💬 TMUS, T, AMZN: какая коммуникационная игра «сильной покупки» лучше всего?

TMUS, T, AMZN: какая коммуникационная игра «сильной покупки» лучше всего?

На рынке коммуникаций есть несколько интересных компаний, многие из которых могут похвастаться довольно разумными оценками на данном этапе бычьего рынка. Несомненно, сфера коммуникаций требует больших затрат. В условиях падения ставок такие крупные тратители могут получить больше передышки. В любом случае, следующие фирмы — TMUS, T и AMZN (хотя на первый взгляд AMZN может показаться не коммуникационной игрой) — кажутся заслуживающими внимания, поскольку аналитическое сообщество рассматривает их как сильные покупатели.

Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы лучше понять, какие акции могут быть лучшими ставками в долгосрочной перспективе.

Т-Мобайл (NASDAQ:TMUS)

Многие устаревшие телекоммуникационные компании много лет назад серьезно промахнулись с мячом, позволив T-Mobile не только перехватить мяч, но и бежать на взрывной скорости к конечной зоне. Сегодня акции TMUS в значительной степени являются предпочтительными акциями телекоммуникационных компаний, если вы стремитесь к стабильной прибыли. За последние 10 и пять лет акции взлетели более чем на 380% и 112% соответственно.

Хотя в последние годы динамика замедлилась и наблюдалась немного большая волатильность (акции потеряли почти 33% от пика до минимума своей стоимости во второй половине 2021 года), я по-прежнему считаю T-Mobile победителем, у которого есть средства продолжать получение доли и обеспечение роста. Таким образом, я сохраняю оптимистичный настрой, даже несмотря на то, что темпы роста немного замедлились.

Не только крупные инвестиции в завидную беспроводную инфраструктуру 5G дали T-Mobile преимущество перед конкурентами, но и компания не побоялась подорвать конкурентов. Будь то агрессивное продвижение или новые «типы» тарифных планов, T-Mobile определенно выделяется как агрессор на рынке фирм, которые, по-видимому, умеют только защищаться.

Недавно T-Mobile представила свои планы «Flex», которые, помимо других привилегий, включают «бесплатный» телефон для абонентов. Планы также довольно доступны: от 50 долларов в месяц за неограниченные данные 5G, разговоры, текстовые сообщения, услугу блокировки роботов (прощай, надоедливые спам-звонки) и очень щедрые 100 ГБ в облачном хранилище, предоставленном Alphabet (NASDAQ:GOOGL). (NASDAQ:GOOG) Google One.

Если это звучит как сделка слишком выгодная, чтобы от нее отказаться, то это потому, что так оно и есть, особенно в условиях неопределенной экономической ситуации, когда многие потребители все еще «похмелились» от инфляции. При таких темпах кажется, что акции TMUS обязательно наберут обороты, поскольку компания завоевывает большую долю рынка, сохраняя при этом уже имеющуюся долю.

По результатам первого квартала T-Mobile привлекла 532 000 клиентов с постоплатой, превзойдя конкурентов, но соответствуя приросту, полученному в том же квартале годом ранее. С новым планом Flex я не удивлюсь, если дополнения получат большой толчок.

По мнению аналитиков, акции TMUS являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 15 единогласных покупок. Средняя целевая цена акций TMUS в $188,15 предполагает потенциал роста на 13,7%.

AT&T (Нью-Йоркская фондовая биржа: T)

AT&T — одна из отстающих на телекоммуникационной сцене, поскольку она изо всех сил пытается догнать лидера, T-Mobile. Несмотря на многолетний спад, главным преимуществом акций AT&T являются хорошие дивиденды (доходность 6,33%) и потенциально «глубокая» стоимость акций. При форвардном соотношении цена/прибыль (P/E) (P/E) в 7,8 раза акции T продаются гораздо дешевле, чем акции T-Mobile, которые могут похвастаться форвардным P/E в 18,3 раза на момент написания. И хотя T-Mobile недавно объявила о выплате дивидендов (текущая доходность 1,6%), она представляет собой лишь часть дивидендной доходности AT&T.

Лично я предпочел бы быть лидером рынка, который получает долю, чем фирмой, которая претерпевает масштабную трансформацию, где успех не является гарантией. Таким образом, я нейтрально отношусь к акциям, хотя меня соблазняет недавняя сделка с фирмой, занимающейся спутниковыми сетями AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS), которая может снова поставить устаревшую телекоммуникационную компанию на передний край технологий с помощью «космического базирования». технология прямой связи с мобильными устройствами».

Может ли спутниковая связь стать следующим рубежом для телекоммуникаций? Возможно. И это может предоставить AT&T возможность нанести ответный удар T-Mobile. Инвестируя разумно, AT&T могла бы привлечь и удержать удаленных потребителей, которые полагаются на спутниковое соединение для достойного подключения к Интернету.

В любом случае, пока сложно сказать, когда окупится сделка AT&T с AST SpaceMobile. Это может занять много лет, если не больше десятилетия. Хотя в среднесрочной перспективе это менее существенно, я рассматриваю это как обнадеживающий признак того, что AT&T может искать возможности для роста следующего поколения.

По мнению аналитиков, акции T являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено девять покупок и одно удержание. Средняя целевая цена акций T в размере 21,25 доллара предполагает потенциал роста на 21,4%.

Amazon (NASDAQ:AMZN)

Amazon — это компания, занимающаяся электронной коммерцией и облачными вычислениями, которая приложила руку ко многим пирогам: от продуктов питания (например, Whole Foods) до потокового видео (Prime Video) и даже социальных сетей, ориентированных на геймеров (Twitch). Сфера коммуникаций — это всего лишь еще один рынок, на который Amazon могла бы попытаться выйти по мере расширения своих многочисленных сегментов услуг.

Если хотите, позвоните Amazon в розничную торговлю цифровыми товарами или поставщиком облачных услуг. Тем не менее, она может принести дивиденды (не в буквальном смысле), если рассматривать компанию как скорее разрушителя рынка, который не будет удовлетворен, если не разрушит новые рынки, чтобы стимулировать свой профиль роста. Учитывая его способность поддерживать рост за счет выхода на новые рынки, я должен сохранять оптимистичный настрой даже в преддверии новых рекордных максимумов.

На первый взгляд, кажется, что Amazon не так уж сильно подвержен коммуникациям, по крайней мере, по сравнению с другими чисто медиа- и телекоммуникационными компаниями. Однако если копнуть глубже, становится более очевидным, что Amazon является влиятельной силой на коммуникационной сцене. На самом деле, я бы сказал, что коммуникационная среда созрела для перемен и может стать серьезным растущим рынком для Amazon в отдаленном будущем.

Платформа потокового вещания Twitch и платформа аудиокниг Audible — это всего лишь два «медийных» бизнеса, на которых фирма может активно строить. Сегодня такие предприятия представляют собой лишь часть общего пирога Amazon, но, возможно, в какой-то момент они смогут стать частью многообещающего коммуникационного сегмента, особенно с учетом того, что сюда будет добавлен искусственный интеллект.

Кроме того, более экспериментальные проекты Amazon могут привлечь внимание к телекоммуникационной сфере через десять лет или больше. В частности, проект Amazon Project Kuiper, в рамках которого планируется построить широкополосную интернет-сеть из 3236 спутников, может стать развитием, за которым стоит внимательно следить, поскольку компания спутникового интернета Илона Маска Starlink демонстрирует признаки раннего успеха. Для Amazon Project Kuiper представляет собой потенциальную угрозу традиционным телекоммуникациям в будущем.

Учитывая, что цена акций AMZN чуть выше 40-кратного форвардного P/E, я не только думаю, что такой проект не учитывается в оценке, но и полный потенциал облачного бизнеса с поддержкой искусственного интеллекта также может оказаться неудовлетворительным.

По мнению аналитиков, акции AMZN являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 42 единогласных покупки. Средняя целевая цена акций AMZN в $220,60 предполагает потенциал роста на 20,5%.

Вывод

В настоящее время аналитики высоко ценят акции компаний связи. Конкуренция может быть жесткой, но с учетом инноваций следующего поколения (например, 6G, спутниковой связи и т. д.) и потенциально более низких ставок я считаю рынок связи интригующим. Из этой тройки аналитики видят наибольший потенциал роста в акциях Т на предстоящий год.