💬 Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 9 июня 2024 г.

Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 9 июня 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Акции закрылись небольшим снижением после волатильной сессии в пятницу, поскольку очередная порция более сильных, чем ожидалось, данных по занятости подорвала надежды на снижение процентной ставки ФРС в сентябре. Несмотря на дневные потери, основные индексы акций завершили неделю с повышением благодаря ралли под руководством NVIDIA (NVDA) в начале недели, которое привело к росту индексов S&P 500 (SPX), Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq-100 (NDX). исторический максимум в среду. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) также зафиксировал недельный рост.

Рост занятости в несельскохозяйственном секторе в мае сильно ускорился по сравнению с апрелем, ознаменовав 41-й месяц подряд роста, при этом в экономике количество новых рабочих мест значительно превышает тенденции, наблюдавшиеся до пандемии. Кроме того, почасовая оплата также оказалась выше ожиданий, демонстрируя значительный рост по сравнению с предыдущим месяцем и в годовом исчислении. Хотя уровень безработицы в мае немного увеличился, он по-прежнему стал 30-м месяцем подряд с уровнем безработицы на уровне 4% или ниже, что является самым продолжительным подобным периодом как минимум за 50 лет.

Очевидная сила рынка труда в США противоречит мрачным экономическим отчетам, полученным ранее на неделе, которые включали пересмотр в сторону понижения ВВП за первый квартал и данные, указывающие на ослабление потребления и производства. Хотя данные по заработной плате значительно снизили шансы на скорое смягчение денежно-кредитной политики, некоторые инвесторы также восприняли это как признак уменьшения вероятности стагфляции – экономической среды с низкими темпами роста и высокой инфляцией.

Участники рынка теперь ожидают важнейшего отчета по индексу потребительских цен, который должен выйти в среду – в тот же день, когда члены комитета Федеральной резервной системы соберутся на свое заседание по политике. В то время как политики, безусловно, сохранят ставки на прежнем уровне еще на месяц, инвесторы будут искать возможное изменение тона или другие подсказки, которые могли бы пролить некоторый свет на дальнейшие шаги центрального банка.

В среду акции NVIDIA (NVDA) росли, а ее рыночная капитализация ненадолго превысила отметку в 3 триллиона долларов. Хотя лидер в области ИИ-чипов позднее на этой неделе частично отыграл этот прирост, он все же вырос более чем на 6%, а рост с начала года составил 151%.

Инвесторы устремились в акции NVIDIA, поскольку компания опубликовала выдающиеся квартальные результаты и прогнозы, накопив позиции как раз перед тем, как в пятницу в нерабочее время произошло дробление акций в соотношении 10 к 1. Торги акциями с поправкой на дробление начнутся в понедельник.

Поскольку NVIDIA конкурирует с Apple (AAPL) за звание второй по стоимости компании в мире после Microsoft (MSFT), на эти три крупнейшие акции S&P 500 теперь приходится 20% рыночной капитализации индекса. На одну только NVIDIA приходится более трети прироста S&P 500 в этом году.

Акции, которые попали в новости

¤ Лидер в области кибербезопасности CrowdStrike Holdings (CRWD) собирается присоединиться к индексу S&P 500 во время следующей ежеквартальной ребалансировки 24 июня вместе с частной инвестиционной компанией KKR & Co. (KKR) и провайдером веб-хостинга GoDaddy (GDDY). Акции CrowdStrike выросли более чем на 9% за последнюю неделю после того, как компания сообщила об сильных финансовых результатах за первый квартал 2025 финансового года.

¤ Акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) выросли более чем на 12% на прошлой неделе после того, как компания опубликовала лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты благодаря своему серверному бизнесу с искусственным интеллектом.

¤ Акции Samsara (IOT) упали более чем на 11%, даже несмотря на то, что компания Интернета вещей опубликовала квартальные результаты, превзошедшие ожидания, и повысила годовой прогноз. Аналитики предполагают, что распродажа произошла из-за оценки IOT, которую некоторые инвесторы считают неустойчивой.

¤ Акции Dollar Tree Inc (DLTR) упали после того, как дисконтный ритейлер опубликовал более мягкий, чем ожидалось, прогноз прибыли на текущий квартал и объявил обзор с целью изучения потенциальной продажи Family Dollar.

¤ Акции Boeing (BA) подскочили почти на 7% за неделю, компенсируя некоторые потери с начала года, после того как капсула Boeing Starliner стала вторым пилотируемым космическим кораблем США – после Dragon компании SpaceX – который успешно состыковался с Международной космической станцией.

¤ Самая лихорадочная активность наблюдалась на прошлой неделе в акциях мемов GameStop (GME): в среду их рост составил более 56%, а затем последовало падение с этих высот, в результате чего акции упали на 39% за неделю. Сильная поддержка, озвученная Королем мемов Китом Гиллом, также известным как «Ревущий Китти», не смогла спасти ритейлера видеоигр после того, как он сообщил о более крупных, чем ожидалось, убытках и объявил о дополнительной эмиссии акций.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Сезон отчетности за первый квартал 2024 года завершился, но на эту неделю все еще запланированы некоторые примечательные отчеты от компаний, финансовый год которых отличается от календарного года.

На этой неделе инвесторы будут следить за отчетами, которые планируется опубликовать технологическими тяжеловесами Oracle (ORCL) и Broadcom (AVGO), а также поставщиком креативного программного обеспечения Adobe (ADBE).

На этой неделе наступят даты выплаты дивидендов для Nvidia (NVDA), HP (HPQ), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Meta Platforms (META), Coca-Cola (KO), Altria Group (MO), Gilead Sciences (GILD). , Occidental Petroleum (OXY) и других компаний, выплачивающих дивиденды. Кроме того, 10 июня является датой первой в истории выплаты дивидендов Alphabet (GOOGL).

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.