💬 Аналитики SberCIB на фоне ожиданий ослабления рубля во 2кв. 2025 г. считают бумаги Полюса, Лукойла и Татнефти наиболее перспективными для инвестирования

Аналитики SberCIB на фоне ожиданий ослабления рубля во 2кв. 2025 г. считают бумаги Полюса, Лукойла и Татнефти наиболее перспективными для инвестирования

ПОЛЮС Таргет — 17 500 Р Потенциал 21%EBITDA +6%, Свободный денежный поток +11% (при росте курса доллара на 5%)«Полюс» продаёт золото по ценам, близким к мировым в долларах. Недавно компания решила вернуться к выплате дивидендов. А ещё «Полюс» зарабатывает не только на ослаблении рубля, но и на росте золота.

Таргет — 17 500 Р Потенциал 21%

EBITDA +6%, Свободный денежный поток +11% (при росте курса доллара на 5%)

«Полюс» продаёт золото по ценам, близким к мировым в долларах.

ЛУКОЙЛ Таргет — 9 550 Р Потенциал 42%EBITDA +5%, Свободный денежный поток +7% (при росте курса доллара на 5%)Компания направляет на дивиденды до 100% свободного денежного потока. Объём кеша компании почти четверть ее капитализации. Эти деньги могут направить на выкуп акций, выплату спецдивидендов или покупку активов. ТАТНЕФТЬ Таргет — 850 Р Потенциал 58% EBITDA +8%, Свободный денежный поток +14% (при росте курса доллара на 5%) Выручка компании привязана к экспортным котировкам нефти, а они к мировой стоимости в долларах. У «Татнефти» · высокие ожидаемые дивиденды. По оценке SberCIB, в сумме за 2025 год распределить могут 91 Р на акцию.

EBITDA +5%, Свободный денежный поток +7% (при росте курса доллара на 5%)

Компания направляет на дивиденды до 100% свободного денежного потока. Объём кеша компании почти четверть ее капитализации. Эти деньги могут направить на выкуп акций, выплату спецдивидендов или покупку активов.