💬 Robinhood (NYSE:HOOD): игра с кирками и лопатами на возрождении акций мемов

Robinhood (NYSE:HOOD): игра с кирками и лопатами на возрождении акций мемов

Забудьте о Gamestop (NYSE:GME) и AMC Entertainment (NYSE:AMC). Акции Robinhood Markets — это простой способ инвестировать в возрождение акций мемов.

В связи с тем, что мания по акциям мемов, по-видимому, снова набирает обороты, инвесторы снова присматриваются к акциям некоторых крупных акций мемов 2021 года. Но вместо того, чтобы гоняться за акциями конкретных мем-акций, разумный способ инвестировать в тему возвращения розничных инвесторов на рынок — это инвестировать в Robinhood Markets, которая продолжит получать выгоду от притока розничных инвесторов и увеличения объема торгов.

В этом смысле Robinhood можно рассматривать как методичный способ вернуть розничную активность. В отличие от Gamestop или AMC, я считаю, что это отличная акция сама по себе, и ей не требуется короткое сжатие, чтобы подняться выше.

Я оптимистично отношусь к акциям Robinhood, основываясь на их превосходном росте пользователей и депозитов, их позиционировании как рискованной игры на растущую активность розничных инвесторов, а также на их успешном проникновении в новые области, такие как IRA и кредитные карты. Последняя инициатива превращает Robinhood из розничной брокерской компании в всеобъемлющий финансовый центр.

Пробуждение мемов

Как вы, вероятно, уже заметили, твит Кита Гилла, также известного как Ревущая Китти, лидера масштабного митинга Gamestop в 2021 году, положившего начало первоначальной мании «мемов», ознаменовал его возвращение на платформу после многолетнего перерыва. Многие инвесторы восприняли это как сигнал броситься в Gamestop и другие акции-мемы той эпохи, отправив акции этих акций на этой неделе в безумное путешествие.

Однако большинство этих инвесторов признают, что это проблемная компания с менее чем многообещающими долгосрочными перспективами, а акции имеют значительный риск падения. Например, целевая цена акций GME в 7 долларов показывает, что даже после недавнего отката акции все еще имеют потенциал падения на 68,5% (см. ниже). Между тем, Robinhood — это процветающий, растущий бизнес с блестящим будущим.

Игра в кирки и лопаты

Будучи популярным брокерским приложением для многих новых и розничных инвесторов, Robinhood имеет все возможности для извлечения выгоды из притока новых трейдеров и всплеска торговой активности. В настоящее время Robinhood является финансовым приложением №11 в Apple App Store, уступая приложениям для повседневных платежей, таким как Cash App и Venmo, но опережая таких приложений, как Fidelity, Charles Schwab (NYSE:SCHW) и Wells Fargo (NYSE:WFC), что является значительным достижением. для гораздо меньшей компании.

Robinhood недавно опубликовал обновленные показатели за апрель, показывающие, что бизнес процветает. В течение месяца счета открыли впечатляющие 90 000 клиентов, а это означает, что теперь у Robinhood 24 миллиона клиентов. Robinhood также привлек депозиты на сумму 4,9 миллиарда долларов. Это представляет собой годовой темп роста на 45% по сравнению с мартом. Благодаря этому притоку за последние 12 месяцев компания привлекла депозиты на сумму 27,4 миллиарда долларов, что представляет собой 35%-ный годовой рост по сравнению с апрелем 2023 года.

И имейте в виду, что эти цифры были получены до того, как в мае началось возрождение акций мемов. По мере того, как все больше розничных инвесторов возвращаются на рынок или впервые привлекаются на рынок новостями о резких колебаниях акций мемов, рост пользователей и депозитов Robinhood должен продолжиться.

Этот рост побудил Bank of America Securities повысить рейтинг Robinhood в два раза с «хуже рынка» до «покупать», основываясь на «(1) росте розничной активности и ускорении органического роста; (2) положительный операционный рычаг после значительного сокращения расходов; (3) привлекательная оценка после увеличения EBITDA/EPS». Bank of America увеличил целевую цену на Robinhood с 14 до 24 долларов.

Помимо акций мемов, Robinhood добилась большого прогресса в создании платформы, освоении новых областей и превращении в настоящую финансовую экосистему для своих пользователей.

Атака новых вертикалей

Это уже не тот старый Robinhood, каким он был в 2021 году, во время последнего ажиотажа на рынке мемов. Ранее я рассказывал о Robinhood и его недооцененной трансформации в финансовую экосистему с полным спектром услуг несколько месяцев назад, и с тех пор акции компании показали хорошие результаты. Robinhood запустила IRA в прошлом году и предприняла агрессивный шаг на рынке, предложив 1%-ную ставку по пролонгируемым депозитам и 3%-ную ставку по депозитам для участников Robinhood Gold.

Эти маневры помогают компании привлечь клиентов у конкурентов. Генеральный директор Влад Тенев говорит, что первый квартал стал вторым кварталом подряд, в котором у компании был «чистый приток активов от всех остальных крупных брокерских компаний — на общую сумму 3 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает уровень четвертого квартала».

Robinhood также производит фурор на рынке кредитных карт, выпустив новую карту Robinhood Gold, которая станет одним из предложений в рамках подписки на Robinhood Gold.

Привлекательная золотая карта, изготовленная из нержавеющей стали и весящая 17 граммов, предлагает пользователям неограниченный кэшбэк в размере 3% на все покупки. Тенев говорит, что более миллиона клиентов подписались в список ожидания карты Gold, и заявил: «Мы можем существенно увеличить распространение карты Gold по мере внедрения карты». Карта может стать основным драйвером роста числа участников Robinhood Gold, поскольку только половина людей в списке ожидания являются текущими подписчиками уровня Gold.

Тенев говорит, что количество подписчиков Robinhood Gold в первом квартале достигло 1,7 миллиона после того, как зарегистрировалось 260 000 новых клиентов. Благодаря этим новым предложениям Robinhood умело использует свой успех среди розничных инвесторов в своем брокерском бизнесе, чтобы выйти на новые вертикали, увеличить долю кошельков среди своих клиентов и добиться дальнейшего роста.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Robinhood?

Что касается Уолл-стрит, то HOOD получает консенсус-рейтинг «Держать», основанный на четырех рейтингах «Покупать», восьми «Держать» и четырех рейтингах «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций HOOD в $20,86 предполагает потенциал роста на 3,8%.

Вывод: многообещающий финансовый центр

Вместо того, чтобы гоняться за такими акциями, как Gamestop во время возрождения мемов, Robinhood потенциально может стать лучшим способом инвестировать в возрождение активности розничных инвесторов. Я оптимистично настроен в отношении Robinhood из-за сильного роста пользователей и депозитов, который он уже продемонстрировал в этом году, а также потому, что он имеет хорошие возможности для дальнейшего роста по мере того, как на рынок выходит все больше розничных инвесторов.

Кроме того, расширение компании в прибыльные вертикали, такие как IRA и кредитные карты, а также ее динамика в этих областях могут со временем превратить ее из розничной брокерской компании в настоящую финансовую державу. На мой взгляд, это делает его привлекательной возможностью для долгосрочных инвестиций.