💬 Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов
![Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов](https://blog.tipranks.com/wp-content/uploads/2024/05/shutterstock_1349479445-750x406.jpg)
Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов
Realty Income (NYSE:O) постоянно доказывает, что остается REIT высшего уровня, даже несмотря на то, что макроэкономическая ситуация остается сложной для сектора. На прошлой неделе компания снова увеличила дивиденды, продолжив впечатляющее наследие сотен повышений дивидендов за последние 26 лет. Несмотря на высокие процентные ставки, влияющие на рост и перспективы прибыли, Realty Income сумела преуспеть. Фактически, в этом году FFO на акцию достигнет нового рекордного уровня. Поэтому я по-прежнему оптимистично смотрю на акции Realty Income.
Устойчивые результаты, несмотря на повышенные процентные ставки
Текущая макроэкономическая ситуация представляет собой серьезные проблемы для REIT. Большинство компаний в этой отрасли используют значительные объемы долга для финансирования своих целей расширения. Таким образом, повышенные процентные ставки могут отрицательно повлиять на их прибыль. Это особенно проблематично, когда значительная часть этого долга привязана к плавающим, а не к фиксированным ставкам.
Тем не менее, Realty Income находится в более выгодном положении по сравнению с аналогами. Компания построила прочный баланс, подкрепленный десятилетиями безупречной работы, при этом большая часть ее долга привязана к фиксированным ставкам. По состоянию на конец марта Realty Income имела долг с фиксированной ставкой на сумму 22,65 миллиарда долларов и только 1,52 миллиарда долларов с плавающей ставкой. Хотя будущее рефинансирование может увеличить средневзвешенные процентные ставки, текущая структура долга облегчает финансовое управление.
В сочетании с высококачественным портфелем недвижимости, обеспечивающим хорошие результаты по сдаче в аренду, Realty Income сохраняет хорошие возможности для дальнейшего повышения своей прибыльности. Ожидается, что в этом году FFO на акцию достигнет нового рекорда. Давайте более подробно рассмотрим последние результаты компании за первый квартал, которые подчеркивают эту траекторию.
За первый квартал Realty Income сообщила, что доходы от аренды составили $1,21 млрд, что почти на 40% выше, чем в прошлом году. Значительное увеличение выручки произошло благодаря приобретению компанией Spirit Realty, которое закрылось в январе. Существующий портфель недвижимости Realty Income также способствовал росту выручки: доходы от продажи аналогичной недвижимости за этот период увеличились примерно на 1%.
Но что еще более важно, несмотря на давление со стороны более высоких процентных ставок и значительно большего количества акций в результате слияния с Spirit Realty, прибыльность Realty Income все же сумела улучшиться. FFO на акцию за квартал составил $1,05, что на один цент выше, чем в прошлом году.
Да, это небольшое увеличение. Тем не менее, как я только что отметил, это подчеркивает как хорошие показатели баланса компании, так и тот факт, что приобретение Spirit в конечном итоге привело к росту в расчете на акцию. Это, в свою очередь, свидетельствует о разумном и продуманном характере распределения капитала менеджментом.
Основываясь на результатах первого квартала и общей динамике на протяжении оставшейся части 2024 финансового года, руководство прогнозирует, что нормализованный FFO на акцию составит от $4,17 до $4,29. Эта средняя точка в $4,23 означает приличный рост на 3,4% по сравнению с прошлым годом и новый рекордный результат FFO на акцию для гиганта торговой недвижимости.
Увеличение дивидендов укрепляет доверие инвесторов
На прошлой неделе Realty Income объявила об очередном увеличении дивидендов, что укрепило доверие инвесторов к акциям. В частности, компания повысила дивиденды на 2,1% до месячной ставки в $0,2625. Однако это одно из многочисленных внутригодовых повышений, которые в конечном итоге приводят к более значительным годовым темпам роста дивидендов. Для контекста: это ознаменовало 125-е повышение дивидендов с момента листинга Realty Income на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1994 году, что подкрепило ее 26-летний рекорд роста дивидендов.
![Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов](https://blog.tipranks.com/wp-content/uploads/2024/05/Screenshot_1-4-1024x276.png)
Нет никаких оснований предполагать, что эта тенденция не сохранится в ближайшие кварталы и годы. На середине прогноза руководства текущая годовая ставка дивидендов в размере $3,15 предполагает коэффициент выплат около 74%. Я думаю, что это здоровый показатель, тем более, что он должен снизиться, если в конечном итоге показатели нормализуются до более низкого уровня. Наконец, дивидендная доходность в размере 5,6%, хотя и не является чем-то экстраординарным перед лицом процентных ставок, которые колеблются выше 5%, все же должна обещать инвесторам большие перспективы получения дохода в долгосрочной перспективе.
По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Realty Income?
Уолл-стрит остается относительно оптимистичной в отношении доходов от недвижимости. Теперь акциям присвоен консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на трех покупках и пяти удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средний прогноз дохода от недвижимости на уровне $58,63 предполагает потенциал роста на 12,1%.
![Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов Realty Income Stock (NYSE:O): по-прежнему REIT высшего уровня с ростом дивидендов](https://blog.tipranks.com/wp-content/uploads/2024/05/image-889-1024x347.png)
Вывод
Подводя итог, впечатляющие результаты Realty Income в сложных макроэкономических условиях, влияющих на сектор, действительно заслуживают похвалы. Имея солидный баланс, включающий преимущественно долг с фиксированной процентной ставкой, а также приобретение Spirit Realty, доказавшее рост в расчете на акцию, Realty Income еще раз доказала, что может процветать даже в неблагоприятных рыночных условиях. В то же время дивиденды компании остаются привлекательными для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту доходов.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
BT Group видит серьезные изменения в структуре владения акциями
2024-09-07 просмотры: 485 -
Акции и компании США
Кандидат на препарат для лечения рассеянного склероза от Sanofi столкнулся с неудачей
2024-09-07 просмотры: 313 -
Акции и компании США
Давление на Southwest Airlines растет, поскольку Elliott пересекает 10%-ный порог
2024-09-07 просмотры: 368 -
Акции и компании США
Volkswagen рассматривает возможность закрытия немецких заводов на фоне усилий по сокращению расходов
2024-09-07 просмотры: 499 -
Акции и компании США
Victoria’s Secret (VSCO) назначает нового генерального директора и наблюдает рост акций
2024-09-07 просмотры: 402 -
Акции и компании США
Новости фондового рынка сегодня, 03.09.24 – Фьючерсы падают, поскольку инвесторы готовятся к тяжелому сентябрю
2024-09-07 просмотры: 318 -
Акции и компании США
Изменение доли акций директоров в Bendigo Bank
2024-09-07 просмотры: 478 -
Акции и компании США
Существенная смена акционеров Integral Diagnostics
2024-09-07 просмотры: 273 -
Акции и компании США
Директор Bendigo Bank корректирует распределение акций
2024-09-07 просмотры: 345