🖥 Цена на золото торгуется вблизи новых рекордных максимумов, чему способствуют предложения на активы-убежища

Цена на золото торгуется вблизи новых рекордных максимумов, чему способствуют предложения на активы-убежища

Цена на золото (XAU/USD) торгуется вблизи новых исторических максимумов около $2260 на европейской сессии во вторник. Улучшение предложения по безопасной гавани позволило золоту компенсировать влияние значительного скачка доллара США, который был вызван устойчивым восстановлением производственного PMI США в марте.

Золото, похоже, не готово отказаться от прибыли на фоне ожиданий, что февральский показатель индекса цен на личное потребление (PCE), самый низкий за два года, заставит ФРС снизить процентные ставки трижды в этом году.

В дальнейшем цена золота может столкнуться с давлением, требующим сохранения более высоких уровней, поскольку доходность облигаций США расширила потенциал роста: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,34%. Рост доходности произошел на фоне того, что инвесторы снизили свои ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) пойдет на снижение ставок в июне. Более высокая доходность по активам, приносящим проценты, увеличивает альтернативную стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как золото.

Движущие силы рынка: цена на золото держится на уровне около $2260

Технический анализ: Золото торгуется вблизи исторического максимума в районе $2260.

Цена на золото торгуется выше, вблизи исторического максимума около $2260. Драгоценный металл укрепился после того, как 21 марта преодолел предыдущий максимум в $2223. Возможен дальнейший рост цены золота, поскольку оно торгуется на неизведанной территории. Все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) имеют наклон выше, что указывает на сильный краткосрочный спрос.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется около 78,00, что указывает на сильный импульс роста. Однако признаки расхождения между ценами и уровнями RSI и перекупленности могут привести к коррекции.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.