🖥 Доллар США теряет прибыль после выхода «Бежевой книги» ФРС и снижения доходности США

Доллар США теряет прибыль после выхода «Бежевой книги» ФРС и снижения доходности США

Индекс доллара США (DXY) опустился ниже отметки 106,00 во время американской сессии. Тем не менее, перспективы доллара позитивны, поскольку ястребиные ставки на Федеральную резервную систему (ФРС) могут послужить подушкой безопасности. Кроме того, нисходящие движения в среду можно рассматривать как небольшую коррекцию.

В экономике США наблюдается устойчивая инфляция и устойчивый рост. Ястребиная позиция председателя ФРС Пауэлла показывает, что вместо очередного повышения ставок ФРС выступает за ужесточение рынка за счет повышения доходности и расширения спредов, что укрепляет доллар США. Однако, поскольку финансовые условия все еще мягкие, требуется дальнейшее ужесточение, и во вторник Пауэлл прокомментировал, что денежно-кредитной политике, возможно, потребуется дополнительное время для работы.

Движущие силы рынка: DXY корректируется вниз, Бежевая книга ФРС должна принести положительные результаты, а доходность США снизится

Технический анализ DXY: DXY демонстрирует силу быков, несмотря на условия перекупленности.

На дневном графике индекс относительной силы (RSI) продолжает демонстрировать состояние перекупленности, намекая на предстоящую фазу коррекции или консолидации. Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые полосы, подразумевая, что импульс покупок теряет обороты и что вскоре медведи могут взять на себя управление.

Тем не менее, пара удобно расположилась выше 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что указывает на доминирование быков в текущем сценарии. Это предполагает позитивный среднесрочный и долгосрочный прогноз: быки защищают свои позиции, несмотря на то, что технические индикаторы указывают на краткосрочное медвежье влияние.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.