💬 Nvidia и Marvell: Джеффрис выбирает лучшие акции по производству AI-чипов для покупки до получения прибыли

Nvidia и Marvell: Джеффрис выбирает лучшие акции по производству AI-чипов для покупки до получения прибыли

Искусственный интеллект, ИИ, покорил мир технологий и доминирует в заголовках, связанных с технологиями. Кажется, что каждая технологическая компания – большая и маленькая – рекламирует свои связи с ИИ или свои операции и продукты, связанные с ИИ. ИИ повсюду.

Генеративный ИИ, способность ИИ создавать оригинальные материалы на основе машинного обучения и огромных запасов данных, появился на сцене только в ноябре 2022 года с выпуском ChatGPT. С тех пор эта технология расширяет свое применение во все большем количестве приложений.

Блейн Кертис из Jefferies, пятизвездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street, отмечает, что мы все еще находимся на ранней стадии цикла развития искусственного интеллекта и что еще есть много возможностей для дальнейшего роста искусственного интеллекта.

«Всего два года назад искусственный интеллект составлял менее 5% от общего дохода полурынка, однако, по нашим оценкам, к 2027 году он достигнет почти 25% от общего дохода полурынка… Бюджеты капитальных вложений в облако растут, и полоса роста расширяется по мере их роста. Пока поставщики облачных услуг продолжают оплачивать счета, группа искусственного интеллекта должна продолжать работать», — высказал мнение.

На этом фоне Кертис рекомендует Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) как лучшие акции для покупки чипов искусственного интеллекта в преддверии предстоящих отчетов о прибылях и убытках. Хотя программное обеспечение с его впечатляющими алгоритмами и производительностью имеет решающее значение, оно зависит от все более сложных полупроводниковых чипов, открывающих новые возможности для компаний, которые могут удовлетворить этот спрос.

Согласно базе данных TipRanks, обе компании также получили рейтинг «Сильная покупка» и прогнозы двузначного роста, исходя из более широкого взгляда на Уолл-стрит; вот подробности

Нвидиа

Первым в нашем списке избранных Джеффрисом стоит Nvidia, быстрорастущая компания по производству чипов, которая сейчас является третьей по величине публичной фирмой на Уолл-стрит. Недавний стремительный рост цен на акции Nvidia мгновенно стал легендой среди технологических инвесторов. В прошлом году акции компании выросли примерно на 192%, а только за этот год они выросли на 87%. Рост Nvidia обеспечил компании рыночную капитализацию в 2,27 триллиона долларов, что сделало компанию, производящую чипы, одной из четырех гигантов с оборотом более двух триллионов долларов на торговых площадках Уолл-стрит. Nvidia добилась такого доминирования главным образом благодаря своим чипсетам с поддержкой искусственного интеллекта.

Компания с самого начала занималась генеративным искусственным интеллектом. Nvidia была – и остается – крупным поставщиком процессорных чипов для OpenAI, компании, которая подарила нам ChatGPT, а также сотрудничает с Alphabet и Amazon по поставке полупроводников с поддержкой искусственного интеллекта – для Alphabet, для поддержки моделей открытого языка компании, и для Amazon — для резервного копирования облачного сервиса подписки AWS.

В будущем Nvidia имеет все шансы сохранить свое место ведущего поставщика чипов с поддержкой искусственного интеллекта. В марте этого года компания представила свою платформу Blackwell как новое поколение высокопроизводительных вычислений. Компания может похвастаться тем, что новая архитектура позволит совершить множество прорывов, основанных на ускоренных вычислениях, обеспечит рост в области обработки данных, квантовых вычислений и генеративного искусственного интеллекта – среди других приложений. Nvidia ожидает, что эти новые и расширяющиеся отрасли будут представлять собой постоянные возможности для расширения бизнеса.

И этот бизнес, мягко говоря, существенный. Последний отчетный квартал Nvidia пришелся на четвертый квартал 2024 финансового года, и его выручка составила $22,1 млрд, что на 265% больше, чем в прошлом году, и превзошло прогноз на $1,55 млрд. Сегмент центров обработки данных компании, напрямую связанный с бизнесом, связанным с искусственным интеллектом, за квартал достиг $18,4 млрд, или 83% от общего дохода. По сравнению с прошлым годом активность центров обработки данных Nvidia выросла на 409%, что показывает, насколько сильно этот сегмент способствует общему росту компании.

В ожидании отчета за 1 квартал 2025 финансового года, который планируется опубликовать 22 мая, Street ожидает увидеть выручку в размере $24,47 млрд и прибыль на акцию в $5,56. Достижение этих показателей будет означать годовой рост на 240% и 410% соответственно.

На таком фоне неудивительно, что Nvidia получила восторженные отзывы аналитиков. Среди быков есть аналитик Джеффриса Кертис, который пишет: «NVDA — наш фаворит в корзине ИИ: NVDA уже захватывает львиную долю экономики всей тенденции ИИ. Графический процессор следующего поколения NVDA (Blackwell) должен увеличиться во втором полугодии этого года, а грядущий GB200 NVL72 может занять еще большую часть пирога искусственного интеллекта в 2025 году… Пока еще рано, но мы слышали оценки, достигающие 40%+ от объема графических процессоров NVDA. в следующем году (1,8 млн графических процессоров между 10 тыс. NVL72 и 30 тыс. NVL36 в 2025 г.). Даже 20% будут огромным сдвигом в контроле над проектами систем и потенциально окажут определенное давление на соседних поставщиков».

Для Кертиса все это означает рекомендацию «Покупать» для Nvidia и целевую цену в 1200 долларов, что указывает на потенциал роста примерно на 30% на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Кертиса, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг NVDA «Сильная покупка» основан на 42 недавних рекомендациях аналитиков: однобокие 40 покупок и 2 удержания. Акции продаются по цене $924,79, а их средняя целевая цена в $1035,84 предполагает потенциал роста на 12% в течение года. (См. прогноз акций NVDA)

Марвелл Технолоджи

Следующей идет Marvell Technology, полупроводниковая компания среднего размера, специализирующаяся на наборах микросхем для приложений, связанных с искусственным интеллектом, таких как инфраструктура центров обработки данных, ускорители хранения данных и сетевые операторы.

Marvell позиционирует свою линейку продуктов как предлагающую «наиболее полное в отрасли портфолио полупроводников для инфраструктуры данных». Самыми сильными источниками дохода компании в последнее время стали области, связанные с искусственным интеллектом, включая набор чипов сетевых процессоров и наборы микросхем ASIC для интегральных схем для конкретных приложений. Эти продукты предлагают решения как для проводных, так и для беспроводных облачных вычислений, хранения данных и сетей — приложений, которые лежат в основе приложений искусственного интеллекта.

Недавно Marvell вызвала волну волнений в Сан-Диего, штат Калифорния, когда в марте компания представила общественности несколько продуктов оптических технологий, необходимых для ускоренной инфраструктуры, необходимой компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, и связанным с ними центрам обработки данных. В выпуске было продемонстрировано, как Marvell может обеспечить аппаратную поддержку, необходимую для расширения возможностей искусственного интеллекта. Линейки продуктов компании способны удовлетворить требования к скорости обработки генеративного искусственного интеллекта, даже если связанные центры обработки данных разделены большими расстояниями.

Глядя на финансовую картину, мы обнаруживаем, что показатели Marvell соответствуют ожиданиям аналитиков. Выручка компании в размере $1,43 млрд и прибыль на акцию без учета GAAP в размере 46 центов – оба показателя были зарегистрированы в 4 квартале 2024 финансового года – оправдали прогнозы. В предстоящем отчете о прибылях и убытках, который будет опубликован 30 мая и будет охватывать первый квартал 25 финансового года, Street ожидает увидеть $1,16 млрд в выручке и 23 цента на акцию в нижней строке.

Ведущий аналитик Блейн Кертис с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы Marvell, ссылаясь на текущий успех компании в области искусственного интеллекта и будущий вычислительный потенциал. Он отмечает: «MRVL испытала значительную слабость в своем общем бизнесе, связанном с вычислениями, что компенсировалось сильными направлениями в сфере искусственного интеллекта (сети и ASIC). Мы ожидаем значительного роста в бизнесе искусственного интеллекта, поскольку MRVL продолжает выигрывать в бизнесе заказных ASIC и остается лидером на рынке оптических DSP, что позволяет масштабировать центры обработки данных AI GPU… Поскольку общий рынок вычислений начинает нормализоваться, устаревший бизнес MRVL должен начать восстановиться и положить начало бизнесу искусственного интеллекта, который в настоящее время выступает основным драйвером роста акций».

Эти комментарии поддерживают рекомендацию аналитика «Покупать» акции MRVL, в то время как его целевая цена в $85 предполагает потенциал роста на 18% в предстоящем году.

В целом, MRVL получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 28 недавних обзоров аналитиков, среди которых 27 — «Покупать» против всего 1 — «Держать». Акции торгуются по цене $71,92, а их средняя целевая цена в $89,69 предполагает прирост примерно на 25% от этого уровня. (См. прогноз акций MRVL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.