💬 POST, BRBR, UTZ: какие акции розничной торговли для «сильной покупки» лучше всего?

POST, BRBR, UTZ: какие акции розничной торговли для «сильной покупки» лучше всего?

На рынке потребительских товаров (CPG) есть довольно устойчивые розничные дойные коровы, такие как POST, BRBR, UTZ, которые могут выстоять в нестабильной и инфляционной экономической среде. Несомненно, сила бренда по-прежнему имеет большое значение в мире потребительских товаров, даже несмотря на то, что инфляция подтолкнула некоторых к «переходу» на частные торговые марки, чтобы уменьшить шок от наклеек на кассе.

Хотя устойчивая инфляция может на какое-то время удержать большинство потребителей в режиме экономии средств, следующие бренды потребительских товаров имеют ценностное предложение и репутацию качества, которые дженерикам будет сложно превзойти, даже если давление со стороны потребителей усилится.

Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks ниже, чтобы составить список трех компаний потребительского спроса с рейтингом «Сильная покупка», чтобы увидеть, какая из них имеет наибольший потенциал роста в будущем году.

Почтовые холдинги (NASDAQ:POST)

Post Holdings — тяжеловес потребительских товаров, наиболее известный своими популярными брендами зерновых, от Pebbles до Honey Comb. Несмотря на свою репутацию игрока, играющего на зерновых, за эти годы компания действительно добилась огромных успехов в диверсификации в другие категории продуктов потребительского спроса посредством стратегических приобретений.

Несомненно, сделки по слияниям и поглощениям, как правило, приносят в лучшем случае смешанные или несколько приличные результаты. Но не для Поста. Компания является мастером раскрытия ценности посредством заключения сделок. Результаты уже говорят сами за себя: предшествующие сделки по приобретению кормов для домашних животных начали приносить хороший импульс росту.

Не только умное заключение сделок делает Post достойным долгосрочной ставки, в то время как акции близки к историческим максимумам. Менеджмент также оказался невероятно эффективным в повышении операционной эффективности. Несомненно, борьба с инфляцией заключается скорее в простом повышении цен. Речь идет о поиске способов сэкономить деньги по всей цепочке поставок. И хотя рост цен сыграл свою роль, ясно, что у Post есть много рычагов, которые она может использовать, чтобы противостоять инфляционному граду.

Учитывая все обстоятельства, я не могу не сохранять оптимизм в отношении акций компании из-за высокого уровня менеджмента и все еще скромной оценки.

Обладая умением значительно превосходить прогнозы по прибылям (прибыль превысила прогнозы с довольно большим отрывом за последние шесть кварталов, как вы можете видеть ниже), Post, несомненно, является одной из лучших компаний CPG. При отставании цены к прибыли (P/E) в 20,3 раза акции торгуются на уровне среднего показателя по отрасли упакованных пищевых продуктов примерно в 20,7 раза.

По мнению аналитиков, акции POST являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено шесть покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций POST в $119,00 предполагает потенциал роста на 13%.

BellRing Brands (NYSE:BRBR)

С момента отделения от Post компания BellRing Brands, производящая CPG-компанию по производству активного питания, добилась невероятных успехов. Компания стоит за такими популярными брендами, как PowerBar и Premier Protein, а также за протеиновым изолятом Dymatize, брендом, популярным среди тяжелоатлетов.

За последний год акции выросли на 62%. Хотя за последние шесть месяцев произошло несколько коррекций, акции нашли способ вырасти. Сегодня акции отстают всего на 6% от исторического максимума после роста на 11% по сравнению с минимумом с начала года.

Для компании, производящей потребительские товары, акции BRBR снова кажутся дорогими: их коэффициент P/E в 41,9 раза превышает средний показатель по отрасли упакованных пищевых продуктов. Тем не менее, я настроен оптимистично и считаю, что BRBR заслуживает того, чтобы торговаться с премией, учитывая попутный ветер «здоровья и благополучия».

Недавно аналитики TD Cowen назвали BellRing Brands потенциальной целью поглощения. Действительно, учитывая некоторые из самых известных белковых продуктов в отрасли потребительских товаров повседневного спроса, я готов поспорить, что любая фирма хотела бы приобрести эту фирму, чтобы улучшить ее профиль роста. С рыночной капитализацией в 7,8 миллиарда долларов BellRing Brands, безусловно, кажется сделкой небольшого размера. В любом случае, очевидно, что компания преуспевает как гибкое и экономичное самостоятельное предприятие.

Более месяца назад Hedgeye (инвестиционно-исследовательская компания) предположила, что у компании «может появиться новая рыночная возможность с пациентами GLP-1», многие из которых помимо жира сбросят много мышечной массы. Это огромный рынок, целью которого является не только похудеть, но и оставаться в форме и сильным. Я думаю, что Hedgeye правильно понимает, что акции BRBR являются долгосрочной идеей.

По мнению аналитиков, акции BellBring являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 10 покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций BRBR в $65,73 предполагает потенциал роста на 11,6%.

Бренды UTZ (NYSE:UTZ)

От питания до закусок — у нас есть UTZ Brands, компания, выпускающая линейку пикантных, но довольно жирных продуктов, от сырных слоек до чипсов. Несомненно, рост количества препаратов GLP-1, безусловно, может повлиять на спрос на такие товары в долгосрочной перспективе. Тем не менее, я считаю, что компания со средней капитализацией (рыночная капитализация в 1,5 миллиарда долларов) достаточно мала и достаточно быстрорастущая, чтобы отобрать долю рынка у своих гораздо более крупных конкурентов и с лихвой компенсировать любые препятствия, связанные с GLP-1.

Учитывая развивающуюся торговую марку и новые инновационные продукты, я склонен сохранять оптимизм в отношении легких закусок.

За последний (первый) квартал UTZ превзошел прибыль на цент на акцию (прибыль на акцию составила $0,14 выше консенсус-прогноза в $0,13), поскольку выручка в значительной степени соответствовала ожиданиям. С интригующими новыми продуктами, такими как картофельные чипсы Mike's Hot Honey, я бы не осмелился встать на пути Утца. Лучше пикантных чипсов могут быть только уникальные, сладкие и пряные чипсы, которые просто необходимо попробовать.

Акции упали на 10% по сравнению с 52-недельными максимумами. Тем не менее, похоже, что к концу года он будет иметь тенденцию к росту, поскольку фирма надеется нарастить недавнюю силу, одновременно стремясь получить долю (в буквальном смысле) от новых горячих закусок.

По мнению аналитиков, акции UTZ являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено девять покупок и три удержания. Средняя целевая цена акций UTZ в $21,70 предполагает потенциал роста на 19,9%.

Вывод

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении следующих акций потребительского сектора, и легко понять, почему. Они работали довольно хорошо, даже в условиях инфляции. А благодаря солидным брендам они не только продолжат расти на фоне оставшейся инфляции, но и имеют преимущество в росте, чтобы отобрать долю у своих рыночных конкурентов. Из этой тройки аналитики, похоже, считают, что акции UTZ принесут наибольшую выгоду от этого.