💬 Ведущий аналитик высказался о Nvidia и AMD после выступления Computex 2024

Ведущий аналитик высказался о Nvidia и AMD после выступления Computex 2024

В мире компьютеров Computex Taipei является эквивалентом Детройтского автосалона, ежегодного собрания воротил отрасли, журналистов, венчурного капитала и заинтересованной общественности, чтобы посмотреть, куда развиваются компьютерные технологии и как они туда доберутся. Ежегодная выставка проводится в столице Тайваня, центре мирового производства полупроводниковых чипов.

В этом месяце собрались вместе крупнейшие производители чипов. Как и на всех торговых выставках, участвующие фирмы продемонстрировали свою собственную продукцию, обсудили новейшие технологические разработки и стремились найти ответы на глобальные проблемы, которые давят на технологический сектор: геополитические потрясения, ограниченные поставки и отставание в запасах, а также появление новых технологий. .

Одним из ключевых вопросов обсуждения был вопрос о том, как лучше всего подготовить технологическую сферу к полному использованию потенциала новых систем искусственного интеллекта. Этот вопрос поставил две компании, Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), прямо в центр внимания. .

Глядя на беседу и темы, Мэтт Рамзи из Cowen, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street, вступает в контакт с обоими гигантами чипов. Рамзи отмечает, что Nvidia следует считать нынешним лидером рынка процессоров искусственного интеллекта, но нельзя игнорировать AMD, поскольку она является главным претендентом на эту высшую роль.

Мы использовали платформу TipRanks, чтобы изучить более широкий взгляд Уолл-стрит на ведущие технологические акции Рамзи – неудивительно, что каждая из них получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Давайте посмотрим поближе.

Нвидиа

На первом месте стоит Nvidia, которая в настоящее время является явным лидером в мировой индустрии полупроводниковых чипов. Nvidia наиболее известна как первоначальный разработчик графического процессора, высокопроизводительных процессоров, изначально предназначенных для высококлассных игровых дисплеев, но которые доказали свою способность адаптироваться к профессиональному использованию графического дизайна, стекам серверов центров обработки данных, а теперь и к приложениям искусственного интеллекта.

Ведущая роль Nvidia в области графических технологий, исследований и разработок, а также высокий спрос со стороны широкого круга клиентов привели к тому, что акции Nvidia взлетели до небес за последние два года. За последние 12 месяцев акции выросли примерно на 200%.

Наряду с впечатляющим ростом акций, Nvidia также отметила резкий скачок рыночной капитализации. Около года назад стоимость компании превысила 1 триллион долларов, а в феврале этого года она превысила 2 триллиона долларов. Сегодня Nvidia преодолела отметку в 3 триллиона долларов, закрепив за собой позицию второй по величине компании, акции которой торгуются на Уолл-стрит.

Стремясь сохранить свою лидирующую позицию, Nvidia начинает смещать свое внимание с графических процессоров в сторону ускоренных вычислений. Распространение искусственного интеллекта, особенно генеративного искусственного интеллекта, и, как следствие, потребность в высокопроизводительных вычислениях приводят к тому, что все более высокая производительность чипов становится приоритетной. С этой целью в прошлом году Nvidia объединила свои графические процессоры Hopper со своими процессорами Grace, создав линейку суперчипов Grace/Hopper, специально разработанных для гигантских приложений искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Эти линейки чипов способны запускать приложения, использующие терабайты данных, и обладают в 10 раз более высокой производительностью, чем предыдущие процессоры.

Глядя на Nvidia после выставки Computex, ведущий аналитик Рамзи указывает на переход компании к ускоренным и высокопроизводительным вычислениям в качестве основной темы в будущем.

«Это мероприятие вселило в нас еще большую уверенность в том, что NVIDIA остается лидером в области ускоренных вычислений (как мы подытожили, назвав NVIDIA нашей лучшей идеей на 2024 год). NVIDIA управляет разнообразными базовыми векторами роста, поддерживая ее трансформацию из компании, производящей оборудование для графических процессоров, в поставщика платформ аппаратного и программного обеспечения для ускоренных вычислений. Мы считаем, что сочетание CPU/GPU/DPU в системах Grace/Hopper позволит компании обеспечить устойчивый рост центров обработки данных в ближайшие годы. Несмотря на то, что оценка выше основных полуфабрикатов, набор передовых технологий, многолетний опыт инноваций и обширные, ориентированные на рост инвестиции должны обеспечить сильный, устойчивый, превосходящий аналогичные показатели рост в расширяющемся наборе вертикалей», — считает Рамзи.

Оценивая свою позицию, Рамзи рекомендует акциям NVDA покупать. Тем не менее, его целевая цена в 1200 долларов предполагает скромный потенциал снижения в 2%. Будет интересно посмотреть, обновит ли аналитик свою цель или изменит свой рейтинг в ближайшее время. (Чтобы посмотреть послужной список Рамзи, нажмите здесь)

В целом, прогноз соответствует общему мнению Стрит. Nvidia имеет 40 недавних обзоров на Уолл-стрит, из них 37 покупок и всего 3 удержания для консенсус-прогноза «Сильная покупка». Акции торгуются по цене $1 224,40, а их средняя целевая цена составляет $1 205,43, что предполагает потенциал падения на 1,5%. (См. прогноз акций NVDA)

АМД

Вторым выбором Рамзи среди акций производителей микросхем является AMD. Хотя AMD и не находится в той же лиге размеров, что и Nvidia, AMD по-прежнему остается ведущей компанией в области полупроводниковых чипов с солидной рыночной капитализацией в 268,5 миллиардов долларов и годовым доходом, рассчитанным по итогам последних четырех кварталов, в 22,8 миллиардов долларов. Эти цифры ставят AMD на шестое место по рыночной капитализации и десятое по выручке по сравнению с конкурентами.

Таким образом, AMD является конкурентом в индустрии микросхем, и она завоевала эту позицию благодаря успешному сочетанию инженерно-технического мастерства и надежного маркетинга высококачественных полупроводниковых чипов. Линейки чипов AMD известны своей высокой производительностью обработки и востребованы поставщиками услуг центров обработки данных и разработчиками приложений генеративного искусственного интеллекта — двумя ведущими растущими сегментами технологического сектора.

Потребительский спрос AMD обусловлен ее новыми продуктами, которые специально созданы для удовлетворения конкретных потребностей высокопроизводительных вычислительных систем и приложений генеративного искусственного интеллекта. Важно отметить, что AMD сделала эти продукты масштабируемыми, что делает их подходящими для клиентов с разными размерами и потребностями. AMD добилась недавних успехов со своими чипами MI300, а также с серией Ryzen, и представляет новые наборы микросхем, такие как серия EPYC 4004. Чипсеты AMD уже используются крупными компаниями в мире компьютеров, такими как Dell и Lenovo, а также в сфере высокопроизводительных вычислений, например Supermicro.

Возвращаясь к Рэмси, мы видим, что аналитик рассматривает AMD как потенциального конкурента лидерской роли Nvidia в области ИИ.

«Мы рассматриваем сильный план развития AMD и ее прогресс в построении своей сетевой экосистемы как укрепление нашей уверенности в том, что она может служить альтернативой лидерству NVIDIA в области искусственного интеллекта (не говоря уже о продолжении увеличения доли серверов с ведущими процессорами общего назначения). Преимущество Генуи по производительности над Sapphire Rapids является значительным и будет продолжаться, поскольку Турин сталкивается с Emerald и Granite Rapids… подкрепленным франшизой графических процессоров AI Datacenter, которая может превзойти размер серверной франшизы AMD в течение 2 лет после первых материальных продаж MI300», — заявил Рамзи.

Рамзи продолжает развивать эту тему, добавляя о потенциале AMD: «Несмотря на очень большой TAM в сфере ИИ-вычислений, мы считаем, что AMD находится на пути к укреплению своей позиции в качестве фактической альтернативы лидерству NVIDIA».

Для ведущего аналитика Cowen все это дает еще одну рекомендацию «Покупать», которую он дополняет целевой ценой в 200 долларов, что указывает на потенциал роста на 20% на горизонте одного года.

В целом консенсус-рейтинг аналитиков AMD «Сильная покупка» основан на 36 недавних обзорах Уолл-стрит, в том числе 30 покупках и 6 удержаниях. Акции в настоящее время торгуются на уровне $166,17, а средняя целевая цена в $192,88 указывает на потенциал роста на 16% в течение года. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.