🗯 Цена на золото сталкивается с давлением после надежных данных NFP США

Цена на золото сталкивается с давлением после надежных данных NFP США

Цена на золото (XAU/USD) падает в начале нью-йоркской сессии в пятницу, поскольку Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что условия на рынке труда еще больше укрепились в марте. Отчет Nonfarm Payrolls (NFP) показал, что набор сотрудников оставался стабильным, в то время как годовой средний почасовой заработок замедлился, как и ожидалось. Американские работодатели наняли 303 тыс. рабочих мест, что значительно выше ожиданий в 200 тыс. и предыдущего значения в 270 тыс., немного пересмотренного в сторону понижения с 275 тыс. Уровень безработицы падает до 3,8% по сравнению с консенсусом и предыдущим значением 3,9%.

Как и ожидалось, годовой рост заработной платы вырос на 4,1%, что ниже прежнего показателя в 4,3%. Ежемесячный средний почасовой заработок также вырос ожидаемыми темпами на 0,3%, оставаясь выше февральского значения 0,2%, пересмотренного выше с 0,1%.

Ожидается, что устойчивый спрос на рабочую силу замедлит снижение инфляции до 2%, что может негативно повлиять на ожидания рынка относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в июне. Это увеличит альтернативную стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как увеличение золота, что повлияет на его цену. Ставка по 10-летним казначейским облигациям США подскочила до 4,39%, поскольку хорошие условия на рынке труда позволят ФРС удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более длительного периода.

В настоящее время инструмент CME FedWatch Tool показывает, что трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в июне, составляет 58%. Трейдеры делают ставку на снижение ставок ФРС после оптимистичных данных NFP в США.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает восстановление до 104,50, поскольку хорошие условия занятости указывают на оптимистичные экономические перспективы.

На этой неделе доллар США столкнулся с резкой распродажей после того, как индекс PMI в сфере услуг США за март оказался слабым. PMI в сфере услуг упал до 51,4 в марте с ожиданий 52,7, а прежнее значение составляло 52,6.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: цена на золото падает на фоне надежных данных о найме сотрудников

Технический анализ: цена на золото упала с исторического максимума в 2300 долларов

Цена на золото немного падает после достижения отметки в 2300 долларов. Краткосрочный спрос остается неизменным, поскольку все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) растут. С другой стороны, максимум 21 марта на уровне $2223 станет основной областью поддержки для быков по ценам на золото.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) около 80,00 указывает на то, что бычий импульс все еще активен. Однако появились сигналы перекупленности.

Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) являются частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls специально измеряет изменение количества людей, занятых в США в течение предыдущего месяца, исключая сельскохозяйственную отрасль.

Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может повлиять на решения Федеральной резервной системы, поскольку он показывает, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%. Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, вероятно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может означать, что людям сложно найти работу. ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы стимулировать застойный рынок труда.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе обычно имеет положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда показатели занятости оказываются выше ожиданий, доллар США имеет тенденцию расти, и наоборот, когда они ниже. NFP влияют на доллар США в силу своего влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в ​​своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на золото. Это означает, что более высокий, чем ожидалось, показатель занятости окажет угнетающее влияние на цену золота, и наоборот. Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных сырьевых товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар вырастет в цене, для покупки унции золота потребуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно способствующие более высокому NFP) также уменьшают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличностью, где деньги, по крайней мере, принесут проценты.

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе — это лишь один компонент более крупного отчета о рабочих местах, и его могут затмить другие компоненты. Иногда, когда NFP оказывается выше прогноза, но средний недельный заработок ниже ожидаемого, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретирует падение доходов как дефляционное. Компоненты «Уровень участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или мировой финансовый кризис.