🎙 iRobot (NASDAQ:IRBT): возможность с высоким риском и высокой прибылью

iRobot (NASDAQ:IRBT): возможность с высоким риском и высокой прибылью

Акции iRobot (NASDAQ:IRBT), широко известного производителя пылесосов Roomba, в течение последних трех лет шли вниз, что привело к падению ее акций на 90%. Следовательно, компания предприняла активный шаг, назначив Гэри Коэна новым генеральным директором, который возглавит реструктуризацию. Этот шаг может привести к значительному развороту и появлению новых возможностей, поскольку акции торгуются с относительной скидкой. Это может понравиться инвесторам, которых устраивают сделки с высоким риском и высокой прибылью.

Реструктуризация iRobot

iRobot, ведущая мировая компания по производству потребительских роботов, специализирующаяся на инновациях в области умного дома, инициировала план операционной реструктуризации для увеличения доходов и повышения чистой прибыли. Эти меры включают значительное сокращение расходов на исследования и разработки (НИОКР), оптимизацию глобальной маркетинговой деятельности, а также оптимизацию структуры юридического лица и недвижимости.

В течение 2024 года фирма ожидает дополнительных затрат на реструктуризацию, которые оцениваются примерно в 9 миллионов долларов. В рамках своих превентивных мер компания сократила штат сотрудников на 30%, что привело к значительному снижению операционных расходов и единовременных выплат в размере 14 миллионов долларов США.

Кроме того, в первом квартале 2024 года были представлены роботы Roomba Combo Essential и Roomba Vac Essential. Это первые продукты, которые станут результатом новой стратегии разработки продуктов с контрактными производителями, которая, как ожидается, снизит стоимость товаров.

Последние финансовые результаты и прогноз iRobot

Компания показала смешанные результаты за первый квартал по сравнению с первым кварталом 2023 года. Выручка упала с $160,3 млн до $150,0 млн, хотя и немного превысила ожидания аналитиков в $144,98 млн. Тем не менее, компания добилась значительного прогресса с точки зрения чистой прибыли на акцию по GAAP, превратив убыток в размере $2,95 в первом квартале 2023 года в прибыль в размере $0,30. Чистый убыток на акцию без учета GAAP также улучшился: снизился с $1,67 в первом квартале 2023 года до $1,53. Это привело к получению более высокой, чем ожидалось, прибыли на акцию (EPS) в -$1,53, что превзошло оценки аналитиков в -$2,00.

Компания также сообщила о положительном денежном потоке от операционной деятельности в размере $1,4 млн за квартал. В первую очередь на это повлияла единовременная чистая выручка в размере 75 миллионов долларов США от комиссии за завершение транзакции, уплаченной iRobot компанией Amazon.com (NASDAQ:AMZN).

Ожидается, что второй квартал (2-й квартал) 2024 года будет самым сложным с точки зрения выручки из-за перехода крупного заказа со второго квартала предыдущего года на третий квартал этого года и продолжающейся слабости иены по отношению к доллару США. Однако во второй половине 2024 года ожидается средний однозначный процентный рост выручки по сравнению с тем же периодом 2023 года.

Какова целевая цена акций IRBT?

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожную позицию в отношении акций. На основании рекомендаций аналитиков и целевых цен, установленных за последние три месяца, акции iRobot присвоен рейтинг «Держать». Средняя целевая цена акций IRBT составляет $14,00, что означает потенциал роста на 45,68% от текущих уровней.

В этом году акции продолжили нисходящую траекторию, потеряв на данный момент 75%. Он торгуется в нижней части своего 52-недельного ценового диапазона в размере $6,48–$51,49 и демонстрирует продолжающийся отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже своих 30-дневных (9,88) и 50-дневных (10,33) скользящих средних.

Падение цен привело к тому, что акции оказались на территории относительной стоимости: коэффициент P/S составил 0,3x по сравнению со средним показателем по потребительскому циклическому сектору 1,3x и средним показателем по отрасли мебели, оборудования и бытовой техники 0,74x.

Примерно четверть находящихся в обращении акций находится в короткой процентной ставке. Это говорит о том, что успешная реструктуризация может быстро стимулировать рост акций на основе давления покупателей, вынуждающего закрыть короткие позиции.

Заключительные мысли об IRBT

Несмотря на существенное снижение доходов за последние три года, усилия iRobot по реструктуризации представляют собой высокорискованную и высокопотенциальную возможность вознаграждения для инвесторов. Хотя акции двигались по нисходящей траектории, торгуясь у нижней границы своего 52-недельного ценового диапазона, акции вышли на территорию относительной стоимости, что предполагает потенциал резкого роста цены акций, если реструктуризация окажется успешной.