✏ Промышленный индекс Доу-Джонса растет, но склонность к риску снижается из-за ожиданий по процентным ставкам

Промышленный индекс Доу-Джонса растет, но склонность к риску снижается из-за ожиданий по процентным ставкам

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) вырос примерно на четыре десятых процента в четверг, поскольку фондовые рынки переживают неустойчивое восстановление после падения в начале этой недели. Сезон отчетов помогает поддержать ценные бумаги, которые эффективно укрепили свои коэффициенты, и инвесторы пытаются решить, когда ожидать первого снижения ставки со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), причем снижение в 2024 году считается предрешенным.

Ожидания Уолл-стрит относительно того, когда и как часто ФРС будет снижать ставки, начинают расти, поскольку инвесторы сталкиваются со сложной экономической ситуацией в США. S&P Global снизило прогноз ФРС до одного снижения на четверть пункта в декабре, в то время как некоторые инвестиционные банки прогнозируют целых четыре снижения на 25 базисных пунктов до конца года, начиная с июля.

При текущем снижении, инструмент FedWatch Tool CME показывает, что рынки ожидают первого снижения ставок со стороны ФРС на сентябрьском заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC). Рынки ставок дают 40%-ную вероятность отсутствия снижения в сентябре и 70%-ную вероятность снижения как минимум на 25 базисных пунктов к ноябрю.

Новости Доу-Джонса

Около двух третей ценных бумаг, входящих в промышленный индекс Доу-Джонса, упали в четверг, при этом акции 3M Co. (MMM) лидировали, упав на 1,4% до $97,08 за акцию. В число лидеров верхнего уровня входят компании с крупной капитализацией Boeing Co. (BA), Amazon.com Inc (AMZN) и Apple Inc. (AAPL). Акции Boeing выросли на 3,4% до $177,31 за акцию, акции Amazon выросли на 2,45%, а акции Apple - примерно на 2%.

Технический прогноз Dow Jones

Индекс DJIA в четверг достиг полуденного максимума на отметке 38 158,83, а затем быстро упал до 37 887,88, поскольку склонность инвесторов к риску держится в стороне. Акции вернулись к верхнему уровню, но импульс на верхнем уровне остается слабым, поскольку индекс Dow Jones колеблется на знакомой территории вблизи отметки 38 000,00.

Индекс Dow Jones восстанавливается к краткосрочной консолидации, но индекс с трудом развивает бычий рост после краткосрочного падения ниже 37 600,00. Основной фондовый индекс торгуется значительно выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 36 780,52, но DJIA остается на 4,3% ниже рекордных максимумов на последнем пике 39 887,49.

Пятиминутный график Доу-Джонса

Дневной график Доу-Джонса

Часто задаваемые вопросы о индексе Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса, один из старейших индексов фондового рынка в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, поскольку он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.

На промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) влияет множество различных факторов. Совокупные результаты деятельности входящих в него компаний, показанные в квартальных отчетах о прибылях и убытках компаний, являются основными. Макроэкономические данные из США и мира также вносят свой вклад, поскольку влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на индекс DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, инфляция может быть основным фактором, а также другими показателями, влияющими на решения ФРС.

Теория Доу – это метод определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) и отслеживание только тех тенденций, в которых оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и минимумов. Теория Доу постулирует три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; участие общественности, когда к нему присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги уйдут.

Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них — использовать ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, вместо того, чтобы покупать акции всех 30 входящих в него компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.