📰 Золото откатывается на фоне агрессивных действий ФРС, не обращая внимания на снижение доходности и ослабление доллара США.

Золото откатывается на фоне агрессивных действий ФРС, не обращая внимания на снижение доходности и ослабление доллара США.

Цена на золото держится на уровне $2300 на среднеамериканской сессии в четверг на фоне оптимистичных настроений рынка, падения доходности казначейских облигаций США и более слабого доллара США. Трейдеры все еще переваривают комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду и решение центрального банка США оставить ставки без изменений. Между тем, данные показали, что торговый дефицит США немного сократился, а рынок труда по-прежнему напряжен.

Пара XAU/USD торгуется на уровне $2305, снизившись на 0,60%. Участники рынка ожидали более агрессивных действий со стороны ФРС, которая осталась нейтральной. Центральный банк выступил с нейтральным заявлением о денежно-кредитной политике и объявил, что снизит темпы своей программы количественного ужесточения (QT).

Во время своей пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что было бы нецелесообразно снижать ставки до тех пор, пока они не будут уверены в том, что инфляция движется к цели в 2%, добавив, что данные по инфляции в этом году «не вселили в нас такой большей уверенности». Они будут определять денежно-кредитную политику «встреча за встречей», добавляя при этом, что замедление темпов сокращения баланса «обеспечит плавный переход для денежных рынков».

Он добавил, что ФРС убеждена в том, что денежно-кредитная политика является достаточно ограничительной, чтобы сдержать инфляцию, и проигнорировал потенциал повышения ставок, когда об этом спросили.

В среду Федеральная резервная система решила сохранить ставку по федеральным фондам на уровне 5,25%-5,50%. В своем заявлении они отметили, что риски, связанные с достижением двойного мандата ФРС, ориентированного на занятость и инфляцию, за последний год стали более сбалансированными. Несмотря на признание прогресса в области инфляции, они также признали, что последние данные свидетельствуют о том, что этот прогресс застопорился.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: цена на золото остается стабильной на фоне стабильного курса доллара США и падения доходности в США

Технический анализ: Цена на золото падает, но остается выше $2300

Восходящий тренд золота сохраняется, хотя покупателям не удалось продвинуть цены выше максимума 26 апреля в 2352 доллара, что может открыть дверь к отметке в 2400 долларов. Дальнейший потенциал роста наблюдается на максимуме 19 апреля в 2417 долларов и историческом максимуме в 2431 доллар.

Согласно индексу относительной силы (RSI), импульс благоприятствует быкам по XAU/USD. Несмотря на тенденцию к снижению, RSI остается выше средней линии 50, что указывает на то, что покупатели контролируют ситуацию.

С другой стороны, если продавцы золота окажутся ниже 2300 долларов, то наметится продолжение медвежьего движения, что усугубит откат к дневному минимуму 23 апреля в 2291 доллар. Ожидаются последующие потери ниже дневного максимума 21 марта, который превратился в поддержку на уровне 2223 доллара, за которой последовала 2200 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.