💬 Углубляясь в услуги по обслуживанию оборудования H&E (NASDAQ:HEES) после недавнего падения прибыли

Углубляясь в услуги по обслуживанию оборудования H&E (NASDAQ:HEES) после недавнего падения прибыли

Компания H&E Equipment Services (NASDAQ:HEES), предоставляющая услуги строительного и промышленного оборудования, получила выгоду от сильного восстановления строительства в США после COVID. Акции выросли более чем на 90% за год, предшествующий последнему сезону квартальной отчетности. Однако после недавнего падения прибыли и негативного прогноза руководства на оставшуюся часть года акции упали более чем на 20%.

Несмотря на эту неудачу, акции в настоящее время недооценены и предлагают приличную дивидендную доходность в размере 2,26%. Это делает его привлекательным вариантом в секторе промышленных товаров для инвесторов, ориентированных на стоимость, ищущих доход.

Расширение охвата H&E

H&E Equipment Services выделяется как одна из крупнейших компаний по комплексному обслуживанию оборудования в США, специализирующаяся на аренде, продаже и обслуживании тяжелого строительного и промышленного оборудования.

Компания имеет пять основных источников дохода: аренда оборудования, продажа нового оборудования, продажа подержанного оборудования, продажа запчастей, а также услуги по ремонту и техническому обслуживанию. Фирма предлагает аренду, продажу, запчасти на месте, ремонт и техническое обслуживание оборудования в качестве комплексного решения. Такой комплексный подход позволяет компании достичь нескольких ключевых целей: поддержание высококачественного арендного парка, создание эффективного канала сбыта для выбытия автопарка и создание возможностей для перекрестных продаж в рамках различных операций.

Кроме того, компания недавно завершила приобретение компании Lewistown Rental и трех связанных с ней компаний в Гавре, Глазго и Грейт-Фолс, штат Монтана. Это приобретение пополнит портфель H&E разнообразным оборудованием по первоначальной стоимости около 28,5 миллионов долларов. Эта сделка расширила операционную деятельность H&E до 145 филиалов в 30 штатах.

Последние финансовые результаты и прогнозы H&E

За первый квартал 2024 года компания сообщила о выручке в размере $371,4 млн, превысив консенсус-прогноз в $352,52 млн и показав рост на 15,2% по сравнению с $322,5 млн в том же квартале 2023 года.

Кроме того, чистая прибыль осталась стабильной и составила $25,9 млн по сравнению с $25,7 млн ​​в предыдущем году. Скорректированная EBITDA выросла на 13,1%, достигнув $161,7 млн ​​по сравнению с $143,0 млн в 2023 году. Однако рентабельность EBITDA немного снизилась с 44,4% до 43,6%. Прибыль на акцию (EPS) в размере $0,71 не оправдала ожиданий в $0,78.

Финансовое положение компании стабильное. На 31 марта 2024 г. остаток денежных средств и их эквивалентов составлял $9,1 млн при чистом леверидже 2,1x, что находится в пределах целевого диапазона от 2x до 3x. Кроме того, старшие необеспеченные облигации компании на сумму $1,25 млрд не имеют срока погашения до декабря 2028 года. В первом квартале компания выплатила квартальные денежные дивиденды в размере $0,275 на акцию обыкновенных акций.

Руководство ожидает, что до конца года темпы роста будут замедляться. Факторами, способствующими этому, являются высокие процентные ставки и ужесточение стандартов кредитования, а также увеличение предложения арендованного оборудования. Тем не менее, если посмотреть на 2024 год, то солидный портфель невыполненных проектов, скорее всего, будет поддерживать или потенциально стимулировать долгосрочный рост отрасли.

Какова целевая цена акций HEES?

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. Аналитик BofA Шериф Эль-Саббахи недавно повысил целевую цену акций с $59 до $60, сохранив при этом рекомендацию «Покупать», отметив сохраняющуюся обеспокоенность по поводу замедления спроса, но ожидая более высоких доходов после восстановления.

Компания H&E Equipment Services получила рейтинг «Сильная покупка» на основании рекомендаций и 12-месячных целевых цен, установленных четырьмя аналитиками Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций HEES составляет $64,75, что представляет собой потенциал роста на 32,04% по сравнению с текущими уровнями.

В последнее время акции имеют тенденцию к снижению, потеряв 9,97% за последние 90 дней. Он торгуется в середине 52-недельного ценового диапазона от $34,86 до $66,18 и демонстрирует отрицательный импульс, торгуясь ниже 20-дневной (52,17) и 50-дневной (55,06) скользящих средних. Недавнее снижение цен привело к тому, что акции компании оказались на территории относительной стоимости: коэффициент P/E составил 10,56x по сравнению со средним показателем по отрасли услуг аренды и лизинга 13,5x.

Итоги по оборудованию H&E

В заключение, H&E Equipment Services является одним из лидеров рынка в сфере аренды оборудования с широким присутствием в США. Хотя ожидаемый спад в строительстве, вероятно, напрямую повлияет на компанию в ближайшем будущем, перспективы роста в долгосрочной перспективе сохраняются. многообещающе. При отрицательном ценовом импульсе инвесторы, возможно, захотят следить за положительным разворотом акций, прежде чем воспользоваться выгодной сделкой.