💬 Brookfield Business Partners (NYSE:BBU): возможность, несмотря на недавний спад

Brookfield Business Partners (NYSE:BBU): возможность, несмотря на недавний спад

Несмотря на недавнее снижение стоимости акций на 15%, Brookfield Business Partners (NYSE:BBU) представляет собой привлекательную инвестиционную возможность. Этот спад привел к значительной скидке, что указывает на потенциал роста стоимости конгломерата. Это может быть интригующей перспективой для стоимостных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель за счет солидного холдинга.

О бизнес-партнерах Брукфилда

Brookfield Business Partners является зарегистрированной компанией частной инвестиционной группы Brookfield. Специализируясь на бизнес-услугах и управлении промышленными операциями, фирма инвестирует, владеет и управляет разнообразными предприятиями по всему миру. Некоторые известные инвестиции включают такие компании, как Westinghouse, Clarios, Sagen и CDK Global.

Стратегия BBU направлена ​​на приобретение высококачественного бизнеса. Компания использует свой глобальный инвестиционный и операционный опыт для повышения прибыльности и создания устойчивой прибыли и денежных потоков. Целью инвестиций является достижение устойчивой долгосрочной доходности в диапазоне от 15% до 20%.

Недавно компания продемонстрировала свое мастерство в инициативах по рециркуляции капитала, заработав около 300 миллионов долларов США за счет распределения, связанного с операционной деятельностью, и продаж двух небольших предприятий. С тех пор, как BBU стала публичной, компания монетизировала 20 фирм, получив примерно $6 млрд выручки, что является свидетельством ее стратегической проницательности и способности создавать стоимость.

Последние финансовые результаты Brookfield

В первом квартале 2024 года Brookfield Business Partners превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию, составив 0,23 доллара на акцию, превысив прогнозы в -1,55 доллара. Однако компания столкнулась с дефицитом доходов: ее $12,06 млрд упали почти на 25% ниже прогнозируемых $15,99 млрд.

За первый квартал чистая прибыль, причитающаяся владельцам паев, составила $48 млн или $0,23 на единицу товарищества с ограниченной ответственностью по сравнению с $74 млн или 0,34 доллара США на единицу товарищества с ограниченной ответственностью в предыдущем периоде. Скорректированная EBITDA снизилась до $544 млн с $622 млн в предыдущем периоде, отчасти из-за продажи подразделения по оказанию услуг в области ядерных технологий в ноябре 2023 года.

Компания завершила квартал с примерно $1,6 млрд корпоративной ликвидности, $137 млн ​​наличными и ликвидными ценными бумагами, $25 млн в виде привилегированных акций Brookfield Corporation и $1,4 млрд в виде корпоративных кредитов. Квартал завершился успешной переоценкой срочного кредита BrandSafway на сумму 1,3 миллиарда долларов США, что привело к сокращению разницы процентных ставок на 100 базисных пунктов, что привело к годовой экономии в размере 13 миллионов долларов США. Этот высокий спрос позволил разместить дополнительные 150 миллионов долларов США.

Наконец, Совет директоров объявил ежеквартальную выплату в размере 0,0625 доллара США за единицу, подлежащую выплате 28 июня 2024 года.

Какова целевая цена для BBU?

Аналитики, следящие за BBU, в основном оптимистично оценивают перспективы компании, несмотря на недавние результаты. Например, аналитик RBC Capital Джеффри Кван снизил целевую цену с $32,00 до $31,00, сохранив при этом рейтинг «лучше рынка», отметив, что результаты первого квартала 24 года были ниже прогноза, но включали дополнительные положительные моменты и должны продолжать обеспечивать рост их портфеля.

Brookfield Business Partners получила рекомендацию «Сильная покупка» на основании рейтингов и целевых цен, опубликованных четырьмя аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций BBU составляет $30,50, что означает потенциал роста на 68,69% от текущих уровней.

Акции имеют тенденцию к снижению с начала февраля этого года, потеряв -11,5%. Акции торгуются в середине 52-недельного ценового диапазона $12,22-$23,75 и продолжают демонстрировать отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневной (18,90) и 50-дневной (19,50) скользящих средних. Однако падение акций вниз привело к тому, что акции оказались на территории относительной стоимости с коэффициентом P/E 2,8x, что значительно ниже среднего показателя по отрасли промышленных конгломератов, равного 14,98x.

BBU вкратце

Несмотря на недавнее падение стоимости акций, Brookfield Business Partners (BBU) остается привлекательной перспективой для инвесторов в стоимость из-за ее потенциала существенного роста стоимости. Хотя в первом квартале 2024 года наблюдался дефицит выручки и снижение чистой прибыли, компания продолжает генерировать впечатляющую прибыль и продемонстрировала успехи в рециркуляции капитала. Текущая скидка на акции представляет собой инвестиционную возможность с потенциалом роста для тех, кто ищет надежную долгосрочную стоимость.