💬 Падение акций Vestis (NYSE:VSTS) после отделения Aramark

Падение акций Vestis (NYSE:VSTS) после отделения Aramark

Осенью прошлого года компания Aramark (NYSE:ARMK), специализирующаяся на продуктах питания, управлении объектами и униформе, выделила свой бизнес по оказанию услуг по униформе и основала независимую компанию Vestis (NYSE:VSTS). С тех пор начало новой компании было непростым, и ее акции упали более чем на 35% с момента начала торгов 2 октября 2023 года.

Недавние квартальные провалы по выручке и прибыли заставили аналитиков Уолл-стрит пересмотреть свои ожидания. Инвесторы, возможно, захотят остаться в стороне до тех пор, пока не будет сообщено о более положительных результатах.

Вестис Спин-офф

Ранее известная как Aramark Uniform Services, компания Vestis предоставляет аренду униформы и принадлежности для рабочих мест широкому кругу клиентов в Северной Америке, от фирм из списка Fortune 500 до местных малых предприятий на различных конечных рынках, обслуживая более 300 000 мест. Компания обслуживает различные отрасли промышленности, от производства и гостиничного бизнеса до фармацевтики и автомобилестроения, помогая им сокращать эксплуатационные расходы, улучшать имидж бренда и поддерживать безопасные и чистые рабочие места.

Вестис работает в отрасли, стоимость которой оценивается примерно в 48 миллиардов долларов. Таким образом, на этом большом, расширяющемся и сильно фрагментированном рынке существуют широкие возможности для роста.

Анализ последних финансовых результатов «Вестиса»

Во втором квартале 2024 года выручка компании выросла на 0,9% по сравнению с предыдущим годом, составив $705 млн. Однако выручка не оправдала консенсус-ожиданий на 18,06 миллиона долларов. Прибыль на акцию по GAAP в размере $0,05 также не оправдала ожиданий на $0,13.

Во втором квартале компания сократила свой долг на $54 млн, включая добровольную досрочную выплату долга на $45 млн. Это снизило чистый долговой рычаг с 3,95x в конце 2023 финансового года до 3,82x в конце второго квартала.

Руководство пересмотрело свои прогнозы роста выручки на 2024 финансовый год до (1)% и 0% и ожидает, что скорректированная маржа EBITDA будет находиться в диапазоне от 12,0% до 12,4%. Компания стратегически перешла к умеренным ценовым действиям во втором квартале и второй половине финансового года, чтобы улучшить удержание клиентов по мере совершенствования процессов обслуживания.

Несмотря на то, что это решение, по прогнозам, негативно повлияет на выручку и EBITDA во второй половине года, компания считает, что это правильное решение для долгосрочного роста и здоровья бизнеса.

Какова целевая цена акций VSTS?

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожную позицию в отношении акций. Аналитик Redburn Atlantic Оливер Дэвис недавно понизил рейтинг Vestis до нейтрального с целевой ценой в $13,40. Он отметил, что рост бизнеса, скорее всего, останется отрицательным до начала следующего года.

Вестису присвоен рейтинг "Держать" на основании рекомендаций пяти аналитиков Уолл-стрит и целевых ценовых показателей за последние три месяца. Средняя целевая цена акций VSTS составляет $11,88, что представляет собой изменение на -5,11% по сравнению с текущими уровнями.

Акции имеют тенденцию к снижению, потеряв более 35% за последние 90 дней. Он находится в нижней части своего 52-недельного ценового диапазона (8,92–22,33 доллара) и продолжает демонстрировать отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневной (13,99) и 50-дневной (16,24) скользящих средних.

Краткое содержание

После выделения компания Vestis пережила непростое начало. Тем не менее, компания продемонстрировала потенциал, увеличив выручку на 0,9% во втором квартале 2024 года и активные шаги по обеспечению финансовой стабильности за счет сокращения долга. Однако пересмотр прогнозов на 2024 финансовый год в сторону понижения предполагает осторожный подход к акциям компании. Инвесторам рекомендуется следить за более положительной доходностью, прежде чем вкладывать средства в эти акции.