💬 Акции Centerra Gold (NYSE:CGAU): блестят ценностью?

Акции Centerra Gold (NYSE:CGAU): блестят ценностью?

Такие металлы, как золото и медь, продолжают торговаться на исторически высоких уровнях, а такие производители, как Centerra Gold (NYSE:CGAU), привлекли внимание инвесторов. Компания имеет преимущество в более низкой себестоимости производства, что в последнее время привело к улучшению ее выручки и прибыли. За последний год акции выросли более чем на 41%, хотя они торгуются с относительной скидкой. Инвесторы, которые ищут стоимость предложения акций горнодобывающей отрасли, могут найти этот вариант привлекательным.

Низкая себестоимость производства «Центерры»

Centerra Gold — канадская золотодобывающая компания, ведущая разнообразные горнодобывающие операции, включая эксплуатацию рудников, разведку, разработку и приобретение месторождений золота и меди.

У компании есть два действующих рудника: рудник Маунт Миллиган в Британской Колумбии, Канада, и рудник Оксут в Турции. Помимо этого, «Центерра» владеет проектом «Голдфилд Район» в Неваде и проектом «Кемесс» в Британской Колумбии, Канада. Она также владеет и управляет бизнес-подразделением молибдена в США и Канаде.

Прогнозируемые совокупные затраты компании (AISC) на 2024 год в размере $1 125/унцию по сравнению со средним значением AISC в $1 345/унцию, о котором сообщают ее коллеги, предполагает существенное преимущество в затратах для Centerra, повышая ее прибыльность.

Анализ последних финансовых результатов «Центерры»

Недавно компания сообщила об хороших результатах за первый квартал 2024 года, превысив прогнозы по прибыли на акцию и выручке. Они объявили о выручке в размере $305,8 млн, что на $10,59 млн выше, чем предполагалось, и продемонстрировало рост на 35% в годовом исчислении. Аналогичным образом, прибыль на акцию без учета GAAP составила $0,15, что на $0,02 выше ожиданий. Также сохранился впечатляющий денежный поток: операционная деятельность принесла 99,4 млн долларов США, а свободный денежный поток составил 81,2 млн долларов США.

Общий объем производства золота на рудниках Маунт Миллиган и Оксут составил 111 341 унцию. Сообщается, что производство меди за квартал составило 14,3 миллиона фунтов. Общий объем продаж золота в первом квартале 2024 года составил 104 313 унций, при средней цене реализации 1 841 доллар за унцию. Медь также продавалась в больших объемах: 15,6 миллиона фунтов было продано по средней цене реализации 3,12 доллара за фунт.

По состоянию на конец квартала остаток денежных средств и их эквивалентов в размере $647,6 млн и $399,3 млн, доступных по корпоративной кредитной линии, обеспечивал существенную ликвидность в размере $1 046,9 млн. Компания объявила квартальные дивиденды в размере $0,05 на обыкновенную акцию, что соответствует дивидендной доходности в размере 4,07%.

Какова целевая цена акций CGAU?

Аналитики, следящие за компанией, позитивно оценили ее акции. Аналитик Scotiabank Овайс Хабиб недавно повысил целевую цену акций с $8 до $9, сохранив при этом рейтинг «лучше рынка», ссылаясь на улучшение прогноза по драгоценным металлам в 2024 и 2025 годах.

Компания Centerra Gold получила рекомендацию «Сильная покупка» на основании совокупности рейтингов и целевых цен, опубликованных семью аналитиками Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CGAU составляет $8,26, что представляет собой потенциал роста на 17,66% по сравнению с текущими уровнями.

Акции имеют тенденцию к росту, поднявшись более чем на 37% за последние 90 дней. В настоящее время он находится на верхней границе своего 52-недельного ценового диапазона в размере $4,46–7,51 и демонстрирует продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (6,74) и 50-дневных (6,33) скользящих средних. Акции торгуются с относительной дисконтом с коэффициентом P/B 0,8x, что вдвое ниже среднего показателя по золотодобывающей отрасли, равного 1,74x.

Краткое содержание

Компания Centerra Gold добилась впечатляющего роста на фоне исторически высоких цен на золото и медь. Преимущество компании в издержках над аналогами и значительная позиция по ликвидности являются выигрышной комбинацией. Акции демонстрируют положительную динамику, торгуясь с относительной скидкой, что дает инвесторам веские причины рассмотреть возможность добавления CGAU в свой портфель.