💬 Обновление макросов и рынков в четверг – 16.05.24

Обновление макросов и рынков в четверг – 16.05.24

В среду акции выросли: индексы S&P 500 (SPX), промышленный индекс Dow Jones (DJIA), Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq-100 (NDX) достигли исторических максимумов. SPX зарегистрировал свое 23-е рекордное закрытие с начала года.

Возобновление оптимистических настроений было вызвано благоприятным отчетом по индексу потребительских цен, который показал более низкий, чем ожидалось, ежемесячный рост цен, в то время как годовая инфляция соответствовала оценкам. Базовый индекс потребительских цен (без учета волатильных цен на энергоносители и продукты питания) опустился до самого низкого значения в годовом исчислении с апреля 2021 года. Замедление роста цен является долгожданным изменением после того, как отчеты по индексу потребительских цен за предыдущие три месяца оказались более горячими, чем ожидалось.

В сочетании с неизменными показателями розничных продаж в месячном исчислении эти данные породили слухи о том, что экономика остывает, что повышает шансы ФРС в ближайшие несколько месяцев. Трейдеры все чаще делают ставку на первое снижение процентных ставок в сентябре, что является разворотом по сравнению с тем, что было всего месяц назад, когда многие участники рынка вообще не ожидали снижения ставок в этом году.

Все сектора индекса S&P 500, кроме одного, выросли, при этом лидировали чувствительные к процентным ставкам информационные технологии и недвижимость. В сфере высоких технологий лучшими темпами росли акции полупроводниковых компаний. Акции Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) и AMD (AMD) сильно выросли на фоне перспектив смягчения денежно-кредитной политики в будущем. Лучше всего в среду росли акции производителя ИИ-серверов Super Micro Computer (SMCI), которые подскочили почти на 16%. Еще одним явным победителем стала компания Dell (DELL), акции которой выросли более чем на 11% за день, поскольку аналитики Morgan Stanley подняли целевую цену акций, сославшись на высокий спрос на серверные решения хранения данных на базе искусственного интеллекта.

На следующей неделе планируется опубликовать некоторые важные экономические данные, включая отчеты PMI и индекс потребительских настроений. Однако большая часть внимания инвесторов будет сосредоточена на отчете Nvidia о прибылях и убытках за первый финансовый квартал 2025 года, который планируется опубликовать 22 мая. Если любимец ИИ оправдает чрезвычайно высокие ожидания аналитиков, это может придать дополнительный импульс ралли акций.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.