💬 Palo Alto Networks против Zscaler: какие акции кибербезопасности лучше выбрать в условиях российско-украинского конфликта?

Palo Alto Networks против Zscaler: какие акции кибербезопасности лучше выбрать в условиях российско-украинского конфликта?

Название этой статьи может ввести в заблуждение, поскольку читатель может задаться вопросом, как кибербезопасность связана с конфликтом между Россией и Украиной. Но аналитик Wedbush Дэниел Айвз считает, что она есть.

По мере того, как конфликт, вероятно, будет нарастать, аналитик ожидает шквала кибератак на американские или европейские предприятия и правительства со стороны организаций, спонсируемых российским государством.

Развивая дальше, Айвс добавил, что, учитывая, что многие громкие кибератаки исходят из России, «это вопрос времени, если эта активизация кибервойны начнется в ближайшие недели с вторжением на Украину, «пороховой бочкой» с более широкой кибервойной. последствия ощущаются во всем мире».

В результате, аналитик считает, что сектор кибербезопасности может увидеть дополнительный рост на 200–300 базисных пунктов из-за кризиса в Украине, учитывая, что он «уже готов увеличиться на 20% в годовом исчислении в 2022 году, учитывая ускоренный переход к облаку и усиление угрозы, с которыми сталкиваются предприятия/правительства».

Используя инструмент сравнения акций, давайте сравним акции компаний Palo Alto Networks и Zscaler, которые больше всего нравятся Айвзу в сфере кибербезопасности, и посмотрим, что говорят об этих акциях другие аналитики Уолл-стрит, помимо Айвза.

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW)

Акции Palo Alto Networks выросли на 6,4% во время внеурочной торговли во вторник, поскольку компания, занимающаяся кибербезопасностью, объявила о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал. Общий доход Palo Alto Networks увеличился на 30% по сравнению с прошлым годом и составил 1,32 миллиарда долларов, что немного лучше, чем оценки аналитиков в 1,28 миллиарда долларов.

Компания в основном получает свои доходы за счет продажи своих продуктов, таких как устройства и программное обеспечение брандмауэров, решений для централизованного управления безопасностью, таких как Panorama, а также за счет подписки и предложений поддержки.

Что касается второго финансового квартала, то общие счета компании за квартал выросли на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,6 млрд долларов, а оставшиеся обязательства по производительности (RPO) выросли на 36% до 6,3 млрд долларов. PANW определяет «выставление счетов как общий доход плюс изменение общего дохода будущих периодов за вычетом полученного дохода будущих периодов в течение периода».

Никеш Арора, председатель и главный исполнительный директор Palo Alto Networks, прокомментировал: «Во втором квартале наша компания продолжала извлекать выгоду из трех наших платформ безопасности, обусловленных высоким спросом на кибербезопасность, организациями, разрабатывающими гибридную работу и расширяющими свое присутствие в гипермасштабируемом облаке. Благодаря этой силе, особенно в отношении наших предложений безопасности следующего поколения, мы повышаем наш годовой прогноз по выручке, счетам и прибыли на акцию».

Руководство компании подчеркнуло некоторые ключевые тенденции, лежащие в основе ее роста, в отчете о прибылях и убытках за второй квартал. Это включало высокий спрос на услуги кибербезопасности и важность кибербезопасности в условиях меняющегося ландшафта угроз.

В результате в третьем квартале компания ожидает, что выручка составит от 1,345 до 1,365 млрд долларов, а темпы роста в годовом исчислении составят от 25% до 27%. Прогнозируется, что скорректированная прибыль составит от 1,65 до 1,68 доллара на акцию.

Аналитик Baird Джонатан Б. Руйкхавер положительно оценил результаты Palo Alto Network за второй квартал и ее расширяющийся портфель продуктов, которые могут использоваться в самых разных случаях. Компания построила свой портфель кибербезопасности на основе приобретений. Три столпа портфеля кибербезопасности PANW включают Prisma, Cortex и Strata.

Действительно, руководство компании подтвердило это в своем отчете о прибылях и убытках за второй финансовый квартал: «С растущим портфелем продуктов на трех платформах заключение повторяющихся операций по крупным сделкам является основой нашей траектории устойчивого и ускоренного роста».

Среди других факторов, в отношении которых аналитик выразил оптимизм, были широкая сеть торговых партнеров PANW и ее сильное маркетинговое присутствие. Более того, отзывы канала Руйкхавера указывают на то, что на рынке сложилось положительное мнение о возможностях продукта компании.

В результате аналитик имеет рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $625 (потенциал роста 31,4%).

Другие аналитики на Уолл-стрит также настроены оптимистично в отношении этих акций с консенсус-рейтингом «Сильная покупка». Этот рейтинг основан на 11 покупках и 1 удержании. На момент написания средний прогноз акций PANW составлял 633,17 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 33,2% до текущих уровней для этих акций.

Zscaler (NASDAQ: ZS)

Комплексный портфель решений компании Zscaler, занимающейся кибербезопасностью, включает безопасный доступ в Интернет и программное обеспечение как услугу (SaaS) с помощью Zscaler Internet Access (ZIA). Другие решения включают управление взаимодействием пользователя и приложения с помощью цифрового интерфейса Zscaler (ZDX) и безопасный доступ к внутренним приложениям с помощью частного доступа Zscaler (ZPA).

Ожидается, что Zscaler объявит о результатах второго финансового квартала 24 февраля. Во втором финансовом квартале компания ожидает, что выручка составит от 240 до 242 миллионов долларов США, а годовой темп роста составит от 53% до 54%.

Джей Чаудхри, председатель и главный исполнительный директор Zscaler, прокомментировал: «CIS [директора по информационной безопасности] и ИТ-директора [директора по информационным технологиям] стремятся постепенно отказаться от устаревшей сетевой безопасности в пользу архитектуры с нулевым доверием из-за растущих рисков кибербезопасности и программ-вымогателей, а также ускорение цифровой трансформации. Этот сдвиг в архитектуре продолжает стимулировать высокий спрос на нашу платформу Zero Trust Exchange».

Принимая во внимание этот высокий спрос, аналитик Needham Алекс Хендерсон считает, что ZS «имеет уникальные возможности для предоставления этой возможности и расширяет свою организацию продаж, чтобы стимулировать внедрение и конверсию клиентов».

Более того, во втором квартале компания прогнозирует скорректированную прибыль в размере около $0,11 на акцию. Хендерсон считает, что скорректированный прогноз Zscaler по прибытию на акцию может иметь значительный потенциал роста, поскольку аналитик ожидает, что компания продолжит активно инвестировать с ростом объема продаж более чем на 50%. В результате Хендерсон ожидает, что выручка и валовая прибыль будут иметь значительный потенциал роста.

Кроме того, аналитик считает, что ZS обладает исключительным потенциалом долгосрочной стоимости, и считает, что компания может ежегодно расти на 25-50% в течение длительного периода и достигать операционной маржи в диапазоне от 20% до 30% в долгосрочной перспективе.

В результате Хендерсон настроен оптимистично в отношении акций с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в 418 долларов (потенциал роста 64%).

Однако другие аналитики на Уолл-стрит с осторожным оптимизмом относятся к этим акциям с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка». Этот рейтинг основан на 21 покупке, 4 удержаниях и 2 продажах. На момент написания средний прогноз по акциям Zscaler составлял 371,96 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 46% по сравнению с текущими уровнями для этой акции.

Итоги и выводы

В то время как аналитики настроены оптимистично в отношении PANW, они осторожно оптимистичны в отношении Zscaler. Судя по потенциалу роста в течение следующих 12 месяцев, Zscaler кажется лучшей покупкой.