🗯 Золото растет, бросая вызов экономической мощи США на фоне геополитических проблем

Золото растет, бросая вызов экономической мощи США на фоне геополитических проблем

Цена на золото выросла более чем на 1% в середине североамериканской сессии после хороших экономических данных из США. Потребительские расходы оказались выше ожиданий, что может помешать Федеральной резервной системе США (ФРС) сократить расходы по займам, что станет попутным ветром для золотого металла. Тем не менее, физический спрос на золото и неприятие риска могут удержать драгоценный металл на текущих уровнях.

Пара XAU/USD торгуется на уровне $2384 после достижения дневного минимума в $2324. Инвесторы по-прежнему обеспокоены возможными ответными мерами Израиля после ракетной и беспилотной атаки Ирана в минувшие выходные. Несмотря на то, что Белый дом призвал Израиль не принимать ответных мер, глава израильского военного ведомства заявил: «На иранские ракеты и беспилотники, запущенные в сторону израильской территории, будет ответ».

Это может стать основой для активов-убежищ, включая золото и доллар США. Было бы не странно, если бы они двигались в тандеме.

Что касается других рынков, розничные продажи в США в марте были высокими. Заголовки новостей привлекли то, что продажи в контрольной группе, которая использовалась для расчета валового внутреннего продукта (ВВП), резко выросли, что может стать прелюдией к сильному росту в первом квартале 2024 года.

После публикации данных оценки валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал 2024 года показывают, что экономика США, как ожидается, вырастет на 2,8% по сравнению с 2,4%, оцененными 10 апреля, согласно модели GDPNow в Атланте.

Движущие силы рынка: Золото не обращает внимания на сильные розничные продажи в США и повышенную доходность в США

Технический анализ: Золото остается бычьим, несмотря на то, что RSI находится на уровне перекупленности

С технической точки зрения, золото по-прежнему настроено вверх, даже несмотря на то, что восходящий тренд слишком затянут, что дополнительно подтверждается индексом относительной силы (RSI). Согласно обычным «правилам», RSI перекуплен, но трейдерам следует знать, что уровень 80 обычно рассматривается как наиболее экстремальное состояние перекупленности при сильном бычьем восходящем тренде. Учитывая, что RSI находится на уровне 75,82, повторное тестирование XAU/USD на уровне $2400 не исключено. Следующим сопротивлением станет исторический максимум на уровне 2431 доллар, за которым последует 2450 долларов.

С другой стороны, дневное закрытие ниже уровня закрытия 12 апреля на уровне $2343 может открыть возможность подтолкнуть цену золота к отметке в $2300. После его прояснения следующей поддержкой станет минимум колебания 5 апреля в размере 2267 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.