💬 ZTS, SYK, LLY: Какие акции компаний здравоохранения лучше всего покупать?

ZTS, SYK, LLY: Какие акции компаний здравоохранения лучше всего покупать?

Следующие выборы в сфере здравоохранения — ZTS, SYK, LLY — имеют прочные фундаментальные показатели и достаточно устойчивые профили роста, чтобы заслуживать рассмотрения, даже когда остальной рынок нажимает кнопку паники из-за возможности того, что ставки могут оставаться высокими еще в течение квартала. Поскольку высокие ставки подрывают ралли фондового рынка, не упускайте из виду эти устойчивые компании здравоохранения, которые могут похвастаться низкими бета-коэффициентами (что указывает на меньшую корреляцию с остальной частью фондового рынка), прокладывают путь выше.

Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы определить, какие здоровые акции с сильной покупкой являются лучшим выбором на предстоящий год.

Зоэтис (NYSE:ZTS)

Zoetis является лидером на нишевом рынке здравоохранения для животных. За последние три месяца акции действительно не впечатляли: они упали на 10% по мере роста рынка. Несомненно, последние доходы в первом квартале превзошли прогнозы (прибыль на акцию составила $1,38 против консенсус-прогноза в $1,35), а выручка выросла на 10% до $2,2 млрд, что также превысило ожидания в $2,1 млрд. Тем не менее, отголоски ранее сообщавшихся опасений по поводу лекарств от артрита у домашних животных, вызывающих заболевания, сохраняются, даже несмотря на то, что Zoetis заявляет, что их продукт «безопасен и эффективен».

На данном этапе я бы поверил компании на слово. Лечение боли, безусловно, звучит намного лучше, чем риски. Учитывая, что сейчас акции в собачьей будке упали на 32% по сравнению с историческим максимумом 2021 года, я склонен сохранять оптимистичный настрой.

В дальнейшем у Zoetis есть возможность расширить ассортимент Librela и Solensia для кошек и собак. Если недавние проблемы безопасности, связанные с лекарствами, не снизят спрос, эти лекарства могут приносить более 1 миллиарда долларов дохода в год. Это серьезный потенциал роста, но только время покажет, будет ли что-то еще из потенциальных проблем с безопасностью, о которых сообщают некоторые владельцы домашних животных.

При коэффициенте форвардной цены к прибыли (P/E) 29,6 вы получаете хорошо управляемую компанию, которая имеет средства для возвращения к прежним максимумам, поскольку новые препараты стремятся заявить о себе.

По мнению аналитиков, акции ZTS — это сильная покупка, за последние три месяца было получено восемь единогласных рекомендаций «Покупать». Средняя целевая цена акций ZTS в $205,00 подразумевает потенциал роста в 21%.

Страйкер (NYSE:SYK)

От ухода за домашними животными до медицинского оборудования — у нас есть Stryker, дела которого в последнее время идут исключительно хорошо. Акции снова приближаются к историческим максимумам, и с учетом значительного повышения рейтинга акций Needham, представленного на прошлой неделе, есть множество причин сохранять оптимизм в отношении акций SYK на предстоящий год.

В рамках повышения рекомендации Needham по акциям SYK до «Покупать» с «Держать» компания отметила двузначный потенциал роста органических продаж. Запуск новых продуктов, большое количество невыполненных заказов и потенциал для приобретения также были названы главными причинами сохранения акций по мере их роста. Я не мог не согласиться. Слияния и поглощения, а также новые запуски являются достаточными причинами для покупки акций победителя, который готов продолжать побеждать в предстоящем году.

Кроме того, руководство работает исключительно хорошо, демонстрируя сильную скорректированную операционную прибыль в размере 21,9% (рост на 80 базисных пунктов) в первом квартале 2024 года. При форвардном коэффициенте P/E в 28,6 раз акции SYK идут с небольшой премией к среднему показателю отрасли медицинских устройств в 22,7 раза. Однако, учитывая множество катализаторов и исключительное управление, такая премия вполне оправдана, даже если акции близки к новым максимумам.

По мнению аналитиков, акции SYK являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 15 покупок и четыре удержания. Средняя целевая цена акций SYK в $381,47 предполагает потенциал роста на 12%.

Эли Лилли (NYSE:LLY)

Eli Lilly — одна из самых горячих акций в сфере здравоохранения и одна из новейших любимиц рынка, во многом благодаря ее выходу на рынок лекарств для снижения веса (GLP-1). Это взрывоопасный рынок, как и рынок искусственного интеллекта, и лидеры рынка более чем заслуживают высшей цены. Таким образом, я сохраняю оптимистичный настрой по акциям LLY.

На момент написания статьи акции LLY могут похвастаться высоким мультипликатором, чуть чуть превышающим 60-кратный форвардный P/E, что значительно выше двух других акций компаний здравоохранения, упомянутых в этой статье. Тем не менее, акции LLY заслуживают премии, учитывая потенциал Lilly превзойти ожидания в случае бычьего сценария, согласно которому Lilly будет доминировать на сцене GLP-1. LLY стремится превзойти Mounjaro, Zepbound и другие ведущие предложения на рынке, включая Ozempic и Wegovy, и в разработке находятся кандидаты следующего поколения.

На данный момент существует масса возможностей для роста рынка препаратов для похудения: прогнозируется, что к началу 2030-х годов рынок вырастет до 150 миллиардов долларов с 24 миллиардов долларов в прошлом году. Это серьезный рост, который может быть выгоден Лилли. Конечно, в игру вступает все больше конкурентов, но, на мой взгляд, ни у одного из них нет таких шансов на успех, как у Eli Lilly. В последнее время Lilly активно наращивает темпы, вложив в производственное предприятие 5,3 миллиарда долларов.

По мнению аналитиков, акции LLY рекомендуется покупать: за последние три месяца было совершено 18 покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций LLY в $886,56 предполагает потенциал роста на 8,8%.

Вывод

Следующие акции компаний здравоохранения выглядят довольно сильными во второй половине года. Учитывая одобрение аналитического сообщества и ряд своевременных катализаторов, я без колебаний ухватюсь за акции каждой из упомянутых компаний. Из этой тройки аналитики ожидают, что акции Zoetis выиграют больше всего в следующие 12 месяцев.