✏ Мексиканский песо падает на фоне роста инфляции в США, что снижает надежды на снижение ставок ФРС

Мексиканский песо падает на фоне роста инфляции в США, что снижает надежды на снижение ставок ФРС

Мексиканское песо (MXN) упало во время североамериканской сессии в четверг, обесценившись более чем на 0,5% по отношению к доллару США после публикации данных о валовом внутреннем продукте (ВВП) в Соединенных Штатах (США) за первый квартал 2024 года. оказался слабее, чем ожидалось. В то же время Бюро экономического анализа США (BEA) обнаружило, что инфляция за тот же период резко возросла, что вызвало скачок доходности казначейских облигаций США и оказало давление на мексиканскую валюту. На момент написания пара USD/MXN торгуется на уровне 17,18 после отскока от дневного минимума 17,01.

Основным драйвером роста мексиканского песо в четверг стали данные из США. ВВП за первый квартал не оправдал прогнозов в 2,5% в квартальном сопоставлении и увеличился на 1,6%. Само по себе это гарантировало слабость доллара США, но, если углубиться в отчет BEA США, основной индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за первый квартал в квартальном исчислении вырос на 3,7%, что выше ожидаемых 3,4% и выше 2%. .

Участники рынка отказались от мексиканского песо, поскольку пара USD/MXN резко выросла, обновив недельные максимумы на отметке 17,38. Доходность казначейских облигаций США взлетела до небес, в то время как инвесторы предусмотрели снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в 2024 году.

Эти данные напугали инвесторов, интересующихся валютой развивающегося рынка. Спекуляции о том, что разница процентных ставок между Мексикой и США, скорее всего, сократится, стимулировали отток капитала из песо в доллар США.

Движущие силы рынка: мексиканское песо обесценивается на фоне роста инфляции в США

Технический анализ: Мексиканское песо теряет позиции, поскольку пара USD/MXN растет к 200-дневной SMA

Нисходящий тренд мексиканского песо продолжается, поскольку пара USD/MXN преодолела 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на отметке 17,16. Ралли было ограничено максимумом колебания 23 января 17,38. С тех пор экзотическая пара отступила.

Если продавцы USD/MXN тянут спотовые цены ниже 200-дневной SMA, ждите повторного тестирования фигуры 17,00. Последующие потери наблюдаются после преодоления, а следующей поддержкой станет 50-дневная SMA на отметке 16,81, перед тем как бросить вызов прошлогоднему минимуму 16,62.

С другой стороны, если покупатели достигнут дневного закрытия выше 200-дневной SMA, ждите еще одного теста 17,38. Прорыв последнего обнажит цифру 18,00, за которой последует максимум с начала года (с начала года) 17,92.

Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы

Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на движение MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.

Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.