💬 Акции Arcutis Biotherapeutics (NASDAQ:ARQT) взлетели после запуска дерматологического лечения

Акции Arcutis Biotherapeutics (NASDAQ:ARQT) взлетели после запуска дерматологического лечения

По данным Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), около 900 миллионов человек во всем мире и каждый четвертый в США в любой момент страдают кожными заболеваниями. В конце 2023 года компания Arcutis Biotherapeutics (NASDAQ:ARQT) успешно вывела на рынок препарат, несколько применений которого превзошли ожидания из-за неудовлетворенного спроса. За последние шесть месяцев акции выросли более чем на 392%, что дает больше возможностей для существенного роста. Это привлекательный вариант для инвесторов, заинтересованных в акциях биотехнологических компаний с долгосрочным потенциалом роста.

Arcutis Biotherapeutics — коммерческая медицинская дерматологическая компания, разрабатывающая инновационные решения постоянных проблем пациентов в дерматологии благодаря своему уникальному и постоянно растущему портфолио. Этот портфель основан на платформе разработки дерматологии Arcutis, которая в сочетании с ее опытом в дерматологии позволяет создавать дифференцированные методы лечения, нацеленные на биологически подтвержденные точки.

Надежный портфель разработок компании включает в себя множество клинических программ, направленных на различные воспалительные дерматологические заболевания, включая псориаз кожи головы и тела, атопический дерматит, себорейный дерматит и очаговую алопецию.

Успешный запуск Arcutis

Arcutis недавно представила своего главного кандидата, Рофлумиласт (под коммерческим названием ZORYVE), с несколькими приложениями, одобренными FDA. Крем Рофлумиласт одобрен в США и Канаде для лечения бляшечного псориаза и разрабатывается для лечения атопического дерматита (плановая дата действия — 7 июля 2024 г.). Пена Рофлумиласт – это формула, предназначенная для более легкого нанесения на участки, где есть волосы. Он был одобрен в США для лечения себорейного дерматита, а также находится в разработке для лечения псориаза кожи головы и тела.

По оценкам компании, общий адресный рынок для одобренных в настоящее время применений Рофлумиласта составляет 15,2 миллиона пациентов. Потенциально эта цифра может удвоиться, если препарат будет одобрен для лечения атопического дерматита. В целом прогнозируется, что мировой рынок лечения псориаза будет расти в среднем на 8,8% и достигнет 51,48 миллиарда долларов к 2030 году.

Анализ последних финансовых результатов Arcutis

Arcutis недавно сообщила о финансовых результатах за первый квартал, которые превзошли ожидания по выручке и прибыли. Чистые продажи в размере 21,6 млн долларов превысили прогноз в 14,68 млн долларов, увеличившись на 59% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года. В пересчете на продукцию выручка за квартал включала 15,0 млн долларов от крема ZORYVE и 6,5 млн долларов от пены для местного применения ZORYVE.

Несмотря на рост выручки, чистый убыток за этот период составил -$35,4 млн, или -$0,32 на акцию. Тем не менее, это заметное улучшение по сравнению с чистым убытком в первом квартале 2023 года, составившим -80,1 миллиона долларов, или -1,31 доллара на акцию.

По состоянию на 31 марта 2024 года компания владела 404,5 миллиона долларов США в виде денежных средств, их эквивалентов, денежных средств с ограниченным доступом и рыночных ценных бумаг, что значительно больше, чем 272,8 миллиона долларов США на конец 2023 года. Это увеличение произошло за счет того, что компания привлекла около 172,5 миллиона долларов США через публичное размещение акций, что укрепит ее финансовое положение и позволит расширить дистрибуцию ZORYVE, продолжая при этом разработку потенциальных кандидатов.

Какова целевая цена акций ARQT?

Аналитики, следящие за компанией, в основном оптимистичны в отношении акций. Например, аналитик Mizuho Securities Уй Эр недавно повысил целевую цену с $17 до $18, одновременно подтвердив рекомендацию «Покупать» акции, отметив лучшие, чем ожидалось, результаты Zoryve и повысив прогнозы продаж.

В целом, Arcutis Biotherapeutics оценивается как умеренная покупка на основе совокупных рейтингов и целевых цен, присвоенных за последние три месяца шестью аналитиками Уолл-стрит. Средняя целевая цена акций ARQT составляет $17,20, что означает потенциал роста на 83,76% по сравнению с текущими уровнями.

Акции очень волатильны, но в последнее время имеют тенденцию к росту, поднявшись более чем на 207% с начала года. Он находится в верхнем квартиле своего 52-недельного ценового диапазона $1,76-$13,17 и продолжает демонстрировать сильный ценовой импульс, торгуясь выше своих 20-дневных (8,97) и 50-дневных (8,97) скользящих средних. Несмотря на рост цен, акции торгуются с относительной скидкой: коэффициент P/S составляет 7,42x по сравнению со средним показателем по биотехнологической отрасли, равным 10,30x.

ARQT торгуется по разумной цене

На данный момент компания Arcutis Biotherapeutics проделала отличную работу по коммерциализации своего свинцового препарата, и на горизонте маячит дальнейшее потенциальное расширение торговой марки. Продажи были устойчивыми, и у них было много возможностей для развития. Акции демонстрируют положительную динамику, но торгуются по разумной цене, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов в биотехнологии, ищущих потенциал роста.