✏ Доллар США достиг нового максимума с начала года, чему способствовали растущие ожидания разницы в процентных ставках

Доллар США достиг нового максимума с начала года, чему способствовали растущие ожидания разницы в процентных ставках

Доллар США (USD) продолжает укрепляться в пятницу и настроен на лучшую неделю в этом году, вырвавшись из узкого диапазона, в котором он торговал в 2024 году. Инвесторы, похоже, не фиксируют прибыль, несмотря на недавнее ралли, которое может означать, что на следующей неделе ожидается усиление доллара США. Основной движущей силой этого шага является обвал европейских облигаций, при этом доходность падает по сравнению с очень стабильными облигациями в США, поскольку разница в процентных ставках между обеими сторонами Атлантики увеличивается.

Что касается экономических данных, трейдеры начинают аплодировать хорошим данным, называя их исключительностью США. Акции также вполне могут вырасти, несмотря на более высокие процентные ставки, купив идею о том, что в экономике не происходит никакого падения и что текущий уровень высоких ставок даже хорош, чтобы удержать ее от перегрева. Данные Мичиганского университета, представленные сегодня днём, могут еще больше подтвердить вышеизложенное.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: все вступает в игру для доллара США

Технический анализ индекса доллара США: переломный момент в 2024 году

Индекс доллара США (DXY) показывает, что рынки все еще дрожат после потрясений этой недели. Горячее ценовое давление в США третий месяц подряд быстро смещает ставки ФРС на снижение ставок на конец этого года, нарушая динамику регулирования на этот год.

Отныне становится ясно, что любой центральный банк – и, соответственно, валюта – должен начать снижать свою базовую ставку, столкнется с серьезным наказанием со стороны рынков. Напротив, центральные банки, поддерживающие более стабильные ставки в течение длительного времени, вероятно, будут вознаграждены дальнейшим повышением курса своей валюты при условии, что их экономика устойчива, несмотря на нынешние режимы высоких ставок. Пакет делится пополам: в то время как более слабые экономики намерены обнародовать свои валюты, ожидается, что более сильные экономики будут продолжать расти.

С другой стороны, первым уровнем для DXY является максимум 10 ноября 106,01, чуть выше отметки 106,00. Далее вверх и выше круглого уровня 107,00 индекс DXY может встретить сопротивление на отметке 107,35, максимуме 3 октября.

С другой стороны, необходимо также обозначить новые уровни поддержки, причем первый важный уровень находится на большой фигуре 105,00. Ниже уровень 104,60 также должен выступать в качестве поддержки, опережая регион с 55-дневной и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на 103,97 и 103,84 соответственно.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.