✏ Акции Kaiser Aluminium (NASDAQ:KALU) превосходят прогнозы, но акции выглядят высоко оцененными

Акции Kaiser Aluminium (NASDAQ:KALU) превосходят прогнозы, но акции выглядят высоко оцененными

Вторжение России в Украину вызвало целый каскад событий, приведших к волатильности цен на сырьевых рынках, включая промышленные металлы, такие как алюминий. Kaiser Aluminium (NASDAQ:KALU) успешно ориентируется на динамично развивающемся рынке, недавно превзойдя прогнозы по выручке и прибыли. Хотя акции демонстрируют положительную динамику, поднявшись на 59% за последние шесть месяцев, акции выглядят высоко оцененными. Инвесторы, ищущие приносящие доход акции основных материалов с долгосрочным потенциалом роста, возможно, захотят подождать и поискать окно возможностей по более разумной цене.

След Kaiser Aluminium

Kaiser Aluminium производит и продает специальные полуфабрикаты из алюминия, включая пластины, листы, рулоны, профили, стержни, прутки, трубы и проволоку. Ее деятельность охватывает национальную и международную деятельность, обслуживая клиентов в различных секторах, включая аэрокосмическую и оборонную, общее машиностроение, автомобилестроение и индивидуальные промышленные применения.

Хотя спотовая цена на алюминий может быть нестабильной, компания утверждает, что поддерживает сквозную цену на готовую продукцию на уровне более 95%, защищая ее от скачков цен на металл.

В связи с растущим спросом на солнечную энергию, аккумуляторы для электромобилей, 3D-печать и алюминиевую упаковку, прогнозируется, что рынок алюминия вырастет в среднем на 6,2% в среднем на 6,2% и достигнет рынка в 393 миллиарда долларов к 2032 году.

Последние финансовые результаты и прогноз Kaiser

Недавно компания опубликовала финансовые результаты за первый квартал. Чистый объем продаж немного снизился до $738 млн по сравнению с $808 млн годом ранее, хотя и превысил предполагаемую выручку в $736,19 млн. Скорректированная чистая прибыль составила $17 млн ​​или $1,02 на разводненную акцию, что легко превзошло ожидания в $0,59 и более чем вдвое превысило скорректированную чистую прибыль на разводненную акцию в $0,42 в первом квартале 2023 года.

Компания завершила квартал с 102 миллионами долларов США в виде денежных средств и их эквивалентов, а также имеющимися кредитными средствами в размере 517 миллионов долларов США. Кроме того, было объявлено о ежеквартальных дивидендах в размере $0,77 на акцию, подлежащих выплате в мае 2024 года.

В ожидании оставшейся части 2024 года руководство Kaiser Aluminium прогнозирует улучшение выручки от конверсии на 2–3% и увеличение скорректированной рентабельности EBITDA на 70–170 базисных пунктов. Оптимистичный прогноз основан на продолжающихся мерах по сокращению затрат, повышении эффективности производства и инициативах стратегического роста.

Какова целевая цена акций KALU?

Аналитики, следящие за компанией, неоднозначно оценили ее акции. Компания Kaiser Aluminium получила рекомендацию «умеренная продажа» на основании рекомендаций и 12-месячных целевых ценовых ориентиров, опубликованных двумя аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций KALU составляет $67,50, что представляет собой риск снижения на -28,44% от текущих уровней.

В последнее время акции имеют тенденцию к росту, поднявшись более чем на 49% за последние 90 дней. Он продолжает демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (87,25) и 50-дневной (79,89) скользящих средних.

Стоит отметить, что акции KALU торгуются на вершине 52-недельного ценового диапазона в $53,66–$96,41. В результате компания выглядит высоко оцененной в относительном выражении: коэффициент P/E составляет 27,32x по сравнению со средним показателем по сектору базовых материалов 17,4x и средним показателем по алюминиевой отрасли 9,8x.

Инвесторы могут захотеть дождаться более разумных уровней цен

Kaiser Aluminium продемонстрировала устойчивость, успешно преодолевая глобальную геополитическую напряженность и нестабильный рынок алюминия, обеспечивая высокую прибыль. Однако, хотя цена акций демонстрирует положительную динамику, в настоящее время они высоко оценены, что заставляет инвесторов проявлять осторожность. Прогнозируемый рост спроса на алюминиевую продукцию, дальновидная стратегия компании и ее прочное присутствие делают ее привлекательной перспективой. Тем не менее, поиск правильной точки входа жизненно важен для максимизации прибыли на этом динамичном рынке. Сообразительные долгосрочные инвесторы, возможно, захотят дождаться более разумного уровня цен на акции.