🖥 Доллар США практически перекрывает все понесенные потери после интервенции иены

Доллар США практически перекрывает все понесенные потери после интервенции иены

Доллар США (USD) снова растет, поглощая внутридневные потери, которые он понес во время Азиатско-Тихоокеанской торговой сессии в понедельник. Хотя это еще не подтверждено, рынки размышляют о возможности того, что Банк Японии (BoJ) или его Министерство финансов вмешались на валютный рынок, чтобы поддержать быстро слабеющую японскую иену (JPY). Пара USD/JPY опустилась с уровня 160,17 до 154,50, что означает повышение курса японской иены по отношению к доллару США более чем на 3,50%.

Что касается экономических данных, понедельник представляет собой очень спокойное начало недели перед главным событием среды: Федеральной резервной системой США (ФРС) соберется на заседание Федерального комитета открытого рынка (FOMC). Главным элементом будет то, как председатель ФРС Джером Пауэлл воспримет текущую ситуацию после некоторых разочаровывающих экономических данных США в сочетании с признаками сохраняющегося ценового давления.

Ежедневный дайджест «Двигатели рынка»: много вопросов к Пауэллу

Технический анализ индекса доллара США: король доллар не сдастся без боя

Индекс доллара США (DXY) рухнул в понедельник после того, как японская иена встряхнула рынки, существенно укрепившись. Добавьте к этому изменение настроений в данных по США с прошлой недели, когда валовой внутренний продукт и индексы менеджеров по закупкам начали заигрывать с сокращением, и исключительность США выглядит мрачно. Экономика США еще не находится в состоянии стагфляции, хотя возможность ФРС снизить процентные ставки в этом году начинает быстро закрываться.

С другой стороны, необходимо снова восстановить отметку 105,88 (ключевой уровень с марта 2023 года), прежде чем нацелиться на максимум 16 апреля 106,52. Далее вверх и выше круглого уровня 107,00 индекс DXY может встретить сопротивление на отметке 107,35, максимуме 3 октября.

С другой стороны, 105,12 и 104,60 должны выступить в качестве поддержки перед 55-дневной и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на 104,40 и 104,10 соответственно. Если эти уровни не смогут удержаться, следующим лучшим кандидатом будет 100-дневная SMA около 103,75.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.