💬 Акции Customers Bancorp (NYSE:CUBI): представляет ли недавний откат возможность покупки?

Акции Customers Bancorp (NYSE:CUBI): представляет ли недавний откат возможность покупки?

После удвоения в 2023 году акции Customers Bancorp (NYSE:CUBI) упали более чем на 20% с начала года и могут представлять собой возможность для покупки. Последний отчет о прибылях и убытках превзошел прогнозы аналитиков, продемонстрировав солидный бюджетный потенциал банка. Кроме того, руководство компании возлагает большие надежды на увеличение доходов благодаря недавней интеграции десяти новых команд коммерческого и бизнес-банкинга.

Акции CUBI относительно недооценены, что делает их потенциально привлекательной инвестиционной возможностью.

Расширяющаяся франшиза клиентов Bancorp

Customers Bancorp — банковская холдинговая компания, действующая в основном через Customers Bank. Организация предлагает широкий спектр финансовых продуктов и услуг, адаптированных для индивидуальных потребителей, а также малого и среднего бизнеса. Предложения банка охватывают традиционные депозитные банковские продукты и более специализированные варианты кредитования для финансового, технологического и венчурного секторов. Кроме того, у компании есть уникальная платформа мгновенных платежей между бизнесом (B2B) на основе блокчейна.

В апреле банк расширил свои коммерческие банковские команды десятью новыми и высококвалифицированными группами, дислоцированными в столичном регионе Нью-Йорка и на отдельных рынках Калифорнии и Невады. Ожидается, что эти команды значительно улучшат депозитную франшизу. Добавляя эти команды, банк стремится увеличить количество своих недорогих, детализированных банковских счетов, основанных на первичных взаимоотношениях, а также высокотехнологичных банковских возможностей.

Кроме того, Customers Bank отличается от своих конкурентов на рынке не только благодаря высокой капитализации и обширным денежным резервам (составляющим 34% от общих активов), но и благодаря минимальной подверженности кредитам на коммерческую недвижимость (CRE), в отличие от других сверстники. Такое позиционирование дает банку уникальное преимущество, поскольку снижает потенциальные риски, связанные с рынком CRE.

Последние финансовые результаты клиентов Bancorp

В первом квартале 2024 года Customers Bancorp сообщила, что прибыль на акцию без учета GAAP составила $1,68, что превзошло ожидания на $0,05. Выручка составила $181,6 млн, что на 8,1% больше, чем в предыдущем году.

Банк отметил положительный рост своего финансового состояния: коэффициент CET 1 (Common Equity Tier 1) составил 12,5% в первом квартале 2024 года, что больше по сравнению с 12,2% в предыдущем квартале. Соотношение TCE/TA (материальные обыкновенные акции/материальные активы) компании выросло с 7,0% в четвертом квартале 2023 года до 7,3% в первом квартале 2024 года. Общая сумма депозитов увеличилась на $41,1 млн, при этом беспроцентные депозиты выросли на $266,4 млн. Общая оценочная сумма застрахованных депозитов составила 78% от общей суммы депозитов, при этом доступная ликвидность составила 224%, покрывая оценочные незастрахованные депозиты.

Примечательно, что неработающие активы компании составили $35,8 млн, что составляет 0,17% от общей суммы активов. Наконец, резерв на покрытие кредитных убытков по кредитам и аренде составил $16,0 млн по сравнению с $13,4 млн в предыдущем квартале, при этом покрытие резервов на кредитные убытки немного снизилось с 1,13% до 1,12%.

Какова целевая цена акций CUBI?

Аналитики, следящие за Customers Bancorp, в основном позитивно оценили акции. Аналитик Maxim Group Майкл Диана недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» и установил целевую цену акций на уровне $75,00. Он отметил недавнюю квартальную прибыль, оптимистичный прогноз руководства и стабильное кредитное качество банка.

Клиентам Bancorp присвоен рейтинг «Сильная покупка» на основании рекомендаций пяти аналитиков и целевых цен за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CUBI составляет $64,60, что означает потенциал роста на 43,02% по сравнению с текущими уровнями.

Хотя за последний год акции выросли более чем на 83%, с января они имеют тенденцию к снижению. Он находится в середине своего 52-недельного диапазона $22,90-$60,09 и продолжает демонстрировать нисходящую динамику, торгуясь ниже своих 20-дневных (47,73) и 50-дневных (48,91) скользящих средних. Он выглядит относительно недооцененным: коэффициент P/E составляет 6,3x по сравнению со средним показателем по отрасли Регионального банка в 8,3x.

Окончательный анализ CUBI

Клиенты Bancorp продолжает демонстрировать свои надежные финансовые возможности, предлагая многообещающие стратегии расширения и недооцененную цену акций. Недавний рост числа коммерческих банковских команд банка направлен на увеличение доходов за счет расширения отношений с клиентами и высокотехнологичных банковских услуг. Поскольку компания продолжает развиваться и расширяться, потенциальная стоимость акций CUBI становится все более привлекательной.