💬 Спрос на электроэнергию оказывает давление на Sunnova Energy International (NYSE:NOVA)

Спрос на электроэнергию оказывает давление на Sunnova Energy International (NYSE:NOVA)

Растущий спрос на электроэнергию стимулируют заметные силы: электрификация экономики, ускорение инноваций в области искусственного интеллекта, перенос производства и распространение электромобилей. Это оказывает значительное давление на стареющую сетевую инфраструктуру и открывает перед компаниями экологически чистой энергетики, такими как Sunnova Energy International (NYSE:NOVA), огромный потенциал роста.

Несмотря на это, акции компании упали более чем на 65% с начала года, а недавние проблемы с доходами и продолжающееся сокращение денежных средств вызывают беспокойство. Акции торгуются со скидкой, что предполагает потенциальную выгодную сделку, но инвесторы, возможно, захотят подождать, пока компания не продемонстрирует более положительные результаты.

Sunnova расширяется за счет соглашения с Home Depot

Sunnova Energy International — энергетическая компания, деятельность которой направлена ​​на повышение доступности, надежности и доступности чистой энергии для домовладельцев и предприятий.

Sunnova недавно объявила о значительном шаге в своем стратегическом партнерстве с The Home Depot (NYSE:HD). Этот альянс позиционирует Sunnova как эксклюзивного поставщика услуг по хранению солнечной энергии и аккумуляторов в магазинах Home Depot на всей территории США и их территорий. Это беспрецедентное соглашение предоставляет потребителям доступ к энергетическим услугам Sunnova Adaptive Home в более чем 2000 точках Home Depot.

Финансовые результаты и перспективы Sunnova на будущее

Sunnova недавно объявила финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Компания привлекла 27 000 новых клиентов, увеличив общее количество клиентов до 438 500. Тем не менее, компания сообщила о выручке в размере 160,9 млн долларов США, что на 32,64 млн долларов США меньше ожиданий аналитиков и ниже показателя в 161,7 млн ​​долларов США за тот же период прошлого года. Это в первую очередь объясняется падением выручки от продажи запасов на 36,3 млн долларов США и снижением выручки от услуг на 2,8 млн долларов США. Несмотря на это, Sunnova смягчила эти потери, увеличив выручку от своих основных клиентов адаптивной энергетики на 37,3 млн долларов США.

Sunnova сообщила о чистом убытке в размере 90,1 миллиона долларов США за первый квартал, что значительно ниже, чем чистый убыток в размере 110,3 миллиона долларов США за тот же период в 2023 году. Это произошло главным образом из-за льгот по подоходному налогу от продаж ITC и увеличения процентных доходов от более крупного клиента. кредитный портфель. Однако это было частично компенсировано ростом операционных и административных расходов. Сообщенная прибыль на акцию (EPS) в размере -$0,57 превзошла ожидания на $0,24.

По состоянию на 31 марта 2024 года общая сумма денежных активов Sunnova составляла 487,5 миллиона долларов. Руководство подтвердило свои прогнозы на 2024 год. Оно ожидает, что число новых клиентов составит от 140 000 до 150 000. Ожидается, что прогнозируемый скорректированный показатель EBITDA составит от 350 до 450 миллионов долларов США. Процентный доход оценивается в сумму от 150 до 190 миллионов долларов. Наконец, поступления от дебиторской задолженности клиентов и инвестиций в дебиторскую задолженность по солнечной энергии, по прогнозам, составят от 210 до 250 миллионов долларов.

Какова целевая цена акций NOVA?

Аналитики, следящие за компанией, в последнее время заняли осторожный тон в отношении акций, при этом многие снизили целевую цену акций. Например, аналитик Piper Sandler Кэши Харрисон недавно понизил рейтинг акций с «Выше» до «Нейтрального» с целевой ценой в $4,50, сославшись на отсутствие уверенности в стабильном положительном генерировании денежных средств после 2024 года.

В целом акции Sunnova оцениваются как умеренная покупка на основании рейтингов и целевых цен, присвоенных 21 аналитиком Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций NOVA составляет $11,39, что означает потенциал роста на 118,20% от текущих уровней. Тем не менее, если недавняя тенденция снижения целевых оценок цен сохранится, можно ожидать, что этот средний показатель повернется вниз.

За последние три месяца акции были очень волатильными: они потеряли -24,35%. Акции торгуются в нижней части 52-недельного ценового диапазона $3,37–$24,56, недавно показав некоторые признаки жизни, а теперь демонстрируя положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (4,51) и 50-дневной (4,99) скользящих средних. . Коэффициент P/S, равный 0,87x, примерно вдвое ниже среднего показателя по солнечной отрасли, равного 7,77x, что позволяет предположить, что акции торгуются с относительным дисконтом.

Заключительные мысли о NOVA

В Sunnova Energy International есть что понравиться: привлекательные рыночные тенденции и стратегический альянс с The Home Depot, главный из них. Однако недавние финансовые результаты показывают проблемы с доходами и значительные потери денежных средств, что требует осторожных инвестиций до тех пор, пока не появятся признаки улучшения. Акции компании торгуются со скидкой, что предполагает потенциальную выгодную сделку, но инвесторы, возможно, захотят дождаться более устойчивых положительных результатов.