💬 Крупные инвестиции Meta в ИИ, Metaverse могут окупиться сторицей

Крупные инвестиции Meta в ИИ, Metaverse могут окупиться сторицей

Акции социальных сетей, использующих искусственный интеллект, и новатора метавселенной Meta Platforms (NASDAQ:META) резко упали после того, как компания сообщила о результатах за первый квартал, которые на самом деле были довольно хорошими. Прибыль на акцию (EPS) составила $4,71, что значительно выше консенсус-прогноза в $4,32. Тем не менее, счета за ИИ станут огромными, и это заставляет некоторых инвесторов сделать паузу. Поскольку Meta продолжает вкладывать значительные средства в новые технологии, в которые она действительно верит, в первую очередь в искусственный интеллект и Метавселенную, риски будут расти. Но то же самое касается и потенциальных долгосрочных выгод.

Возможно, принятие более «открытого» подхода к Метавселенной и искусственному интеллекту могло бы помочь смягчить некоторые риски. Поскольку Meta решает создать «более открытую экосистему» ​​для своей метавселенной, а также идти по пути открытого исходного кода со своей моделью искусственного интеллекта LLaMA, я склонен сохранять оптимизм в отношении Цукерберга и его команды, поскольку они стремятся продвинуть два из наиболее захватывающие уголки технологий, сохраняя при этом двери открытыми.

Акции Meta Platforms: в конце концов, они играют в долгосрочную игру

Несомненно, расходы на искусственный интеллект (ИИ) и амбиции метавселенной не окажутся дешевыми. И им, возможно, осталось «несколько лет» до достижения большой отдачи, на которую надеялись инвесторы прибыльного роста; по крайней мере, именно на это намекал Цукерберг во время последней телефонной конференции Meta. То же самое касается и Метавселенной.

Усилия по созданию искусственного интеллекта и метавселенной обойдутся в десятки миллиардов (если не больше) прежде, чем реальная прибыль наконец-то посыплется. Действительно, Метавселенную можно рассматривать как более рискованную из двух инициатив, особенно с учетом того, что ИИ уже помогает продвигать некоторые из ее недавних квартальных результатов. В любом случае, обе технологии заслуживают внимания, даже несмотря на то, что некоторые из наиболее резких критиков Меты сдаются из-за отсутствия терпения.

По моему мнению, продвинутый генеративный искусственный интеллект на самом деле кажется естественным ускорителем создания метавселенной или опыта виртуальной реальности следующего поколения. Не верите мне? Просто посмотрите на OpenAI Sora и типы миров, которые он может создать с помощью всего лишь небольшого количества текста. Если Meta сможет создать мощную (но безопасную) модель преобразования текста в 3D или модель искусственного интеллекта мира, я предполагаю, что ее расходы на ИИ помогут сократить значительную часть будущих счетов за метавселенную.

Meta AI готов к горячему старту

Первые признаки недавно запущенной модели большого языка Meta AI (LLM) обнадеживают: «десятки миллионов людей» «попробовали» помощника с момента его появления. Тем не менее, пока неясно, как что-то вроде Meta AI принесет существенную прибыль в ближайшем будущем, поскольку LLM конкурирует с рядом конкурирующих продуктов на рынке. Люди уже переходили к ChatGPT или Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) Gemini по умолчанию во многих кварталах до того, как Meta AI стал доступен среднестатистическому потребителю.

Однако, поскольку достижения в области искусственного интеллекта и уникальные инновации постепенно внедряются, я не удивлюсь, если больше людей начнут использовать Meta AI по сравнению с другими LLM. В конце концов, трудно избежать помощника, когда он встроен в любимые приложения социальных сетей. Что касается Метавселенной, я также ожидаю, что медленный поток инноваций привлечет больше пользователей в течение длительного периода времени — это не совсем формула мгновенного выигрыша, но, возможно, формула для устойчивых и надежных результатов в течение следующих нескольких лет.

Лично я считаю, что последнее падение акций META вызвано главным образом отсутствием терпения со стороны некоторых трейдеров. Конечно, тех, кто ищет прибыли в квартальном выражении, Meta, вероятно, разочарует, поскольку он тратит огромные средства на обеспечение многолетнего будущего роста.

Больше расходов, но меньше ясности в отношении роста доходов

Один из крупнейших критиков Meta и единственный обладатель рейтинга «Продавать» акции, Стефан Словински из BNP Paribas, был разочарован расходами компании, заявив, что у фирмы «нет новых источников дохода для пополнения своих ресурсов, которые также продолжают истощаться приключениями в Метавселенной».

Действительно, темпы расходов на ИИ и метавселенную могут кого-то беспокоить. Тем не менее, я бы не хотел делать ставку против Марка Цукерберга, относительно молодого провидца, который лучше других знает, как зарабатывать деньги на новых технологиях. Хотя я не согласен с рекомендацией Словински по акциям, я думаю, что его опасения также волнуют большинство инвесторов после последнего квартала.

Для долгосрочных инвесторов, которые будут существовать достаточно долго (скажем, три-пять лет), чтобы расходы Meta начали действительно приносить прибыль, я считаю, что акции Meta невероятно недооценены прямо здесь, с форвардным соотношением цены к прибыли всего в 23,7 раза (P / Е).

Может ли быть так, что последняя коррекция после прибылей сделала акции META самыми дешевыми из «Великолепной семерки»? Я, конечно, так думаю, даже если не все аналитики здесь в одной повозке.

По мнению аналитиков, акции META стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции META считаются сильной покупкой. Из 43 оценок аналитиков имеется 39 рекомендаций «Покупать», три — «Держать» и одна — «Продавать». Средняя целевая цена акций META составляет $530,93, что предполагает потенциал роста на 12,3%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в $450,00 за акцию до максимума в $593,00 за акцию.

Нижняя линия

Meta делает большие ставки на ИИ и Метавселенную, даже если для увеличения доходов и прибыли потребуется еще несколько лет. Цукерберг всегда играл в долгосрочную игру, и, поскольку он надеется открыть двери к двум замечательным рубежам, я бы посоветовал покупать акции META только в том случае, если вы стремитесь к высокому росту, вас устраивает агрессия Цукерберга и вы планируете продолжать инвестировать. по крайней мере, на несколько лет.