🎙 Цена на золото развернулась в боковом направлении, поскольку ФРС возвращается к более высоким показателям и более долгосрочной позиции по процентным ставкам

Цена на золото развернулась в боковом направлении, поскольку ФРС возвращается к более высоким показателям и более долгосрочной позиции по процентным ставкам

Цена золота (XAU/USD) балансирует ниже $2400 на европейской сессии в среду. Драгоценный металл изо всех сил пытается вернуть себе новые исторические максимумы в районе $2430, поскольку председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл подчеркнул сохранение ограничительной политики в течение более длительного периода. Пауэлл и его коллеги, похоже, склоняются к сохранению высоких процентных ставок как можно дольше, поскольку инфляция остается устойчивой, а спрос на рабочую силу остается высоким.

Перспективы сохранения ФРС более высоких процентных ставок в течение длительного времени служат хорошим предзнаменованием для доллара США и доходности облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась, но осталась близкой к пятимесячному максимуму около 4,70%. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, разворачивается в боковом направлении после обновления пятимесячного максимума около 106,40.

Между тем, углубление напряженности на Ближнем Востоке создает прочную почву для золота. Израиль готовится ответить на нападение Ирана. Однако президент США Джо Байден заявил, что не поддержит контратаку Израиля. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила во вторник, что администрация США намерена ввести новые санкции против Ирана после того, как он напал на Израиль. Новые санкции против Ирана могут повлиять на его способность экспортировать нефть.

Движущие силы рынка: цена на золото консолидируется в диапазоне вторника

Технический анализ: цена на золото остается ниже $2400

Цена на золото торгуется в боковом диапазоне в торговом диапазоне вторника около $2380. Потенциал роста драгоценного металла остается ограниченным, поскольку осцилляторы импульса остывают после чрезвычайной перекупленности. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) на дневном графике немного падает после достижения пика около 85,00. однако более долгосрочный спрос остается неизменным, поскольку RSI остается в бычьем диапазоне 60,00-80,00.

С другой стороны, минимум 5 апреля около $2268 и максимум 21 марта $2223 станут основными областями поддержки.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.