✏ Золото дешевеет на фоне снижения геополитической напряженности

Золото дешевеет на фоне снижения геополитической напряженности

Цены на золото резко упали и вернулись к росту прошлой недели, снизившись более чем на 2,50% на фоне утихания проблем на Ближнем Востоке. Откат цен на металлическое золото можно объяснить фиксацией прибыли, как отметил Джим Вайкофф из Kitco News, а также некоторым скромным укреплением доллара США.

XAU/USD торгуется на уровне $2329 после достижения дневного максимума в $2392, чему способствовал рост напряженности в отношениях между Израилем и Ираном в прошлую пятницу. Кроме того, участники рынка начинают учитывать, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки позже, чем ожидалось, что еще больше оказывает давление на цены на золото.

Тегеран преуменьшил значение ответного удара израильского беспилотника 19 апреля, что было воспринято как эскалация конфликта.

В другом месте представители Федеральной резервной системы выступили с ястребиными заявлениями во главе с председателем Джеромом Пауэллом, который отметил, что отсутствие прогресса в процессе снижения инфляции требует сохранения высоких процентных ставок в течение длительного времени. Его комментарии вторил ФРС Чикаго Остан Гулсби, один из самых миролюбивых членов FOMC, который заявил, что прогресс в области инфляции «застопорился».

Движущие силы рынка Daily Digest: Золото падает на фоне ускорения производственной активности в США

Технический анализ: Золото падает, поскольку продавцы ожидают $2300

Цена на золото резко упала и сформировала фигуру «медвежьего поглощения», которая открыла дверь для коррекции. Если цены XAU/USD упадут ниже дневного минимума 15 апреля в 2324 доллара, это откроет путь к тестированию 2300 долларов. Прорыв последнего обнажит максимум 21 марта на уровне $2222.

С другой стороны, первое сопротивление XAU/USD будет на уровне 2400 долларов, за которым последует максимум пятницы в 2417 долларов. Прорыв последнего обнажит исторический максимум в 2431 доллар.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.