💬 GOOGL, META: 2 «сильные покупки» акций AI, движущихся на полной скорости

GOOGL, META: 2 «сильные покупки» акций AI, движущихся на полной скорости

Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) и метаплатформы (NASDAQ:META) движутся на полной скорости, когда дело доходит до гонки искусственного интеллекта (ИИ), в которой, возможно, не будет явного победителя еще много лет спустя. Тем не менее, обе акции «Великолепной семерки» имеют на сегодняшний день одни из самых интересных и агрессивных планов в области искусственного интеллекта, и на Уолл-стрит они оцениваются как сильные покупки — и это справедливо.

Хотя компании происходят из разных уголков технологического сектора: Alphabet в основном занимается поисковыми и облачными сервисами, а Meta — социальными сетями и Метавселенной, оба технологических гиганта неизбежно столкнутся, поскольку будут изо всех сил тратить деньги на ИИ.

После первоначальной гонки вооружений в области графических процессоров и запуска модели большого языка (LLM) обе компании могут начать серьезно относиться к максимальному увеличению прибыли, поскольку они используют прорывные и противоречивые технологии для проникновения в новые отрасли.

В настоящее время Google, Meta и почти любая другая высокотехнологичная фирма, участвующая в гонке ИИ, будут действовать по очень похожей схеме, поскольку они стремятся не жалеть средств на ИИ. Я по-прежнему оптимистичен в отношении обеих компаний в течение следующих пяти лет, в то время как у этих технологических гигантов соотношение цены и прибыли (P/E) будет менее чем в 25 раз выше.

Google и Meta — лидеры в области искусственного интеллекта, но оставаться впереди будет дорого

Говорим ли мы о приобретении как можно большего количества чипов-ускорителей искусственного интеллекта Nvidia (NASDAQ:NVDA) Blackwell или об огромных расходах, связанных с разработкой приложений искусственного интеллекта следующего поколения, Google и Meta знают, что стоит на кону и потенциальные риски в условиях так называемого бума искусственного интеллекта недостаточно быстро открыть бумажник.

До сих пор они, похоже, полностью посвящали себя развитию технологии: Meta взяла на себя обязательство инвестировать 35–40 миллиардов долларов (по сравнению с первоначальными 30–37 миллиардами долларов) в ИИ к 2024 году, а Google вкладывала более 12 миллиардов долларов в квартал. Это серьезные деньги, чтобы оставаться в первых рядах, в то время как самые большие возможности монетизации в эти первые дни остаются несколько туманными.

В любом случае, Meta, похоже, уже получает приличную прибыль от предыдущих ставок на ИИ, а ее рекламные инструменты Advantage+, ориентированные на ИИ, уже достигли годового оборота в 10 миллиардов долларов по состоянию на февраль. Более того, существуют и другие драйверы прибыли от ИИ, которые труднее оценить количественно, в первую очередь взаимодействие пользователей с помощью ИИ с контентом в семействе приложений Meta для социальных сетей.

Около 30% контента, предоставляемого пользователям Facebook (и 50% в Instagram), было рекомендовано ИИ. Несомненно, Reels, ответ Meta на TikTok, является основной платформой, где рекомендации ИИ могут играть растущую роль.

Что касается Google, то не совсем ясно, как ИИ может «приносить» компании доход, поскольку вполне вероятно, что со временем пользователи Google перейдут на Gemini или другие программы LLM.

В любом случае, я бы сказал, что у Meta более чем достаточно ранних признаков успеха, чтобы оправдать увеличение расходов на ИИ. Возможно, 40 миллиардов долларов могут быть только началом, даже если инвесторы предпочли бы, чтобы Цукерберг немного отступил, чтобы немного поднять акции в ближайшем будущем. Я не думаю, что он это сделает, учитывая, что он, кажется, думает на много-много лет вперед, будь то Метавселенная или будущее состояние ИИ.

План искусственного интеллекта для двух самых «великолепных» компаний

В рамках плана капитальных вложений Meta, среди прочих инвестиций, она надеется инвестировать значительные средства в центры обработки данных, собственные разработки чипов искусственного интеллекта (все, что угодно, чтобы снизить зависимость от Nvidia) и Llama LLM. Google следует аналогичному плану: большая часть его исследований и разработок направлена ​​на впечатляющий LLM (Google Gemini) и другие функции искусственного интеллекта, которые призваны обогатить опыт поиска Google в том виде, в котором мы его знаем.

Учитывая Llama и ее ориентированный на потребителя Meta AI, неясно, пойдет ли он по пути платной подписки, как Google Gemini. Возможно, Meta могла бы сохранить свободу действий, стремясь специализировать свою модель и повысить ценность конкретных отраслей.

Голливуд выделяется как одна из сцен, где Google и Meta могут произвести большой фурор. Как сообщается, два технологических гиганта изучают возможность заключения лицензионного соглашения на видео, созданное с помощью искусственного интеллекта, чтобы потенциально добиться большого успеха в Голливуде. Модель генерации видео Emu от Meta идет вразрез с Veo от Google и Sora от OpenAI. Однако еще неизвестно, будет ли достаточно миллионов, чтобы крупные студии приняли эту технологию. До сих пор было много отказов от крупных студий. Возможно, это хорошо.

Однако «нет» сегодня не означает «нет» навсегда. Поскольку такие модели становятся более функциональными, может быть сложно помешать ИИ навсегда изменить Голливуд. Помимо Голливуда, Google также, похоже, нацелился на сферу журналистики: недавно были представлены инструменты искусственного интеллекта, которые помогут расширить возможности журналистов. Хотя в отдаленном будущем технологии могут однажды лишить журналистов рабочих мест, я пока не могу сказать, что волнуюсь.

По мнению аналитиков, акции META являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 37 покупок, три удержания и две продажи. Средняя целевая цена акций META в $522,95 предполагает потенциал роста на 12%.

По мнению аналитиков, акции GOOGL являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 32 покупки и пять удержаний. Средняя целевая цена акций GOOGL в $197,53 предполагает потенциал роста на 14,8%.

Нижняя линия

Поскольку Meta, Google и остальные крупные технологические компании тяготеют к безудержным расходам, они сосредотачиваются на совершенствовании алгоритмов, работающих за кулисами, чтобы повысить ценность существующих услуг, особенно рекламы. Они также встраивают «вторых пилотов» искусственного интеллекта практически в каждый доступный внутренний продукт и продукт, ориентированный на потребителя. Возможно, ситуация может стать более интересной, поскольку крупные технологические компании сужают свой взгляд на конкретные отрасли, такие как Голливуд и журналистика, которые ИИ может разрушить.

Вопрос о том, изменит ли ИИ эти новые рынки в лучшую или худшую сторону, остается предметом споров. В любом случае, крупные технологические компании могут многое выиграть, адаптируя свои мощные модели искусственного интеллекта для автоматизации и расширения. Есть надежда, что ИИ увеличит и улучшит творческий потенциал людей, одновременно выполняя повторяющиеся задачи, а не полностью заменит их в попытке сократить корпоративные расходы до минимума.