🗯 Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 12 мая 2024 г.

Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 12 мая 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) еще неделю опережал другие основные индексы, добившись роста восьмую торговую сессию подряд в пятницу. Индекс голубых фишек, состоящий из 30 участников, поддерживался сильными показателями большинства его компонентов, при этом рост только трех акций снизился. Тем не менее, индекс S&P 500 (SPX) также чувствует себя неплохо: более 80% его участников в этом месяце зарегистрировали рост. Базовый индекс компаний с большой капитализацией вырос в пределах 1% от мартовского максимума.

Прошедшая неделя выдалась довольно спокойной, и новостей, влияющих на рынок, особо не было. Инвесторы находились в режиме ожидания в преддверии важных индексов потребительских цен и цен производителей на этой неделе. Здоровье потребителей также будет в центре внимания: на этой неделе планируется опубликовать данные о розничных продажах, а в центре внимания будут доходы двух крупных ритейлеров.

Тем не менее, рынки воодушевил неожиданный скачок первичных еженедельных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе, которые выросли до самого высокого уровня с августа. Это было широко расценено как признак того, что рынок труда США продолжает остывать, поддерживая руку Федеральной резервной системы в их борьбе с устойчивой инфляцией.

Более сильное, чем ожидалось, снижение потребительских настроений не подорвало оптимизм инвесторов, несмотря на усиление краткосрочных инфляционных ожиданий. Рынки теперь видят значительный шанс на снижение ставок в сентябре, несмотря на сохраняющуюся агрессивность, отраженную в комментариях некоторых членов комитета по ставкам.

Успешный сезон отчетности за первый квартал усилил энтузиазм инвесторов. Учитывая, что около 90% компаний из списка S&P 500 отчитались, смешанный темп роста прибыли в годовом исчислении составляет 5,4%, что является самым высоким показателем со второго квартала 2022 года.

Более того, по данным FactSet, если исключить чрезмерное падение прибыли Bristol Myers Squibb (BMY), рост прибыли по индексу составил бы 8,3%. Оптимистичные результаты первого квартала побудили аналитиков повысить прогнозы роста прибыли во втором квартале до 7,1% в годовом исчислении, посылая оптимистичный сигнал в отношении результатов SPX до конца года.

¤ Тайваньская компания по производству полупроводников (TSM) привела к росту акций микросхем на прошлой неделе, поскольку крупнейший в мире литейный завод сообщил о росте доходов на 60% в годовом исчислении в апреле.

¤ Arista Networks (ANET) продемонстрировала заметный рост на прошлой неделе, поднявшись почти на 15%. Поставщик облачного сетевого оборудования превзошел оценки аналитиков по выручке и прибыли, повысил прогноз по выручке на 2024 год и утвердил новую программу обратного выкупа акций на сумму 1,2 миллиарда долларов.

¤ Акции Gen Digital (GEN) выросли почти на 19% за неделю после того, как компания по кибербезопасности превзошла прогнозы выручки и EPS из-за растущего спроса на ее программные решения, включая AVG, Norton, Avast и Avira, после глобального роста киберугрозы.

¤ Intel (INTC) была единственной компанией полупроводниковой отрасли, которая на прошлой неделе оказалась в глубоком минусе, поскольку компания заявила, что выручка во втором квартале будет ниже, чем предполагалось ранее, из-за новых ограничений на продажи китайской Huawei.

¤ Epam Systems (EPAM) возглавила потери среди акций S&P 500, упав на 25%, несмотря на превышение оценок EPS, поскольку компания-разработчик программного обеспечения представила слабые прогнозы по продажам и прибыли на текущий квартал и весь год.

¤ Акции Airbnb (ABNB) сильно упали на этой неделе. Платформа аренды превзошла ожидания аналитиков по продажам и прибыли в прошлом квартале, но прогноз на второй квартал оказался ниже консенсуса.

¤ Компания Robinhood (HOOD) продемонстрировала еще один заметный спад на прошлой неделе, упав после первоначального роста благодаря лучшим, чем ожидалось, квартальным результатам, которые показали первую в истории положительную прибыль розничной брокерской компании.

¤ Акции Tesla (TSLA) продолжили падение, в результате чего их потери с начала года превысили 32%, поскольку производитель электромобилей резко сократил тысячи рабочих мест, некоторые из его руководителей объявили об отставке, а регулирующие органы заявили, что расследуют возможную неспособность решить проблему. вопросы безопасности.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Сезон отчетности за первый квартал 2024 года подходит к концу, но на эту неделю все еще запланировано множество заметных отчетов о прибылях и убытках.

В центре внимания на этой неделе будут отчеты о прибылях и убытках компаний Home Depot (HD), Cisco Systems (CSCO), Walmart (WMT) и Applied Materials (AMAT).

Кроме того, инвесторы будут следить за отчетами, которые планируется опубликовать Alibaba Group Holding (BABA), Monday.com (MNDY), Deere (DE) и Take-Two Interactive Software (TTWO).

На этой неделе наступят даты выплаты дивидендов для Exxon Mobil (XOM), KLA (KLAC), Target (TGT), Microsoft (MSFT), Eli Lilly (LLY), Visa (V), Chevron (CVX), Amgen (AMGN). , Raytheon (RTX), Delta Air Lines (DAL) и других компаний, выплачивающих дивиденды.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.