✏ Пара USD/INR расширяет потенциал роста в преддверии решения ФРС по ставке

Пара USD/INR расширяет потенциал роста в преддверии решения ФРС по ставке

Индийская рупия (INR) теряет импульс в понедельник, несмотря на ослабление доллара США (USD) и снижение цен на сырую нефть. Растут слухи о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может отложить снижение ставок до сентября, поскольку инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось, и остается выше целевого показателя ФРС в 2%. С другой стороны, аналитики Morgan Stanley ожидают, что Резервный банк Индии (RBI) вряд ли снизит процентные ставки в текущем финансовом году из-за устойчивого экономического роста Индии. Позиция RBI, основанная на принципе «выше в долгосрочной перспективе», может поддержать INR и ограничить потенциал роста пары USD/INR. Однако рост доходности казначейских облигаций США и восстановление цен на нефть могут привести к падению местной валюты. Заглядывая в будущее, инвесторы будут следить за изменением уровня занятости в США от ADP, производственным PMI от ISM и решением Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) по процентной ставке в среду. В пятницу внимание переключится на апрельские данные по занятости, включая число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы и средний почасовой заработок. В индийском списке в четверг будет опубликован производственный индекс PMI от HSBC за апрель.

Движущие силы рынка Daily Digest: индийская рупия теряет позиции на фоне многочисленных встречных ветров

Технический анализ: пара USD/INR остается конструктивной в долгосрочной перспективе

Индийская рупия сегодня торгуется сильнее. Бычий прогноз по паре USD/INR остается неизменным, поскольку пара находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится на бычьей территории выше средней линии 50, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления ведет вверх. Первая бычья цель появится вблизи максимума 15 апреля 83,50. Любая последующая покупка приведет к росту до исторического максимума 83,72. Дополнительным фильтром роста, на который стоит обратить внимание, является психологический уровень 84,00. С другой стороны, первоначальный уровень поддержки для пары находится вблизи минимума 26 апреля на отметке 83,23. Важнейшая цель снижения пары USD/INR расположена в зоне 83,10–83,15, представляющей собой место слияния 100-дневной EMA и минимума 10 апреля. Прорыв этого уровня откроет путь к минимуму 15 января на отметке 82,78. .

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным по отношению к канадскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро из левого столбца и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы об индийской экономике

В период с 2006 по 2023 год средний темп роста индийской экономики составил 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли много иностранных инвестиций. Сюда входят прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в физические проекты и косвенные иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов на индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию (INR). Колебания спроса на доллар со стороны индийских импортеров также влияют на INR.

Индии приходится импортировать большое количество нефти и бензина, поэтому цена на нефть может оказывать прямое влияние на рупию. Нефть в основном торгуется в долларах США (USD) на международных рынках, поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, который обесценивает рупию.

Инфляция оказывает сложное влияние на рупию. В конечном итоге это указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость рупии. Тем не менее, если он превысит целевой показатель Резервного банка Индии (RBI) в 4%, RBI поднимет процентные ставки, чтобы снизить их за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Они делают Индию более выгодным местом для размещения своих денег международными инвесторами. Падение инфляции может оказать поддержку рупии. В то же время более низкие процентные ставки могут оказать обесценивающее воздействие на рупию.

Индия имела торговый дефицит на протяжении большей части своей недавней истории, что указывает на то, что ее импорт превышает экспорт. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают моменты – из-за сезонного спроса или избытка заказов – когда высокий объем импорта приводит к значительному спросу в долларах США. В эти периоды рупия может ослабнуть, поскольку ее активно продают для удовлетворения спроса на доллары. Когда рынки испытывают повышенную волатильность, спрос на доллары США также может резко возрасти, что окажет такое же негативное влияние на рупию.