💬 Zoom Video Stock: 5-звездочный аналитик остается в стороне, несмотря на уверенные результаты в первом квартале

Zoom Video Stock: 5-звездочный аналитик остается в стороне, несмотря на уверенные результаты в первом квартале

Каш Ранган, пятизвездочный аналитик Goldman Sachs, подтвердил рекомендацию «Держать» акции Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM), несмотря на то, что компания превысила оценки за первый квартал 25 финансового года. Более того, аналитик снизил целевую цену акций ZM до $70 (потенциал роста на 9,6%) с $73, сославшись на осторожность в отношении слабых тенденций спроса и прогнозов.

ZM управляет открытой платформой для совместной работы на базе искусственного интеллекта (ИИ), целью которой является оптимизация коммуникаций и повышение вовлеченности сотрудников с помощью таких услуг, как видеоконференции, обмен сообщениями, голосовые вызовы и виртуальные мероприятия.

Выручка Zoom в первом квартале выросла на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1,14 млрд, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере $1,35 оказалась выше показателя квартала предыдущего года в $1,16. Компания сохранила прогноз на второй квартал, но немного повысила прогноз на 2025 финансовый год. Прогноз прибыли Zoom за второй квартал не оправдал ожиданий аналитиков и оказал давление на акции. За последний год акции ZM потеряли 10,6% своей стоимости.

Взгляды Рангана на будущий потенциал Zoom Video

Ранган считает, что Zoom Video может столкнуться с макроэкономическими препятствиями в ближайшие пару кварталов, но долгосрочный потенциал остается ярким. Аналитик отмечает, что компания находится на пути к тому, чтобы стать полноценной платформой UCaaS (Unified Communications as a Service) с упором на новые решения, включая Phone, Rooms и Contact Center. Кроме того, Ранган с оптимизмом смотрит на увеличение доли кошелька Zoom, подкрепленное его обширным присутствием на предприятиях.

По состоянию на конец первого квартала у ZM было около 191 000 корпоративных клиентов, а чистый прирост доллара за 12 месяцев для корпоративных клиентов составил 99% (ниже, чем показатель четвертого квартала, составлявший 101%). В долгосрочной перспективе, по мнению Рангана, Zoom сможет создать устойчивую платформу, включающую в себя собрания, комнаты, телефон, чат и другие предложения, усиленные генеративным искусственным интеллектом.

Ранган отметил катализаторы потенциального успеха Zoom Video и считает, что компания имеет все шансы стать «одной из самых стратегически важных компаний-разработчиков прикладного программного обеспечения» на TAM (общий адресный рынок коммуникаций и сотрудничества) стоимостью 100 миллиардов долларов. Потенциальные катализаторы включают более низкий, чем ожидалось, уровень оттока клиентов, ускорение развития платформы, увеличение вклада каналов и благоприятную операционную среду.

Ранган — лучший аналитик TipRanks

Каш Ранган занимает 403-е место среди более чем 8800 аналитиков в рейтинге TipRanks. При показателе успеха 60% Ранган добился средней доходности на рейтинг 10,50%.

Какова целевая цена акций ZM?

Многие аналитики разделяют мнение Рангана по поводу акций ZM относительно краткосрочного давления. На сайте TipRanks акции имеют консенсус-рейтинг «Держать», основанный на семи рейтингах «Покупать», 18 «Держать» и одном рейтинге «Продавать». Средняя целевая цена Zoom Video Communications в $76,24 предполагает потенциал роста на 19,4% по сравнению с текущими уровнями.

Конечные мысли

Согласно тезису Рангана, Zoom Video Communications готова к устойчивому росту в долгосрочной перспективе, чему способствуют усилия компании по интеграции искусственного интеллекта в свои услуги и расширению предлагаемых продуктов. Тем не менее, аналитик по-прежнему не рассматривает акции компании из-за макроэкономических проблем.

Несмотря на консенсус-рекомендацию «Держать», средняя целевая цена отражает разумный потенциал роста цен на акции ZM в ближайшие двенадцать месяцев.