🎙 Цена на золото торгуется с умеренным отрицательным уклоном в районе $2335, потенциал снижения кажется ограниченным

Цена на золото торгуется с умеренным отрицательным уклоном в районе $2335, потенциал снижения кажется ограниченным

Цена золота (XAU/USD) встретилась с некоторым предложением во время азиатской сессии в понедельник и свела на нет большую часть своего скромного роста, зарегистрированного за последние два дня. Индекс цен личных потребительских расходов США (PCE), опубликованный в пятницу, подтвердил ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени, что, в свою очередь, приведет к оттоку потоков из недоходного желтого металла. Помимо этого, в целом позитивный тон на фондовых рынках еще больше способствует предложенному тону в отношении товара-убежища, хотя потенциал снижения кажется ограниченным.

Доллар США (USD) изо всех сил пытается восстановить хороший пятничный отскок от двухнедельного минимума и начинает новую неделю на более мягкой ноте, оказывая некоторую поддержку цене золота. Более того, конфликт между Израилем и ХАМАС в секторе Газа пока не демонстрирует никаких признаков деэскалации. Это, наряду с затяжной российско-украинской войной, сохраняет геополитические риски и может продолжать действовать как попутный ветер для XAU/USD. Трейдеры, возможно, также предпочтут дождаться результатов решающего двухдневного заседания FOMC в среду и важных макроэкономических данных США, включая отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото подрывается сочетанием факторов, хотя и отсутствуют последующие продажи

Технический анализ: Цена на золото должна преодолеть уровень $2352-2353, чтобы быки могли захватить контроль в краткосрочной перспективе

С технической точки зрения, отскок прошлой недели от уровней ниже отметки в 2300 долларов столкнулся с отклонением вблизи слияния 2352-2353 долларов, включающего 50% уровень коррекции Фибоначчи недавнего отката от исторического пика и 200-часовой простой скользящей средней (SMA). . Однако последующее падение продемонстрировало некоторую устойчивость ниже 100-часовой SMA и остановилось вблизи области $2320 (уровень Фибоначчи 23,6%), которая теперь должна выступать в качестве ключевой опорной точки. Устойчивый прорыв ниже может сделать цену золота уязвимой перед повторным тестированием минимума колебания прошлой недели в районе $2292-2291, прежде чем упасть до следующей соответствующей поддержки вблизи зоны $2268-2265.

С другой стороны, быкам нужно дождаться преодоления барьера слияния в $2352–2353, прежде чем делать новые ставки. Тогда цена на золото может ускорить позитивное движение к следующему соответствующему барьеру в районе $2371-2372 на пути к круглой цифре в $2400. Импульс может продолжиться и дальше к историческому пику, около области $2431-2432, достигнутой ранее в этом месяце.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.