🗯 EUR/USD отступает из-за геополитических рисков, Fedspeak и данных Германии

EUR/USD отступает из-за геополитических рисков, Fedspeak и данных Германии

В пятницу пара EUR/USD снова торгуется ниже уровня 1,0800 после того, как медведи отклонили ее на ключевой 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0874.

На пару, по-видимому, оказывает давление коктейль из рисков, включая более слабые, чем ожидалось, данные по Германии, геополитические риски, связанные с напряженностью на Ближнем Востоке, а также недавние комментарии представителей Федеральной резервной системы США (ФРС).

Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США в 12:30 по Гринвичу в пятницу станет следующим крупным событием, которое, вероятно, станет катализатором волатильности пары EUR/USD. Более высокий, чем ожидалось, рост числа рабочих мест, который, по оценкам, составит 200 000 в марте, поддержит доллар США и наоборот, если он упадет.

Компонент «Средний почасовой заработок» в отчете о труде также может повлиять на пару, если он покажет существенное изменение инфляции заработной платы. Рост поддержит доллар США (подталкивая EUR/USD вниз), а наоборот – падение.

EUR/USD: снижает инфляционные риски

Пара EUR/USD торгуется с понижением на десятую долю процента в конце недели после того, как данные по промышленным заказам Германии в пятницу показали резкое снижение на 10,6% в годовом исчислении в феврале по сравнению со снижением на 6,2% в январе.

Данные по производственным заказам в Германии показали, что заказы выросли на 0,2% за тот же период, не дотягивая до оценок экономистов на 0,8%, но восстановились после спада на 11,4%, зарегистрированного в январе.

Растущая напряженность на Ближнем Востоке приводит к росту цен на нефть: нефть марки Brent сейчас торгуется выше 90 долларов за баррель. Это, вероятно, перерастет в более широкую инфляцию, подливая масла в огонь тезисам тех политиков, которые настаивают на сохранении повышенных процентных ставок.

Комментарий президента Федеральной резервной системы Миннеаполиса (ФРС) Нила Кашкари высказал предположение, что ФРС может вообще не снижать процентные ставки в 2024 году, если инфляция останется на текущем уровне.

«Если инфляция продолжит двигаться в боковом направлении, это заставляет меня задуматься, стоит ли нам вообще снижать ставки в этом году», — сказал Кашкари, несмотря на то, что ранее он планировал два снижения ставок в этом году.

Сохранение более высоких процентных ставок положительно для доллара США, поскольку оно увеличивает приток иностранного капитала.

Похоже, что среди тех, кто устанавливает ставки в еврозоне, существует больший консенсус относительно продолжения предложенного снижения процентных ставок в июне, что является фактором, оказывающим давление на евро (EUR).

Решение, вероятно, будет зависеть от того, покажут ли данные по заработной плате, опубликованные до июньского заседания, снижение инфляции заработной платы.

Технический анализ: пинг-понг EUR/USD без четкого направления

Пара EUR/USD выросла до 100-дневной SMA на отметке 1,0874 в четверг, а затем развернулась и завершила день без изменений.

В ходе этого процесса была сформирована модель японской свечи Gravestone Doji, которая потенциально может иметь медвежьи последствия, если в пятницу за ней последует красная медвежья свеча.

Дневной график EUR/USD

Краткосрочная тенденция неясна, риски сбалансированы. 50-дневная SMA обеспечивает смягчающую поддержку на отметке 1,0827.

Решительный прорыв выше максимума свечи Gravestone Doji на отметке 1,0876 нейтрализует медвежьи последствия, укрепит аргументы в пользу бычьего краткосрочного тренда и укажет на вероятность роста цен. Максимум 21 марта 1,0942 представляет собой потенциальную следующую цель.

В качестве альтернативы, если снижение продолжится, вполне возможен откат вниз к поддержке на минимумах предыдущей волны B 1,0798.

Экономический индикатор

В выпуске Nonfarm Payrolls представлено количество новых рабочих мест, созданных в США за предыдущий месяц во всех несельскохозяйственных предприятиях; его публикует Бюро статистики труда США (BLS). Ежемесячные изменения в заработной плате могут быть чрезвычайно нестабильными. Эта цифра также подлежит сильным отзывам, что также может вызвать волатильность на рынке Форекс. В целом, высокое значение считается бычьим для доллара США (USD), а низкое – медвежьим, хотя обзоры предыдущих месяцев и уровень безработицы так же актуальны, как и основные цифры. Таким образом, реакция рынка зависит от того, как рынок в целом оценивает все данные, содержащиеся в отчете BLS.

Следующий выпуск: пт, 5 апреля 2024 г., 12:30

Частота: Ежемесячно

Консенсус: 200 тыс.

Предыдущий: 275 тыс.

Источник: Бюро статистики труда США.

Ежемесячный отчет о занятости в Америке считается наиболее важным экономическим индикатором для трейдеров форекс. Опубликованное в первую пятницу после отчетного месяца изменение числа позиций тесно коррелирует с общими показателями экономики и отслеживается политиками. Полная занятость является одним из мандатов Федеральной резервной системы, и она учитывает развитие ситуации на рынке труда при разработке своей политики, тем самым влияя на валюты. Несмотря на то, что некоторые опережающие индикаторы формируют оценки, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, удивляет рынки и вызывает значительную волатильность. Фактические цифры, превосходящие консенсус, имеют тенденцию быть бычьими по отношению к доллару.