💬 Иммуном (NASDAQ:IMNM): возможность для инвесторов с сильным желудком

Иммуном (NASDAQ:IMNM): возможность для инвесторов с сильным желудком

Биотехнологическая компания Immunome (NASDAQ:IMNM) в этом году привлекла внимание инвесторов, немного напоминая рутину доктора Джекила и мистера Хайда. Положительным моментом является то, что акции стартовали хорошо, поднявшись более чем на 95% в начале мая. Кроме того, компания недавно объявила об успешном приобретении нескольких перспективных кандидатов на клинической стадии. С другой стороны, с середины мая акции упали более чем на 45%, а компания опубликовала разочаровывающие результаты первого квартала.

Компания строит надежный трубопровод, что предполагает долгосрочные возможности роста. Тем не менее, кандидатам на лечение еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем они будут готовы к выходу на рынок, и процент неудач на клинической стадии высок. Тем временем инвесторам в акции придется терпеть их высокую волатильность, поскольку это спекулятивная возможность, подходящая инвесторам с железным желудком.

Богатый трубопровод иммунитета

Immunome — биотехнологическая компания, которая использует свою уникальную платформу B-клеток памяти человека для открытия и разработки первых в своем классе терапевтических средств на основе антител. Компания стремится произвести революцию в лечении заболеваний благодаря своему инновационному подходу, получая новые терапевтические антитела и их мишени из В-клеток памяти пациентов, которые успешно боролись с болезнями. Компания твердо намерена разрабатывать первоклассные таргетные методы лечения рака. В его портфеле представлены различные методы, включая малые молекулы, ADC, RLT и иммунотерапию, каждый из которых адаптирован к конкретной биологии своей цели.

Запатентованная технология гибридомы B-клеток памяти Immunome позволяет быстро проводить скрининг и функциональную характеристику новых антител и мишеней. Immunome стремится расширить свой портфель ADC за счет экономического развития бизнеса, усердных исследований и дисциплинированного развития в рамках своего стратегического плана развития.

Недавно Immunome завершила покупку антител и связанных с ними активов у Atreca, Inc., а также покупку AL101 и AL102 у Ayala Pharmaceuticals, что, по их мнению, ускорит их усилия по внедрению инновационных методов лечения больных раком. Кроме того, в начале года был завершен полный набор участников для участия в исследовании AL102 фазы 3 RINGSIDE Part B для лечения десмоидных опухолей. Компания планирует раскрыть основные данные этого исследования во второй половине 2025 года, продолжая при этом свои производственные и фармакологические инициативы по новому лекарственному препарату AL102.

Последние финансовые результаты Immunome

Immunome недавно опубликовала свои финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Заявленная выручка в размере 1,03 миллиона долларов не дотянула до консенсус-оценки в 2,8 миллиона долларов. Компания отметила чистый убыток в размере -$129,5 млн, что соответствует базовому и разводнённому чистому убытку на акцию, приходящемуся на долю держателей обыкновенных акций, в размере -$2,51, что значительно превышает консенсус-ожидание в -$0,69.

Большая часть затрат, понесенных в этом квартале, связана с незавершенными расходами на исследования и разработки, которые заметно выросли до 112,0 миллионов долларов. Столь существенные затраты обусловлены приобретением Immunome AL101 и AL102 у Ayala Pharmaceuticals и эксклюзивным лицензированием IM-1021 и соответствующей платформенной технологии ADC у Zentalis Pharmaceuticals.

Денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги компании по состоянию на 31 марта 2024 года составили 309,7 млн ​​долларов США. Ожидается, что текущий запас денежных средств компании продлится до 2026 года.

Стоит ли покупать акции IMNM?

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. Например, аналитик Wedbush с самым высоким рейтингом Дэвид Ниренгартен недавно подтвердил рейтинг акций лучше рынка с целевой ценой в 33 доллара, указав на недавние положительные события в трубопроводе. Кроме того, он считает, что снижение цен на акции представляет собой возможность покупки для долгосрочных инвесторов.

В целом, акции Immunome имеют рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и целевых цен, полученных от пяти аналитиков Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций IMNM составляет $32,50, что означает потенциал роста на 126,64% по сравнению с текущими уровнями.

В прошлом месяце акции в основном колебались в диапазоне и в настоящее время находятся в нижней половине 52-недельного ценового диапазона $4,50-$30,96. Он демонстрирует отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневных (15,15) и 50-дневных (17,03) скользящих средних. Похоже, что он немного недооценен: соотношение P/B составляет 3,0x, что соответствует среднему показателю по сектору здравоохранения, но ниже среднего показателя по биотехнологической отрасли, равного 5,1x.

Итог по иммунитету: коммерциализация еще далека

Immunome вызывает некоторый ажиотаж в связи с недавними дополнениями к своему обширному портфолио кандидатов на лечение. Однако до коммерциализации еще далеко. Акции резко колебались вверх и вниз, и, вероятно, ожидается еще большая волатильность по мере продвижения клинических испытаний и того, что компания преследует другие потенциальные цели приобретения. Краткосрочные спекулянты могут наслаждаться нестабильными действиями, но долгосрочные инвесторы, возможно, захотят либо вернуться к этому вопросу, когда появится более конкретный график коммерциализации, либо быть готовыми терпеливо сидеть, пока вокруг них разворачивается цирк.