGRO владеет рядом акций компаний с высокой капитализацией, таких как Apple (NASDAQ:AAPL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), которые выплачивают дивиденды, а также более традиционными дивидендными акциями, такими как энергетические гиганты ExxonMobil (NYSE:XOM) и Chevron (NYSE:CVX).

DGRW также хорошо диверсифицирован, хотя и немного меньше, чем DGRO, и немного более концентрирован. DGRW владеет 299 акциями, а его 10 крупнейших активов составляют 37,3% фонда.

Ниже вы можете ознакомиться с обзором 10 крупнейших активов DGRW.

Как и DGRO, DGRW владеет набором растущих акций с большой капитализацией, таких как Microsoft, Apple, Broadcom и Nvidia (NASDAQ:NVDA), которые выплачивают дивиденды. Они смешаны с более традиционными давними приверженцами дивидендов, такими как Coca-Cola (NYSE:KO), Home Depot (NYSE:HD), Procter & Gamble (NYSE:PG) и Pepsi (NASDAQ:PEP).

В этом отношении ведущие активы обоих фондов имеют схожий стиль, и есть много совпадений. Фактически, Apple, Microsoft, Broadcom, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Procter & Gamble и AbbVie (NYSE:ABBV) входят в десятку крупнейших холдингов обоих фондов.

Система Smart Score TipRanks также положительно оценивает крупнейшие активы каждого фонда. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». Восемь из 10 крупнейших холдингов DGRO имеют интеллектуальные баллы, эквивалентные превосходству, равные 8 или выше, а восемь из 10 крупнейших холдингов DGRW имеют интеллектуальные баллы, эквивалентные превосходящим показатели.

DGRO имеет оценку Smart Score ETF, эквивалентную лучшему результату, 8 из 10, и DGRW имеет такой же рейтинг. В целом, эти два фонда находятся в довольно равных условиях, когда дело касается их активов.

Дивидендная доходность

Поскольку оба фонда могут похвастаться солидной репутацией в последние годы и портфелями с высоким рейтингом, их не так уж и сильно разделяет. Однако дивидендная доходность — это одна из областей, в которой один имеет заметное преимущество перед другим. В то время как доходность DGRW составляет всего 1,6%, доходность DGRO выше — 2,3%, что делает его очевидным выбором в этой категории.

Возможно, вы думаете, что ни один из этих результатов не звучит так уж хорошо. И хотя они не особенно высоки, важно помнить, что это не обязательно высокодоходные дивидендные фонды. Они ориентированы на рост дивидендов и сочетание доходов от дивидендов и прироста капитала, и они эффективны в этом отношении, как мы видели в разделе об общей доходности.

Кроме того, ожидается, что дивиденды по акциям, на которых сосредоточены эти фонды, со временем будут расти, поэтому, хотя доходность не особенно высока, инвесторы могут разумно ожидать, что уровни дивидендных выплат со временем будут увеличиваться.

Сравнение комиссий

Другая область, в которой DGRO отходит от DGRW, — это размер гонораров. Чтобы внести ясность, оба ETF очень разумны в этом отношении, но коэффициент расходов DGRO в 0,08% намного ниже, чем 0,28% у DGRW. Эти коэффициенты расходов означают, что инвестор, вложивший 10 000 долларов в DGRO, будет платить 8 долларов в качестве комиссий ежегодно, а инвестор в DGRW будет платить 28 долларов.

Опять же, это оба разумных числа, но у DGRO явное преимущество. Разница между ними также становится более выраженной с течением времени. Если предположить, что каждый фонд сохранит свой текущий коэффициент расходов и будет получать 5% прибыли в год в будущем, инвестор в DGRO заплатит всего $103 в качестве комиссий за 10 лет, тогда как инвестор в DGRW заплатит $356.

У нас есть победитель

Это фонды одинаковой направленности с сильными портфелями акций с высоким рейтингом роста дивидендов и солидной репутацией. Хотя оба варианта, вероятно, являются хорошим выбором для инвесторов, я более оптимистичен в отношении DGRO и выбираю его как победителя в этом сравнении между этими двумя мощными ETF из-за его более высокой доходности и более низкого коэффициента расходов.