🖥 Аналитики говорят, что институциональные инвесторы готовы к росту криптовалютной активности в 2024 году

Аналитики говорят, что институциональные инвесторы готовы к росту криптовалютной активности в 2024 году

По мнению аналитиков трех криптобирж и платформы криптокредитования, институциональные инвесторы будут проявлять более активный интерес к сектору криптовалют в 2024 году. По их словам, это будет обусловлено потенциальным одобрением спотового биткойн-ETF, ожидаемым снижением ставок Федеральной резервной системы США и большей ясностью регулирования.

Это тенденция, которая уже началась. Данные биржи деривативов Deribit показывают рост активности институциональных инвесторов с октября 2023 года. По словам коммерческого директора Deribit Люка Страйерса, данные свидетельствуют о том, что более опытные участники традиционных рынков готовятся к более активному участию на рынке в 2024 году.

«С конца октября наблюдается заметный всплеск институциональной активности, во многом обусловленный ожиданием потенциальных новостей об ETF, ожидаемых в январе, и стратегическим позиционированием клиентов в отношении этого события», — сказал Луук The Block.

Потенциальное одобрение спотовых биткойн-ETF

Основным катализатором увеличения участия традиционных финансовых компаний, по мнению аналитиков Bitfinex, станет одобрение спотового биткойн-ETF. Управляющие активами, такие как Blackrock, Fidelity, Valkyrie и ARK Invest, борются за одобрение первой в истории спотовой заявки на биткойн-ETF от Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Одобрение такого финансового инструмента предоставит институциональным инвесторам регулируемый способ делать ставки на цену крупнейшей в мире криптовалюты.

«Потенциальное одобрение спотового биткойн-ETF Ark Invest в январе может стать важным фактором роста курса биткойна, поскольку он предоставит регулируемый и более доступный инвестиционный инструмент как для розничных, так и для институциональных инвесторов», — рассказали The Block аналитики Bitfinex.

Они заявили, что одобрение спотового биткойн-ETF может быть получено уже в первом месяце нового года. «Сделаны прогнозы относительно утверждения спотового биткойн-ETF к 10 января 2024 года», — заявили аналитики. Они добавили, что этот прогноз основан на недавней поправке к заявке на спотовый биткойн-ETF от ARK Invest, которая включает дополнительное раскрытие информации о рисках.

Ожидание снижения ставок ФРС

Аналитики Bitfinex предположили, что потенциальное снижение процентных ставок в 2024 году придаст смелости институциональным инвесторам, склонным к риску. Этот повышенный аппетит к рисковым активам может в конечном итоге найти свой путь в биткойнах, которые рассматриваются как актив-ворота во весь сектор криптовалют. «Ситуация со снижением ставок может сделать рисковые активы, такие как биткойны, более привлекательными для институциональных инвесторов, стремящихся к более высокой доходности в условиях более низких процентных ставок», — добавляют аналитики Bitfinex.

По словам аналитиков, рыночные индикаторы сигнализируют о приостановке ставок на следующем заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 13 декабря и о снижении ставок весной 2024 года. «Ожидание такой паузы уже повлияло на доходность облигаций и ожидания трейдеров: снижение ставок запланировано начиная с мая 2024 года», — добавил Bitfinex.

Риск-менеджер YouHodler Сергей Горев сообщил The Block, что рынок ожидает смягчения риторики по поводу повышения ставок со стороны Федеральной резервной системы США. "Рынок фьючерсов и опционов уже закладывает снижение процентных ставок", - отметил он.

Ясность регулирования стимулирует инвесторов

По мнению Bitfinex, инвесторы будут воодушевлены большей ясностью регулирования в новом году. Прежде всего с точки зрения ясности регулирования будет одобрение спотового биткойн-ETF, который «обеспечит регулируемый и более доступный инвестиционный инструмент как для розничных, так и для институциональных инвесторов», говорят аналитики Bitfinex.

Генеральный директор Bittrex Global Оливер Линч рассказал The Block, что 2024 год станет годом, когда глобальные юрисдикции начнут процесс уточнения своих правил в сфере цифровых активов. Линч обозначил несколько регуляторных мер, ожидаемых в 2024 году. Он упомянул законодательство ЕС MiCA, которое уже должно вступить в полную силу к концу года. Кроме того, он подчеркнул значительные достижения в сфере регулирования в Сингапуре, Гонконге и Японии.

Он также отметил инициативу Великобритании по запуску «песочницы по цифровым ценным бумагам» (DSS). «Правительства наконец осознают, что стать крипто-хабом означает привлекать институты и что они не могут действовать на основе красивых речей и политических устремлений, а только на конкретных, надежных и соответствующих целям правилах», — сказал он.

Такие факторы, как потенциальное одобрение спотового биткойн-ETF, ожидаемое снижение ставок Федеральной резервной системы США и повышение ясности регулирования, могут способствовать созданию благоприятной среды, побуждая институциональных инвесторов играть более активную роль в развивающемся криптоландшафте. Однако факторы, которые могут стимулировать рост институциональной активности в секторе криптовалют, зависят от неопределенных макроэкономических условий. Некоторые аналитики также высказывают предположения о возможности рецессии и более продолжительного периода ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы США.