💬 Новости M&A: ConocoPhillips (COP) планирует купить MRO

Новости M&A: ConocoPhillips (COP) планирует купить MRO

ConocoPhillips (NYSE:COP) планирует купить Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) в рамках сделки, состоящей из всех акций, за 22,5 миллиарда долларов, включая 5,4 миллиарда долларов чистого долга. Это приобретение знаменует собой значительный шаг для ConocoPhillips, поскольку она продолжает укреплять свои позиции в энергетическом секторе.

Этот стратегический шаг добавит в портфель COP высококачественные и недорогие запасы, укрепив ее позиции на рынке. Сделка, скорее всего, будет закрыта в четвертом квартале 2024 года.

Детали транзакции

По условиям сделки акционеры Marathon Oil получат по 0,2550 акции ConocoPhillips за каждую акцию Marathon Oil. Этот обменный коэффициент представляет собой премию в 14,7% к цене закрытия Marathon Oil на 28 мая 2024 года и премию в 16% к предыдущей 10-дневной средневзвешенной по объему цене.

Ключевые преимущества сделки

Ожидается, что сделка немедленно принесет пользу ConocoPhillips с точки зрения прибыли, свободного денежного потока и возврата капитала на акцию акционерам. ConocoPhillips рассчитывает достичь синергии затрат и капитала в размере $500 млн в течение первого года после закрытия сделки. По прогнозам, эта экономия будет обусловлена ​​ожидаемым сокращением общих и административных расходов, снижением эксплуатационных расходов и повышением эффективности использования капитала.

Более того, приобретение значительно укрепит портфель ConocoPhillips за счет добавления более 2 миллиардов баррелей ресурсов при предполагаемой средней стоимости поставок менее 30 долларов за баррель WTI. Эта дополнительная площадь расширяет существующий портфель компании на суше в США.

COP повысит доходы акционеров

ConocoPhillips планирует увеличить дивиденды на 34% до $0,78 на акцию в четвертом квартале 2024 года. Кроме того, после приобретения и при условии стабильных цен на сырьевые товары ConocoPhillips намерена выкупить акции на сумму более $7 миллиардов в течение первого года после закрытия по сравнению с нынешними $5. миллиард.

Кроме того, компания планирует выкупить акции на сумму $20 млрд в течение следующих трех лет.

ConocoPhillips – покупка или продажа?

Уолл-стрит оптимистично настроена в отношении акций ConocoPhillips. Учитывая 11 рекомендаций «Покупать» и две рекомендации «Держать», акции ConocoPhillips имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Акции COP выросли примерно на 18% за год. Средняя целевая цена акций COP, по мнению аналитиков, составляет $147,75, что предполагает потенциал роста на 28,20% по сравнению с текущими уровнями.