💬 Лимонад (NYSE:LMND): революционная индустрия страхования с помощью инноваций в области искусственного интеллекта

Лимонад (NYSE:LMND): революционная индустрия страхования с помощью инноваций в области искусственного интеллекта

Искусственный интеллект (ИИ) готов изменить бизнес, каким мы его знаем. В то время как производители чипов и поисковые системы доминируют в заголовках новостей, более мелкие компании, которые могут взломать использование ИИ для решения неудовлетворенных потребностей рынка, действительно раскроют его силу. Одной из таких перспектив является Lemonade (NYSE:LMND), разрушитель в страховой отрасли, в деятельности которого инновации ИИ занимают центральное место.

Надежные прогнозы руководства компании предполагают, что она достигнет безубыточности свободного денежного потока (FCF) к концу 2024 финансового года. Еще более многообещающе то, что повышение ставок премий уже влияет на снижение коэффициента убытков, а также способствует росту выручки, выражаемому двузначными цифрами. Инвесторы, ищущие возможности ИИ, могут заинтересоваться этой спекулятивной возможностью.

Бизнес-модель Lemonade

Lemonade производит революцию в страховой отрасли, используя передовые технологии, такие как искусственный интеллект, машинное обучение и поведенческую экономику, чтобы заменить традиционных брокеров бизнес-моделью, в которой приоритет отдается эффективности, с отсутствием бумажной работы и мгновенной обработкой.

Однако путь Lemonade не обошёлся без проблем. Цена ее акций упала более чем на 84% за последние три года, и компания изо всех сил пытается добиться стабильной прибыльности. Это можно объяснить высоким коэффициентом убыточности и медленным ростом доходов из-за снижения потребительских расходов на новые автомобили и дома. Тем не менее, увеличение ставок премий по сравнению с прошлым годом помогло компании добиться положительного денежного потока и прибыльности в 2025 году.

Lemonade по-прежнему сосредоточен на балансировании расходов на рост и операционной эффективности. Компания продолжает внедрять инновации в сфере обслуживания клиентов и систем обработки претензий, чтобы проложить путь к устойчивому росту.

Анализ последних финансовых результатов и перспектив Lemonade

Недавно компания Lemonade сообщила о результатах первого квартала, которые превзошли ожидания. Общий доход составил $119,1 млн, превысив консенсус-оценку в $114,32 млн и обозначив значительное улучшение по сравнению с $95,2 млн год назад. Число клиентов компании увеличилось на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,10 миллиона, при этом ставка премии на одного клиента в конце первого квартала составила 379 долларов США, что на 8% больше, чем в прошлом году. Несмотря на устойчивый коэффициент чистых убытков в 78% по сравнению с прошлым кварталом, он улучшился по сравнению с 93% в предыдущем году. Прибыль на акцию (EPS) в размере -$0,67 также превысила ожидания аналитиков в -$0,79.

Руководство ожидает, что выручка за второй квартал составит от 118 до 120 миллионов долларов, что меньше прогнозов аналитиков в 123,2 миллиона долларов. Однако теперь компания ожидает, что денежный поток выйдет на уровень безубыточности к концу 2024 года, раньше, чем ее предыдущий прогноз на первое полугодие 2025 года. На весь 2024 финансовый год компания повысила прогноз выручки до $511–515 млн. превысив консенсус в 510,6 миллиона долларов.

Какова целевая цена акций LMND?

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожную позицию в отношении акций. Например, аналитик Jefferies Ярон Кинар недавно поднял целевую цену с $14 до $16, сохранив рейтинг акций ниже рынка после результатов первого квартала. Он отметил, что ситуация во втором квартале выглядит сложной задачей, даже несмотря на то, что в оставшуюся часть 24 финансового года рост компании будет ускоряться.

Акции Lemonade в настоящее время имеют рейтинг «Держать» на основании рекомендаций и целевых цен, назначенных четырьмя аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций LMND составляет $24,67, что означает потенциал роста на 53,80% от текущих уровней.

Акции были очень волатильными, хотя в последнее время довольно ограниченными, потеряв 0,56% с начала года. Они торгуются в нижней половине своего 52-недельного ценового диапазона $10,26-$24,81 и показывают смешанные технические сигналы. Акции кажутся высоко оцененными по сравнению с аналогами в отрасли, с коэффициентом P/S 2,47x против среднего значения 1,2x для отрасли страхования имущества и ответственности.

Итог по LMND

Lemonade — инновационная перспектива в страховой отрасли. Несмотря на трудности, включая значительное падение стоимости акций за последние три года, ее недавние финансовые результаты превзошли ожидания, а общий доход, количество клиентов и премия на одного клиента — все это указывает на существенные улучшения.

Lemonade ожидает дальнейшего роста, повышая прогноз доходов на 2024 финансовый год и ожидая, что денежный поток станет безубыточным раньше, чем прогнозировалось ранее. Акции предлагают интригующую инвестиционную возможность для долгосрочных инвесторов, заинтересованных в раскрытии потенциала искусственного интеллекта (ИИ) для разрушения традиционных моделей.