🗯 Акции General Dynamics (NYSE:GD): возможен дальнейший рост, несмотря на исторические максимумы

Акции General Dynamics (NYSE:GD): возможен дальнейший рост, несмотря на исторические максимумы

Акции General Dynamics (NYSE:GD) в последнее время ежедневно достигают новых рекордных максимумов. Тем не менее, акции могут иметь дальнейший потенциал роста. Сохраняющаяся крайне нестабильная геополитическая ситуация стала мощным драйвером роста доходов и прибылей аэрокосмического и оборонного гиганта. В условиях роста мировых оборонных бюджетов компания General Dynamics накопила огромный портфель заказов и сохраняет хорошие возможности для поддержания текущего темпа роста. Следовательно, я по-прежнему оптимистичен в отношении акций.

Геополитическая напряженность поддерживает сильную динамику порядка

Геополитическая напряженность во всем мире растет, что приводит к росту оборонных бюджетов. Будучи крупным поставщиком оборудования и вооружения западным союзникам, аэрокосмический и оборонный гигант General Dynamics является одним из основных бенефициаров этой развивающейся ситуации.

Наиболее заметные конфликты сегодня включают продолжающуюся войну на Украине и конфликт между Израилем и Хамасом. На Украине продолжаются беспощадные бои, решения которых не видно, в то время как на Ближнем Востоке остается крайне нестабильная ситуация: в городе Джабалия на севере Газы идут интенсивные бои. Кроме того, постоянные нападения хуситов в Красном море еще больше способствуют нестабильности в регионе.

Учитывая решающую роль General Dynamics в обеспечении военного потенциала многих стран, поскольку ее бронетехника и системы вооружения являются неотъемлемой частью арсеналов западных стран, компания подписывала высокодоходные контракты в этот нестабильный период. Чтобы проиллюстрировать это, General Dynamics увеличила свои доходы на 7,3% до рекордных $42,3 млрд в прошлом году. Компания также завершила 2023 год с рекордным отставанием, что должно привести к тому, что в этом году продажи и прибыль достигнут новых рекордных максимумов. Результаты его деятельности в первом квартале 2024 года уже продемонстрировали соответствующие признаки.

1 квартал 2024 г.: Начинается еще один год рекордных доходов и прибыли

Судя по результатам General Dynamics за первый квартал, текущему отставанию и общему темпу, компания начала еще один многообещающий год, который, похоже, готов к рекордным доходам и прибыли. В частности, General Dynamics показала лучший первый квартал в своей истории с точки зрения выручки, которая составила $10,7 млрд, что на 8,6% больше, чем в прошлом году. Почти все подразделения, за исключением технологий, внесли положительный вклад в рост выручки. Давайте более подробно рассмотрим каждое подразделение.

Выручка аэрокосмического подразделения выросла на 10,1% до $2,08 млрд. Помните, что это разделение совершенно не связано с военными операциями или конфликтами. Вместо этого General Dynamics получает выгоду от высокого спроса на пополнение парка корпоративных самолетов. Несмотря на некоторое замедление транзакций из-за продолжающейся инфляции, денежно-кредитной политики США и опасений по поводу ближневосточного конфликта, подразделение остается устойчивым благодаря устойчивому росту рынка частных и корпоративных самолетов.

Выручка подразделения Combat Systems выросла почти на 20% и составила $2,1 млрд. Здесь мы видим благотворное влияние продолжающейся геополитической нестабильности на основные результаты General Dynamics. Рост доходов был обусловлен увеличением объема новых международных танковых программ, объемов артиллерии, а также программ «Пираньи» и мостов. Компания также увидела высокий спрос на танки Abrams. Все эти факторы отражают значительные поставки оружия западными союзниками в Украину.

Что касается Marine Systems, то судостроительные подразделения General Dynamics в очередной раз продемонстрировали впечатляющие результаты. Для справки: выручка подразделения выросла на 9,1% в первом квартале 2020 года, на 10,6% в первом квартале 2021 года, на 6,8% в первом квартале 2022 года и на 12,9% в первом квартале 2023 года. В этом квартале выручка достигла $3,3 млрд, что на 11,3% больше, чем в первом квартале 2023 года. сохраняя невероятный импульс.

Расширение подразделения обусловлено растущим спросом ВМС США на корабли, с особым акцентом на подводные лодки. Судостроение, являющееся трудоемким сектором тяжелой промышленности, столкнулось с серьезными проблемами из-за демографических потрясений, вызванных COVID-19. Это, наряду с зависимостью от нескольких поставщиков сложных компонентов, является препятствием для отрасли в удовлетворении растущего спроса. Это создало благоприятную рыночную среду для General Dynamics.

Подразделение «Технологии» было единственным, которое не продемонстрировало роста. Выручка компании составила $3,2 млрд, что на 0,8% ниже, чем в прошлом году. Тем не менее, в течение квартала General Dynamics получила заказов на 4 миллиарда долларов, в результате чего соотношение балансовой стоимости к векселям увеличилось до 1,2. Таким образом, рост подразделения, вероятно, ускорится в ближайшие кварталы.

Потенциал роста GD велик

Как я уже упоминал, нынешняя геополитическая ситуация привела к притоку заказов для General Dynamics. В результате компания завершила квартал с рекордным отставанием в $93,7 млрд, что на 4,4% больше, чем в квартале прошлого года. Учитывая текущие темпы поставок компании, Уолл-стрит ожидает, что выручка в этом году достигнет рекордных $46,94 млрд, что означает рост на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, ожидается, что прибыль на акцию вырастет на заметные 21,4% до $14,59, что также является рекордным показателем для компании. Эти факторы могут поддержать динамику акций.

По мнению аналитиков, акции GD стоит покупать?

Что касается мнения Уолл-стрит об акциях, General Dynamics поддерживает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 13 покупках и четырех удержаниях, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена General Dynamics на уровне $312,94 предполагает потенциал роста на 5,4%.

Если вы не уверены, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции General Dynamics, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Дэвид Э. Штраусс из Barclays (NYSE:BCS). У него есть послужной список со средней доходностью 17,59% на рейтинг и показателем успеха 73%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод

Подводя итоги, становится ясно, что General Dynamics является одним из основных бенефициаров нынешней геополитической ситуации. Ключевая роль компании в качестве поставщика для западных союзников, подкрепленная эскалацией глобальной напряженности, обеспечивает ей устойчивый рост. Исключительные результаты в первом квартале, особенно очевидные в росте доходов Combat Systems, подчеркивают эту тему.

Эта динамика сохранится до конца года, и Уолл-стрит ожидает рекордных доходов и прибылей. Таким образом, продолжающиеся бычьи настроения, подпитывающие акции, могут сохраниться, несмотря на недавние исторические максимумы.