💬 Structure Therapeutics (NASDAQ:GPCR): Аналитики видят 130% потенциал роста акций GLP-1

Structure Therapeutics (NASDAQ:GPCR): Аналитики видят 130% потенциал роста акций GLP-1

Появилась новая компания, которая хочет заявить о своих правах на золотой рудник GLP-1, и аналитики говорят, что потенциал роста акций составляет почти 130%. Акции компании Structure Therapeutics (NASDAQ:GPCR). Я оптимистично настроен в отношении GPCR, потому что у акций есть значительный потенциал, если компания сможет в конечном итоге захватить хотя бы небольшую часть огромного рынка препаратов для похудения GLP-1 (GLP-1 — это препараты, используемые для лечения диабета 2 типа и ожирения).

Кроме того, как уже упоминалось, аналитики Уолл-стрит в целом полагают, что акции имеют большой потенциал роста по сравнению с текущими уровнями, что делает их заманчивой инвестиционной возможностью с высоким риском и высокой прибылью.

Акции GPCR за последний год выросли на 13,2%.

Подумаешь?

По данным TipRanks, GPCR — это «глобальная биофармацевтическая компания на клинической стадии, целью которой является разработка и поставка новых пероральных терапевтических средств для лечения широкого спектра хронических заболеваний с неудовлетворенными медицинскими потребностями». Самое интересное в GPCR — это его кандидат на препарат GLP-1, GSBR-1290.

Как вы, вероятно, хорошо знаете, акции компаний GLP-1, таких как Eli Lilly (NYSE:LLY) и Novo Nordisk (NYSE:NVO), резко выросли после того, как их лекарства стали популярными.

Трудно недооценить масштаб рынка ожирения. Всемирная организация здравоохранения прогнозирует, что к 2030 году примерно 50% взрослого населения США будут страдать ожирением по сравнению с 42% в 2020 году и всего 31% в 1999 году. Поэтому неудивительно, что это чрезвычайно прибыльный рынок. JPMorgan (NYSE:JPM) полагает, что к 2030 году объем продаж на рынке препаратов GLP-1 превысит 100 миллиардов долларов в год (что обусловлено как ожирением, так и диабетом 2 типа).

Хотя Eli Lilly и Novo Nordisk уже укоренились на этом рынке, GPCR является относительной мелочью по сравнению с этими мега-компаниями в сфере здравоохранения с рыночной капитализацией всего в 1,57 миллиарда долларов. Таким образом, если GPCR сможет захватить хотя бы небольшую часть этого прибыльного рынка, акции могут стоить значительно больше, чем сегодня.

Кроме того, GPCR предлагает дифференцированный вариант, поскольку работает над разработкой раствора для перорального применения, а не инъекций, которые в настоящее время предоставляют Eli Lilly и Novo Nordisk, что может быть предпочтительным вариантом для многих пациентов. JPMorgan прогнозирует, что к 2035 году рынок только пероральных препаратов GLP-1 будет стоить 30 миллиардов долларов в год.

Помните о рисках

Чтобы внести ясность: хотя потенциал роста GPCR является впечатляющим, это по-прежнему высокорискованная и высокодоходная инвестиция, поскольку это акции биотехнологических компаний на ранней стадии, и мы еще не знаем, будет ли этот препарат одобрен. Даже в случае одобрения существует риск того, что препарат не станет коммерчески жизнеспособным или не получит достаточной доли рынка.

В декабре акции Structure Therapeutics упали, когда промежуточные результаты второй фазы GSBR-1290 не удовлетворили инвесторов. Результаты показали, что кандидат Структуры привел к потере веса на 3,3–3,5% после 12 недель лечения, но результаты перорального препарата Эли Лилли выглядели более впечатляющими. Тем не менее, препарат оказался безопасным и эффективным, поэтому повод для оптимизма все еще есть.

Кроме того, полный набор данных о результатах должен быть представлен во втором квартале, и вполне возможно, что они могут быть более убедительными. Прахар Агравал из компании финансовых услуг Cantor Fitzgerald недавно инициировал покрытие акций рейтингом «Выше рынка» и целевой ценой в $65. Это было основано на предстоящих результатах. Кантор Фицджеральд объяснил, что, хотя кандидат Eli Lilly продемонстрировал самый сильный профиль среди пероральных GLP-1, он «высоко убежден» в том, что GSBR-1290 будет хорошо конкурировать с препаратом LLY.

Другой риск заключается в том, что, скорее всего, будет большая конкуренция. Global Data сообщает, что к 2029 году на рынок может выйти более дюжины новых лекарств от ожирения. Однако аналитик Global Data Джаспер Морли по-прежнему оптимистичен в отношении этой отрасли и полагает, что победителей будет несколько, объясняя это растущим спросом и растущим числом пациентов. «Весьма вероятно, что ряд компаний-производителей этих новых участников получат большую прибыль за свои усилия».

Аналитики оптимистичны в отношении акций GPCR

Акции вызывают фурор у дополнительных аналитиков Уолл-стрит. Аналитик JPMorgan Хардик Парих также недавно начал освещение акций с рейтингом «выше» и целевой ценой в 65 долларов, что значительно севернее текущей цены акций, составляющей всего 33,76 доллара. Парих считает, что продажи пероральных препаратов GLP-1 компании Structure могут принести $30 млрд продаж к 2035 году, и написал: «Ведущий актив GPCR… является чистым вариантом для этой возможности, и даже небольшая доля будет способствовать существенному потенциалу роста акций».

Хотя JPMorgan дает бычью рекомендацию и высокую целевую цену, она далеко не самая высокая на бирже. Ясмин Рахими из Piper Sandler имеет значительно более высокую целевую цену в $93, что предполагает потенциал роста более чем на 175% от текущих уровней.

Какова целевая цена акций GPCR?

В целом, GPCR получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на восьми рейтингах покупок, нулевых рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций GPCR в $77,13 предполагает потенциал роста на 128,5%.

Вывод инвестора

Рынок препаратов для похудения является прибыльным, и акции таких компаний, как Eli Lilly и Novo Nordisk, выросли в цене благодаря успеху их препаратов GLP-1. Я оптимистично настроен в отношении Structure, потому что, если ее кандидат добьется успеха и сможет захватить хотя бы небольшую часть этого прибыльного рынка, у акций будет огромный потенциал. Аналитики рекомендуют акции покупать, а тот факт, что средняя целевая цена аналитиков предполагает потенциал роста более 128%, является еще одним поводом для оптимистичного настроя.

Еще одна вещь, которая мне нравится в Structure, это то, что, учитывая ее небольшой размер, она теоретически может стать привлекательным кандидатом на приобретение для более крупной медицинской компании, стремящейся выйти на рынок GLP-1. Здесь, конечно, есть риск, но потенциальные выгоды выглядят привлекательными для толерантных к риску инвесторов.